是错杀！公司出来回应了！

信息聚焦

数字人民币

央行最新发布了数字人民币研发进展白皮书，并明确要继续稳妥推进数字人民币研发试点 不预设推出时间表，目前已经完顶层设计、功能研发、系统调试等工作，正遵循稳步、安全、可控、创新、实用的原则，选择部分有代表性的地区开展试点测试。

我总感觉这可能是未来支付上的一大变革，至于未来支付体系会变成什么样子我现在还想象不到，但可以肯定的是，一旦变起来，会非常迅速。

行业观点

周末看到高毅邓晓峰和景林蒋彤的对话，感受还是非常深刻的，小白也结合自己的观点聊一聊对未来股市投资的观点。

股票投资中一直都有“四朵金花”的说法，换句话说就是需求决定股票走势，每个阶段的需求不同、四朵金花也不同，10年前股市中一致的共识为“衣食住行”，对应到家纺、消费、商业连锁和房地产，也是机构投资者入行必看的，但现在再看不得不感慨有点物是人非、昨日黄花的意思。

站在现在这个时点投资股市，小白理解，其实本质没有变化，依然是找需求、找痛点，站在当前时点看社会、国家、人民需要什么以及需要改变什么。而这些需求，往往能在资本市场上转化为产业的投资机会。

1、半导体

半导体是偏国家和社会需求的行业，受美国贸易战和经济战争影响，半导体作为中国受约束、有短板、卡脖子的行业，毫无疑问，在未来可预见的时间内都会成为社会资源配置的方向。

那么半导体行业要投资哪些细分赛道或者个股？其实现在市场已经给出了答案，不管是半导体材料、芯片设计、封测、设备，买龙头就对了，除非是技术跟不上或者有黑马起来，至少3年内这些龙头还会是龙头。看看这一波行情下谁涨的多（特别提醒，市值100亿以下的要加强判别，很大概率是短期庄股）加入自选，有大跌就是机会。

现在的半导体估值是不是太高了，以后应该不会再高了吧？小白也说了，半导体其实是偏国家需求的，那么从产业发展的角度来看，也必定是一个社会资源和政策惠及的方向，我们国家和海外还有非常大差距，国家可能要花5年甚至10年的时间重新把底部建立起来，那么整个过程里面，阶段性高估值就会一直出现。

现在要不要买？小白理解当前大A是没有什么系统性风险的，现阶段半导体即是需求热点也是投资热点，而未来的需求也会更加旺盛，投资逻辑在国产替代、技术升级、产业创新、供不应求，值得长期看好，短线有大跌就是不错的进入点，股市一般有投资周期，如果是“股灾”带来了无差别大跌，那么跌下去的半导体会是一个中长期布局的点。

2、新能源

低碳是世界的共识，而新能源车是让小白每次提起都非常兴奋的一个点。

小白入行是看汽车的，我国汽车行业崛起很大程度上依赖合资企业，以前段时间非常火的长安汽车为例，一直到2020年长安自主都没能实现盈利，全靠合资品牌带来利润收入，2018/2019年长安福特销量下滑、产能利用率不高导致亏损，公司的净利润也一直处于亏损状态。

但新能源车的出现，让200多年的汽车历史出现了巨大的变化，出现了弯道超车的机会，而正在超车的就是中国，毫无疑问这个行业对我国来讲是一个绝对重要的产业，同时汽车作为耐用消费品中的代表，拥有绝对高的价值量，国产车也得到越来越多消费者的认可。

在全球低碳的共识下，新能源车以及光伏在内的新能源行业，中国在技术上、市场份额上、投入上、发展时间上都是领先的，上游政策支持、下游充分的需求，而这些都体现到了企业实实在在的业绩上，投资逻辑在5-10年内来看都非常通顺。

3、互联网

可以说互联网发展上我们国家是领先全球的，这不仅仅是互联网本身的功劳，还仰仗于完善的物流和道路基础设施、依然存在的人口红利。

小白7月初在腾讯跌到最低点的时候，连着几天的文章和留言都建议大家考虑买入腾讯，没法买腾讯的就买点中概互联ETF或者场外的中概互联ETF联结基金，受上周收购搜狗方案通过、阿里与腾讯破冰的信息刺激，短期已经有10%+的涨幅。

对于腾讯小白依然是长期看好，但是短期需要认识到，互联网公司头上的反垄断大山还在压着，利空尚未兑现，而政策端对互联网的观点已经从早些年的效率提升转向公平，也就是要反垄断，两大互联网巨头的不确定性依然比较强，短期腾讯依然有回调的压力，需要有这个心里预期在。

