价格到位，明天买入！ 重仓！

今天文章主要做复盘，并聊3个重点板块和1个个股，主要包括：白酒还有什么风险没释放？新能源车明天要跌，医药开始建仓，军工行情保持，东财迎来机会，可以直接拉到感兴趣的部分阅读。

今日复盘

今天市场属于普涨反弹的行情，三大指数均上涨，其中上证指数上涨1.97%，收在3464点；深证成指上涨2.25%，创业板指上涨1.55%，两市赚钱效应非常强，有3490只股票上涨，仅815只股票下跌。

资金面上，沪深两市成交额15128亿元，北向资金净流入51亿元，市场非常活跃，周末政治局的会议对市场情绪带动非常大。

白酒还有什么风险没释放？

白酒今天的表现正好应了小白昨天文章的标题《是时候建仓了，错过后5年再等不到！》，昨天文章详细聊了上周白酒下跌原因、后续走势判断、是否要抄底，看今天这个低开高走、茅五泸大涨、汾酒差点涨停的走势，看来大家都选择了昨天聊的第二条和第三条选择是时候建仓了，错过后5年再等不到！。

今天再来聊聊，行情震荡中，市场对白酒行业最担心的是什么？

1）需求及业绩。现在的终端消费疲软都可以用白酒消费淡季来解释，那么接下来的中秋国庆双节，是白酒的传统消费旺季，在各地疫情持续爆发的情况下，市场担心疫情对中秋消费及渠道备货积极性的影响。

最近小白也跑了几个白酒的调研，今年渠道和终端备货最早于8月下旬开始，疫情影响有待观察但当前无需过度担心；渠道库存水平当前比较低，有望对冲需求的短期波动；行业供给侧端，除了酱香行业陆续有新参与者进入，浓香和清香都是存量竞争，高端酒玩家国窖+五粮液市占比85%以上，其他品牌基本没戏；次高端和中低端集中度持续提升，这些是汾酒和洋河、古井等争夺的天下。

因此，短期来看，若中秋需求减少，高端白酒有望率先保持业绩稳定增长， 核心在于上下游议价权更强、渠道库存更低，首选茅五泸；若疫情影响较小，次高端白酒作为行业周期的放大器，有望呈现更高速的业绩增长，看准汾酒与洋河。

2）政策担心。最近教育行业被政策监管，市场担心白酒行业出现潜在政策风险，比如名酒价格限制、消费税等，市场上也出现了消费税率提升的传言。

对于消费税，小白理解概率不高，即使征收对名酒龙头影响也不大，企业话语权足够强，渠道利润也居历史地位，可以直接通过提价向下游渠道转嫁成本。

对于价格限制，现在的白酒是大众消费的时代，茅五泸批价的上升是跟随民众消费能力的提升而提升的，去年因为提价也搞过好多轮，但完全没影响到茅台的价格；展望未来，白酒价格逻辑清晰，茅台批价向上打开空间，其他酒企价格中枢与茅台差距较大，依然具备较强挺价和提价确定性。

3）资金面担心。外资流出、基金调仓等因素对白酒板块影响不小，但长期来看资金会回归到企业基本面的，我们需要关注的还是企业是否优秀？合理价值在哪里？然后陪伴优秀的企业成长。

白酒的周期能否持续，有潜在风险点吗？

1）需求不发生重大改变前提下，酒企不自己作妖的情况下， 行业和企业的本轮周期持续性依然足够。

2）五泸与茅台的价格中枢相差比较大，批价提升空间依然很大；次高端目前主要在600-800元布局，预计未来千元价格为成为次高端主流，拉动企业盈利能力向上，存在培育大单品的机会。

3）行业风险点上，白酒未来的空间核心在于“价格”，目前尚未看到宏观经济波动对白酒需求及价格的影响，后续继续跟踪经济增速、流动性、居民消费能力，进行判断。

另外的风险点主要在于企业自身是否有序、理性运营，能否保持渠道库存和价盘的良性，现在来看三个龙头和几个次高端企业，管理层经验丰富、稳扎稳打，问题不大。

后面白酒还会下跌吗？

会，但不会大跌。8月下旬的中秋备货需要加强跟踪，备货一般且白酒行业有下跌，考虑茅五泸；备货积极加上成长标的汾酒、洋河及舍得。

医药开始建仓

今天中午在星球做了提醒，首先市场现在不存在系统性风险，政治局会议中明确指出“要做好宏观政策跨周期调节，保持宏观政策连续性、稳定性、可持续性，统筹做好今明两年宏观政策衔接，保持经济运行在合理区间”。

医药股现在已经跌到了不错的区间，几个龙头企业的业绩增速都比白酒龙头要高，未来行业的增速也可以预见到。眼科、牙科、医美三个赛道龙头，大跌之下都可以考虑分批次建仓。

新能源明天可能要跌

新能源真的是永远的神！昨天文章说的旭升股份和吉电股份几天都高开涨停，上周星球聊的江淮也接近涨停，7月上旬在星球明确买入的阿尔特今天也来了个12.76%的大涨，真的是神清气爽。

不过声明一点，昨天聊完旭升和吉电，今天涨停了，这个纯属运气因素，大家不要迷信小白哈。

“电车三傻”陆续披露完了7月销量，小鹏7月交付8040辆车，同比+228%环比+22%，创下公司最高月度交付纪录；理想7月交付8,589辆理想ONE，同比+251.3%环比+11.4%；蔚来7月销量7,931辆，同比+124%，环比-2%，维持历史高位。就这种销量数据，新能源车板块能不涨吗！

不过提醒一句，7月初的时候也是一个周一大涨，然后“三傻”销量出来都特别好，结果后面跌了两天，主要是资金兑现利好。

军工继续持有

继续暴涨，趋势还没走完，还可以拿着，没进入的现在倒没有必要追高。

证券迎来机会

证券板块是跟着成交量走的，成交量继续放大维持高位，证券的行情就会回来，第一顺位推荐东财，不过一般持续性不强，适合做短线。

备用号记得关注一下哦，盘中信息在备用号发~