真正的大佬出现

又到天桥底下说书时间。

行情跑到这，才发现，前面大娃、新能源，二娃，光伏，三娃，芯片，四娃，军工全是小弟。真正的大佬原来是周期，这是合体成的金刚葫芦娃。

来瞄几眼钢铁、煤炭指数冲顶的壮观之举，今天这么涨其实还是和PPI数据公布，又超市场预期有关。

钢铁行业指数，2008年、2015年、2021年三座山峰。

煤炭行业指数，一样是经历了三座高山。

这种山峰，一旦筑顶，后面调整将是数年之久。2008年、2015年、2021年，分别间隔了7年，6年。要追的人，一定要注意我讲的这个时间，追的是风险，摔的是粉身碎骨。

关于周期，这事情非常有意思。上周跟一个公募基金的老总吃饭，就讲了今年的行情，搞来搞去，发现就是大家都忽视的周期跑得最好。但周期这个方向很多机构其实研究员都快消失了。这一波，有色、化工，煤炭、钢铁都齐齐上涨。化工其实在周期中是最容易接受的。毕竟，这在我们生活中方方面面都会出现相关的材料。而煤炭，钢铁这些产能严重过剩的方向，涨成这样，除了目瞪狗呆，真心没有胆识去追。

分享一下逆向思考。今年上游全是利润，涨价是不可能持续的，往后看，中下游现在是困境，原材料下降之后，就会有机会。

典型的，上游纸浆涨了，包装、造纸公司利润少了。

橡胶涨了，轮胎企业利润不行。

大豆涨了，酱油公司利润不行。

海运费上涨，出口公司利润不行。

甚至是硅材料涨了，其实光伏中下游成本也是增加，毛利也是影响的，只是光伏行业在高景气之中，情绪掩盖了这种利空。同理，新能源车方向中游也有这样的现象。

增收不增利，在中下游今年应该是常态。

回头总结一下，去年年底，券商整体的策略有一条是顺周期，开始这些方向是抢跑了一波，但又休息了大半年，现在又重新嚣张起来。然而，券商也就去年喊了顺周期，今年并没有在坚持。到我们个人投资者一个方向，你没有持股信仰，真的是吃不到大肉。个人的风格也注定，周期，我会去做化工，但我不会去碰有色，煤炭，钢铁，注定也赚不到这方向的钱。

最近涨的好的，其实不仅仅是周期，底部一些跌了很多的票最近也是涨上来的，这说明市场有资金在高低切换。涨多了跌，跌多了涨，就这么一种现象。

求进步就是这样，做好自己的总结，清楚自己能做什么，想要什么，才会不断进步。

……

昨晚，有朋友问，茅族们是不是都是散户中集营，我整理了一份名单，股东户数在20万以上的并且相比上个季度股东户数增长10%以上的个股。一看名单，其实就是之前市场热衷的茅族。

这些个股依然是大A股中优秀的企业，但很多碰上了阶段性的运营困境或者行业困境。按我自己的观察和经验，散户巨多的个股要有趋势性上涨，需要以下几种情况：

1、业绩拐点出现或者业绩持续增长甚至是超预期，估值在可忍受范畴。

2、撞上某个风口，催化成长，但这种一般涨的幅动也有限。

……

1、歌尔股份今天大跌，元宇宙概念股的退潮。不过关于VR，昨晚跟一个大学同学这几年在创业VR这一块。他简单讲了，在美国VR应用C端的应用已经很多，硬件产品就200美元，对他们收入来讲是非常少的一块，所以普及的比较快。国内，这一块目前还几千一件，无法大面积普及。现在国内除了C端应用外，还应用在学校需要实操教学的一些课程上。但他也讲了一个重要信息，随着明年苹果可能宣布VR相关产品，有可能VR行业整个市场就打开了。

2、国家医保局：将深入推进高值医用耗材集中带量采购。消息是下午两点钟出来的，我看了一下医疗相关指数，表现很稳定。按时间窗口期间，这个月是医药集采集中落地的时期，都落地后，应该就是阶段利空出尽时。

3、港股的腾讯、网易在咱们收盘后，加速下跌。主要是网传游戏版号暂停审批，这事情2018年也有过，足足停了9个月，熬死了不少小厂，最终利好大厂。目前只是外围的传闻，也有圈内大佬说这是假消息。我个人看法，这完全与前阵子上面的基调说要维护香港资本市场稳定的信号相反。因为互联网方向绝大多数涉及了游戏，而这方向再出超政策预期的，就又是一次恐慌，必然又会影响港股，中概股。很明显，不符合逻辑。

4、上汽集团：拟回购15-30亿元，价格不超过28.91元/股。

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今晚就到这，剩下的时间交给留言区，拒绝白瞟，大家记得点“在看”，攒人气。

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