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血崩,还要继续血崩!

原创:南山之路   南山之路   2021-07-25 - 小 + 大

血崩... 06:31
周末资本市场最牵动人心的,无疑是教育“双减”政策,导致港美股教育行业上市公司股价崩塌,美股好未来周五一夜之间暴跌超过 70%,高途暴跌超过 63%,新东方暴跌超过 53%...

港股的教育上市公司,周五下午就直接暴跌了。可以说,整个教培赛道,都已经血崩了。

教育股的暴跌,还牵连了其他中概股大跌,知乎、B站、贝壳都下跌超过 10%,拼多多下跌 7.3%。

类似好未来、新东方这种市值几百亿美元,一夜之间暴跌 60%~70% 的事件,在整个股票市场上,也算是极为罕见的了。

说实在的,事情既然已经发生了,本来没有太多继续讨论的必要了。

但南山觉得,还是有必要提醒一句,可能有部分朋友会想着去抄底,但这种底,却是千万不能抄的。

南山在 6 月 2 号的文章里,就曾经写到过:房价、教育、医疗是头顶上的三座大山!

普通人可能对房价和医疗更敏感,但只有学龄家长才明白,教育的内卷化已经多么的剧烈。
许多家长不仅是花费大量钱财用于孩子的教培上,还经常为教育问题焦虑不已,这种现象,必须要改变了!
这种现象的背后,也有教育培训机构的推波助澜,是该好好管一管了。
有鉴于此,南山也决定了直接取关教育行业上市公司了,因为在可见的未来,教培行业注定还会不断受到政策利空的压制,损伤投资逻辑。


现在回头来看,上面对教育机构整治的力度,比市场最初普遍预期的还要更大。

究其原因,还是在于教育的巨大压力(金钱和时间),已经是年轻人不敢生娃的三大阻力之一。

而相比于医疗和地产,教育无疑是改革难度相对较小、对社会稳定影响最小的一块,至少短期来看是这样。

所以大概率,教育行业上市公司的血崩,可能只是开始,大概率还会继续血崩。

从这个事件本身,南山再一次强烈感受到的东西是:政策就是最大的基本面,对于任何公司的投资,首先必须强烈研究政策相关的风险和利好,否则,就是逆整个大时代而行。

这方面,南山自己也是需要补补课的,周末南山一个重要的课题,就是研读今年出的十四五规划文件。

市场解读:

1、国务院办公厅:增加保障性租赁住房和共有产权住房供给,规范发展长租房市场,降低租赁住房税费负担,尽最大努力帮助新市民、青年人等缓解住房困难。


国家也同时在努力解决房价过高的问题,毕竟高房价也是消费乏力的重要原因,更有一句话说得好“高房价就是最好的避孕药”。


而如今,新生人口的剧烈下滑如果持续下去,就会彻底动摇国之根本,一切阻碍年轻人生娃的重要因素,都会得到高度的关注,以及强有力的有形之手的调节。


2、中共中央、国务院:做大做强先进制造业。建设智能制造、新材料、新能源汽车、电子信息等产业基地。


这是给大家指明了未来的投资方向,未来这几个行业,是需要大力研究的。


3、大众高管称,可能会在2025年的电动汽车中使用固态电池。那么,对于锂电池产业链的隔膜、电解液公司,可能需要注意一下风险了,这有可能是逻辑崩坏的风险


4、说个周末大瓜轻松下:证监会通报“叶飞举报案” 最新进展:


经查,2020年9月至2021年5月,史某等操纵团伙控制数十个证券账户,通过连续交易、对倒等违法方式拉抬“中源家居”“利通电子”股票价格,交易金额达30余亿元,相关行为已达到刑事立案追诉标准,涉嫌构成操纵市场犯罪。


经调查还发现,相关金融机构个别人员涉嫌非国家工作人员受贿犯罪。目前,证监会已依法将上述涉嫌违法犯罪案件及线索移送公安机关追究刑事责任。


最开始,叶飞举报 18家上市公司、部分公募基金涉及到股价操纵,惊动市场,随后风波慢慢平息,大家以为这事就是叶飞想搞个大新闻出名,毕竟后来叶飞天天带着美女在抖音开直播嘛。


可这个新闻一出来,大家才恍然大悟,原来叶飞说的是真的。


这一次,估计有不少大佬要被揪出来了,某些公募基金的基金经理,该瑟瑟发抖了。厨房里有蟑螂,肯定不是一两只,而是一大窝。。。


5、海康威视披露了半年报,因为市场需求稳定增长,公司上半年营收339.02亿元,同比增长39.68%;净利润64.81亿元,同比增长40.17%。因销售回款增加,公司经营活动产生的现金流量净额大幅增长2705.43%。


很多朋友想让我评价一下这份半年报,看到这么喜人的数字,这半年报自然是挺好的了,但要说有多么超预期,那也不至于。


6、东方财富半年报显示,2021年上半年实现营业收入57.8亿元,同比增73.17%;净利润为37.27亿元,同比增106.08%。


这个业绩,真的挺猛的,上半年市场并不能说是牛市,但东财业绩依然是翻倍增长,互联网券商龙头确实厉害。


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