坐等起飞 ！最该重仓的龙头？！

创业板走出了独立牛市范儿！行情还会持续吗？

周三A股三大指数集体高开，盘中指数冲高震荡，午后A股进一步走高，创业板指盘中涨超3%刷新阶段新高，并再次超越上证指数点位，尾盘三大股指均有所回落。总体来看，市场情绪大幅回暖，两市逾2800个股上涨。

全天看，在指数高举高打之际，创业板再次迎来阶段新高，距离历史新高仅一步之遥，而伴随着创业板的新高，推动指数上行的，主要是锂电、新能源车、光伏、半导体等，很显然，都是高景气的行业，同时，也是中报业绩抢眼的品种。

从盘面看，周三市场主要有两大热点，一是芯片，二是锂电池新能源汽车等。这两个板块有一个共同特点就是主要明星基金经理最近公布的中报中还是持有这些板块。季报显示，赣锋锂业受到不少基金经理的青睐加仓，其中，周应波执掌的中欧时代先锋持股最多，达1841.66万股，引发锂电池产业链大涨。半导体概念基金经理蔡嵩松的最新半年报持仓还是重仓芯片，引发半导体芯片走强。

从这里可以看出，现在市场热点主要是在跟随基金炒作，主要原因就是去年基金大涨，市场担心又会出现抱团取暖，所以今年中报基金公布持仓以后，大家都在追涨基金持仓的个股。萝卜君需要提醒大家的是尽量不要刻舟求剑，基金现在持有这些品种并不是永远不变的，一旦出现踩踏，基金跑起来也不含糊！ 

从时间窗口来看，当前正是中报窗口，业绩预期良好的品种自然得到资金的青睐。周三很多涨停的标的股，其中多数也是比较强的。此外，最新数据显示，半导体板块共有28家公司发布了上半年业绩预告，不仅全部实现盈利，而且全部实现增长，其中19家公司预告上半年业绩增长下限超过1倍，部分公司业绩增幅更是超过了5倍。至此，半导体板块的大涨，也就顺理成章了。

和成长股的强势以及创业板的阶段新高相比，以上证50为首的蓝筹股显得逊色很多。半个月以来整体横盘震荡，标的股中几个大涨的，也多是几个高成长多个行业标的，而企业多数则表现平平。

由此，尽管周三市场相对火爆，但仍呈现出结构性的行情。当前经济复苏以及流动性稳定下，市场向好趋势的本质没有发生改变，但已经进入了牛市的后半程，跟多的还是结构性行情。在这个过程中，对于高估值品种来说，继续上行的空间有限，其重心还有继续走低的可能，而表现更好的，有持续性的，或许还是高景气的成长类品种。当前，基本面仍有支撑和提振，但行情不确定性逐步加大。

技术面上，周三市场高开形成了一个小的跳空缺口，而指数反弹的时候承压上方缺口小幅回落，周四市场可能会存在回补掉下方小缺口，随后继续试探上方压力，如果能够延续周三这种做多热情的话，大盘还是有望成功突破该压力的。

总结一句话：创业板强(前锋)、沪指弱(后卫)的格局不会改变，这种指数稳定、个股活跃的特点是A股成熟的重要标志之一，也是A股最好的多头环境。

随着各公司半年报的披露，各大基金持仓情况也逐渐公布，打开近一个月的业绩排行榜，萝卜君感觉这些明星经理的业绩实在是不太乐观，我认为这很大部分是因为大佬们对于最近市场的热门股，例如以芯片为首的科技、军工、医药、新能源等行业的配置没有那么重，叠加具有防御性属性的银行、地产、基建领域情况并不乐观导致的。

就在昨天，就连“公募一哥”张坤也对于此前自己的判断认错了，其称未来几年，不少行业面临的竞争程度恐怕要比过去5年更为激烈，回首自己以往的判断，表示发现了自己存在不少的错误。对此网友们纷纷表示“不承认错误的基金经理，不是好经理”，在这样的背景下，接下来各大明星基金的持仓情况是怎样呢？

今天，多次获得明星基金与金牛基金奖项的景顺长城刘彦春旗下的基金中报公布，其对此前持有的港股腾讯控股、药明生物大幅减仓。相比而言，白酒行业板块个股更受重视，与上季度相比，五粮液、贵州茅台、泸州老窖等被增持。

数据来自:

目前，其旗下基金综合持仓排名的前三个股分别为中国中免、五粮液、贵州茅台。

此外，"公募一哥"易方达基金张坤旗下基金中报也公布了，与上季度相比，港股的腾讯控股、香港交易所持仓比重大幅增加，与刘彦春的逻辑刚好相反。另外，互联网医疗行业板块关注度较上个季度有所提升，恒生电子、爱尔眼科等被增持，而民营医院板块的通策医疗、美年健康等被减持。