对了，小白上周发过的致富代码“宁组合”，基本可以理解为符合未来发展的各行业赛道龙头企业。

公司观点

1、保利地产

房地产也是10年前的“四朵金花”行业之一，当前在“房住不炒”的大方向下，已经扑腾不起几朵水花。

周末保利地产披露了半年报业绩预告，上半年净利润同比增长1.72%，还行吧这个行情下还能保持住增长，不容易了，龙头还是有实力的。但是投资上小白不建议上房地产股，有政策的大方向在，企业很难获得高增长，短期炒热点也炒不起来。

2、片仔癀

片仔癀也披露了业绩预告，上半年实现净利润11.14亿元，同比+28.85%，对于消费品企业来说这个数还是不错的，也难怪最近涨的这么多。

肯定要有人问小白阿胶还拿着吗？拿着呢，阿胶的中报我理解是符合预期的。连续3个季度，单季度净利润扭负为正。连续三个季度应收下降，库存下降，合同负债上升，迹象表明，虽未达到供不应求，但供求关系正在改变。拐点确认，投资逻辑不变

3、中车时代

中车时代小白之前买过的，买入和卖出的时候都在公众号说了，买在了47元盈利很多，后面跌到了25元的时候忘记买了，现在又翻倍了…

周末有个最新信息，理想和小鹏要用中车的IGBT，他们对中车的IGBT评价很高。之前市场就有传闻说华为要找国产的IGBT来替代海外巨头，市场之前押注的是斯达半导，因为觉得中车之前虽然做过高铁、地铁的但是没做过汽车的，担心做不了，但现在来看依然中车妥妥的，要飞了。

4、宁德时代

周五锂电池板块全线大跌，宁德时代更是跌了5.61%，给市场吓得的不轻。

锂电池板块的下跌主要是一个信息面的利空：上汽、东风、奇瑞和长城汽车四家车企的部分车型电池存在安全隐患，予以召回。既然是电池，市场也没多想先把宁德给锤了，我觉得宁德是被错杀的，这个里面涉及到的电池厂，周末我也找人问了下，大概率不是宁德而是孚能科技。

今天我看到宁德时代方面对记者回应表示“个别媒体召回车辆搭载宁德时代电池的信息是错误的”，这应该是实锤召回的电池不是宁德吧。

最近好多朋友给小白后台留言：新能源车要崩了吗？新能源是不是见顶再也回不来了？

对此小白的理解是，短期新能源车板块因为涨幅比较多估值比较高，加上中报业绩陆续披露都不错，市场的预期已经打得非常满了，中报期是可能有机构兑现部分利好带来估值回调的。但要理解，这个回调主要是高估值带来的压力不是政策、行业、业绩等方面带来的利空，这种回调更多是个短期波动，非要说个数字的话20%顶天了，更大的可能是横盘宽幅震荡。

小白自己的话，上周说过自己已经先卖出了手里的新能源基金，个股的还没有操作，但下周可能会考虑兑现一部分利好，等后面跌了再买回来。

知识星球

最后重磅信息！大家一直问的星球小白终于搞定了，这次的星球时间是3个月（7月22日至10月22日）。

先说一下星球小白开设星球的初衷，之前开的时候就说过，自己的星球不是用来【直接给票，喊着大家买入】，是在分享各种报告、电话会、调研纪要的基础上，再加上小白对市场、公司、近期关注标的的分析，希望带大家更好地学习投资逻辑，在投资上不说超前于机构资金，至少他们有的信息我们也大部分都能拿到。

如果进小白星球的目的只是为了直接拿票，不想思考就买入的话，星球买了3天内都可以直接退钱的，逛一圈觉得不合适可以退出；

3天之后因为星球已经扣掉了手续费就没办法退出了，但小白保证肯定不亏就是了，市场上一家券商的研究服务一年要30-40万不等，也只提供研报和电话会、调研信息，小白买了多家的服务，每年在这块支出就有接近300万。小白除了提供多家券商研报、电话会、调研纪要外，还提供从咨询机构买的最新月度信息，同时自己也会写很多内容。

再说一下小白星球提供的具体内容：

很多朋友会有一些问题，经常给小白留言，对此小白的想法是这样的：

最后说一下星球费用，499元/季度，这次星球是按照季度收费的。但这个扫码进去之后，不是之前的那个星球哈，因为之前那次是年度的不能更改了，不过小白保证两边的内容是一模一样的，担心不一样的随时问小白要截图。

喜欢小白文章的朋友点个【在看】呀~