周末，政策利好浮现！
原创：南山之路 南山之路 2021-08-21
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回顾今年的行情，确实是挺惨的，不谈广大散户，大多数的明星基金经理，今年的表现也只能用惨淡来形容。有数据统计，89家百亿级私募旗下逾2600只产品中，今年负收益的近1150只，收益率最低的-40.15%，另有两只产品收益率-33.86%、-32.04%。整体来看，收益率在-20%以下的有28只产品，其中包括多家老牌私募旗下产品，景林资产和林园投资均在其中。之所以那么惨，最主要的原因是今年的行情比较极端，除了新能源和半导体以及部分周期品种，其余大多数行业都是下跌，而且是狠狠的下跌。一向被认为是价投标配的白酒、食品饮料、医药医疗、互联网等行业暴跌，使得部分投资者相当难受。
以市场上的几家明星公司为例，7月1日至今，迈瑞医疗累计跌幅42.07%，爱尔眼科累计跌幅34.14%，通策医疗、泸州老窖跌逾30%。若以市值计算，自7月1日以来，贵州茅台市值跌去6997亿元，五粮液、迈瑞医疗、恒瑞医药等也跌去千亿市值。数惨就此结束，今年这些热门公司跌幅巨大，除了部分是受到政策干扰外，很大一部分原因也是2020年涨幅过大了，估值打得太高了，现在还一点债是很有必要的。
南山也还清晰的记得，当初这些公司大涨的时候，一些吃到大肉的投资者是何等的嚣张，完全不把任何人放在眼里，所以现在吃个大亏也是注定的。
以上这些行业，南山就不多聊了，反正跌多了之后，投资价值也就会慢慢走出来，只是需要把握好节奏。
今天专门说说互联网，南山观察下来，互联网行业已经开始浮现一些向暖的政策信号了。
先是经济日报发文表示，互联网强监管是阵痛也是机遇。加强对平台经济的监管，恰恰表明中国大力发展数字经济的决心。我国数字经济快速增长的趋势不会改变，我国数字经济引领全球发展的势头也同样不会改变。经济日报，也是正规编制的央媒。“我国数字经济引领全球发展的势头不会改变”，说明互联网行业是绝对不会消失的！印证了我昨天文章的观点。
其次，证监会发文，坚定不移推进资本市场制度型对外开放。创造条件推动中美审计监管合作，加强市场沟通，稳定政策预期和制度环境。深化内地与xg市场互联互通，坚定支持xg资本市场稳定发展。证监会的发文，很大程度上是给中概股打气，而中概股最核心的组成部分，正是互联网公司。
南山发现，人们对于国内互联网公司，存在许多莫名的仇恨，所以这里也简单讲讲互联网的底层逻辑。
在当今世界，信息的传播、交流和留存，对几乎任何人的工作、生活都有着无可替代的影响。
更快和更好的信息交换，对人们的日常工作和生活，有着极大的帮助。
比如说，现如今在国内，同事与同事之间，雇主与客户之间、合作伙伴之间的交流沟通，大多都是通过微信来传达。原因无他：便宜并且好用。没有微信这一类社交软件前，我们只能发一毛钱一条的短信来传输文字，五毛钱一条彩信来传输图片（速度还比微信慢多了）；
尽管如今已经名声扫地，但你也不得不承认，阿里搭建的购物平台，以及信用体系，大大增加了人们购买商品的选择范围，而且由于商品信息的曝光程度大增，也大大减少了部分无良商人坑蒙拐骗的空间。
从这个角度讲，电商平台无疑是造福了太多的消费者，造福的消费者数量，数百倍于被电商“伤害”到的实体零售从业者；
打车平台，则大大优化了租车市场的供需情况，而且事实上，打车平台将打车信息网络化后，安全程度远高于一二十年前遍布全国的黑车；
至于搜索引擎，你可以说部分搜索门户公司做了不少缺德广告，但也不得不承认，搜索引擎提供的讯息，方便了太多太多的人。如果这些都不认可，那么微信和支付宝这两大软件，在全国疫情防控中立下了汗马功劳这一点，恐怕是任何人都无法否认的了。
微信和支付宝的二维码识别系统，无疑是让疫情的管控，简化了许多。
说到二维码，也必须得说基于二维码的交易系统，二维码收付款，也正是我国数字经济引领全球发展的重要标志之一。
许多时候扫码付款的时候，南山会感慨，二维码付款真的方便快捷了许多，为人们节约了太多排队的时间，否则像以前那样付现金、找零，不知道会多出多少时间浪费在排队上面。
而大洋彼岸的美国，如今主流的交易方式，依然是信用卡+支票，信用卡其实也不算麻烦，但缺点就是很贵，支付手续费高达2%以上，相比之下国内的交易手续费，只有0.6%。并且信用卡安全程度上，也不如二维码。
讲这么多就是想说，实际上互联网巨头们，真的有创造很多社会价值，而能够创造很多社会价值的公司，往往本身就具备很高的价值。
这也正是FANNG等美国互联网巨头，成为过去几年成为美国股市顶梁柱的重要原因。至于很多人诟病的游戏、电商平台垄断、滥用用户个人信息、大数据杀熟等情况，也正是需要治理的部分，这也是出重拳的原因。随着国内互联网行业的整治，市场由于过度恐慌而抛售，导致股价不断下跌的今天，南山还是坚定认为，互联网行业。互联网公司是有价值的。
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