目前，其旗下基金综合持仓排名的前三个股分别为香港交易所、腾讯控股、泸州老窖。

从这二位目前的综合持仓情况来看，二位目前还是普遍看好白酒板块，白酒的逻辑依然没变？我们来看看近期这个赛道怎样，上周，白酒板块次高端全线上涨，其中舍得涨幅最大超过20%，萝卜君之前说的次高端投资逻辑仿佛在逐步兑现。

看了这两位的持仓情况，我想大家下半年避险的首选也许就是白酒了，但是这里萝卜君还是要提醒大家，如果在高位接手，还是要设定一个合理的估值区间，是否能熬住时间，否则就是考验心态了。大家对这个赛道感兴趣，可以点击链接《真实！这个赛道YYDS！》看看之前萝卜君分析的这个赛道。

再来看看其他基金经理怎么分配呢？

兴全趋势公布的二季度报显示，由董承非和童兰共同管理的基金依旧保持着较低的仓位运行，美年健康和宋城演艺退出了重仓股，中国平安和欧派家居被减持，其他个股的持仓基本保持不变，三安光电、紫金矿业、海康威视为前三重仓股。该基金持仓情况还是相对稳定的，变化并不大，但其与易方达张坤有一大相似点，就是都对民营医院美年健康减持。

关于美年健康，萝卜君只剩叹气，其曾经以800亿元市值成为大健康的第一股，一度受到这些基金经理的垂青，但如今财务数据却是十分不堪，就在这个月15日，公司发布了半年度业绩预告修正公告，修正后仍会亏损4-4.3亿元，这比之前预计亏损的3-4亿元还要严重。

对此，公司解释称是受体检业务具有季节性特征以及上半年疫情的影响，使得上半年的收入未达到预期。截至今日，美年健康股价已经由年初最高的20.15元，最低跌至8.70元，区间最大跌幅达到60%，缩水超400亿。

数据来自:

公司除了背负巨额负债、股价下跌以外，今年以来，公司的人事变动也是十分频繁，多位高管均以“个人原因”的理由，提出离职，这也是显示了公司的尴尬处境。

回归正题，相比董承非的稳定持仓，科技版图内最受关注的“大佬级”基金经理冯明远的重仓股一直是变化较快的。

最新二季报显示，其新进了士兰微、比亚迪、富满电子、璞泰来、石大胜华、天齐锂业、雅化集团7只个股，相应的德赛电池、京东方Ａ、顺络电子、三环集团、闻泰科技、创世纪、风华高科退出重仓股之列，重仓股只保留了宁德时代、法拉电子和三利谱。

总体看其持仓特点，正如他在二季报显示的态度“新能源、科技领域仍将是未来中国3-5年最确定、最优质的赛道之一。”

在新增的7只个股里，均涉及了近期的新能源、半导体、化工等的热门领域，配置方向都是之前萝卜君也讲到过的锂电池、光伏、新材料等领域。大家感兴趣可以点击《暴涨5000！挖个好方向!》《强烈关注！细分赛道的绝对王者!》这类文章，都对相关领域有所解读。

就在刚刚，又有多家基金公布了中报。其中，汇添富基金郑磊旗下基金也公布了中报，其对创新药行业倍加关注，与上个季度相比，药明康德、康龙化成、泰格医药等被增持；医药行业板块则遭到减持，恒瑞医药，长春高新，智飞生物等退出十大重仓，凯莱英等被减持。

目前其旗下基金综合持仓排名前三个股为药明康德、爱尔眼科、迈瑞医疗。

此外还有华泰柏瑞基金张慧旗下基金中报，与董承非态度一样，与上季度相比，恩捷股份、天奈科技、天华超净等锂电池行业板块新入十大重仓，而机器人行业板块则遭到减持，巨星科技，海康威视，海尔智家等退出十大重仓。

目前其旗下基金综合持仓排名前三个股为恩捷股份、宁德时代、天奈科技。

综合来看这几位明星基金的持仓逻辑，仿佛正在逐渐紧跟市场的热门股，对白酒、科技、互联网医疗的行业配置比例相对较高，而且在接下来的短时间内，这些板块的基本逻辑出现大变动的可能性很小。

最后，萝卜君要提醒大家注意，类似于教育培训企业突然受政策影响的情况，要注意上述公司所涉及领域的政策问题，这一旦出现问题，会对基金净值产生很大的负面影响。

免责声明：本文仅为对历史数据的客观分析，不构成任何投资建议，不对用户依据本文做出的任何决策承担责任

获取更多深度逻辑，以及更多高确定性的成长型公司，请点击最上方蓝字，关注萝卜投研公众号！

涨逾577%！“第一股”来了！

翻倍暴涨！这个机会盯紧了！

100亿估值？VC纷纷抢入的赛道！

历史首次！这个赛道或迎来新机遇！

彻底引爆！“涨停潮”来袭！