全面开花！

又到天桥底下说书时间。

先来个调查，截至今年股市、基金大家盈亏情况。

投完票顺道公布一下，今年偏股票类型公募基金涨跌幅中位数1.16%。已经大战10个月了，盈利1.16%，说明行情真的不那么友好。看到这数据，相信绝大多数朋友能找到安慰。

从公众号的人气来看，进入历史最低的水平，年初的时候，公众号阅读率在30%左右，而现在15%。国庆前还有20%，国庆后前两天这波低于预期的表现直接拉垮到15%。很多人，坚持不住了，但我还在坚持。这种投资的困境，是最好的反思和总结提升自己能力的时候。这学费总不能白白交，要涨经验。

今天全面开花，不管是吃药喝酒，还是新能源、光伏、芯片等科技猛男表现都奥力给。我自己是回了口血，美滋滋，昨天亏了6桶全家桶，今天涨回5桶，还差那么点，求继续回血。今天也鼓气勇气做了波调仓换股，基本放弃了化工方向，剩下的仓位占比不大。资金砸入专精特新的小型科技股，近期在这个方向应该是今年第一次重仓位一次性布局。今年从下半年开始，从布局和调仓上，基本上一直是在调整，暂看是对多错少，还算满意。

股市投资是非常考验人心智的地方。需要在涅槃中重生，就这么个道理吧。

……

从国庆前到近期的市场，有两种典型的现象。

1、价值股、地产、金融等表现更好，防御性质的吃药喝酒表现也不错。

2、煤碳、钢铁这些大宗在上涨，但个股股价已经不再跟了，出现背离。

第一点，地产、金融我没有重点布局，但这一波吃药喝酒算是提前给大家招呼了，之前一次性建仓相关基金仓位，给了大家明确的信号。这个方向应该还会延续一段时间。

重点谈下第二点的风险。

第一点，其实从年初到现在就有这样的现象。当时是典型的铜方向，大宗商品在涨价，并且创了新高，但铜的龙头个股紫金矿业并没有创新高，直到现在一直维持一个区间震荡。

贴一图，一目了然感受一下。下图正常K线是紫金矿业，紫色线是叠加的COMEX铜期货价格走势，可以看到铜价新高了，但紫金矿业并没有创新高。需要引起我们注意的是，当前这一波煤炭，钢铁大宗商品也是在创新高，但股价是一路挨打。我想提醒的是，一定要警惕周期板块这个方向的风险。有些涉及到经济层面的，我不方便在公众号说太多。但我自己明确的观点是当前不是布局周期板块的好时机。

第二个幅图是当前煤炭个股与大宗商品价格的走势是背道而驰。我认为是真正重复之前铜方向的走势，大宗商品创新高，但个股股价有可能挨打煎熬。

上图是市场走势现象。如果要摆逻辑，我个人看法，对应当前有利于大宗商品（煤炭为首）上涨的利好因素正在过去（原油不在这讨论范围，这定价权不在我们）。

1、如果说主要是因为是供给侧改革导致的供应不足，价格上涨。但最近大家也可以看到，已经要求确保接下来冬季的保暖供电，保民生，也就是意味加大这方向的供应。供应加大是不利于价格上涨的。

2、如果说是放水因素导致价格上涨，美联储已经明确了接下来要收紧信号，也是不利于大宗商品资产价格上涨的。

所以综合上而言，技术面和基本同都不支持了，就不要必要上面浪。当前去布局周期板块，其实没有性价比。买的好，非常关键，在出手之前多想想。

……

1、自9月以来，多家快递企业在浙江义乌开启了“涨价模式”。全国快递价格走势，基本上就看义乌的走势，很有参照意义。这则信息非常重要，过去近两年的价格战已经结束，前面举过例子，几个大的快递公司每个月都有10-20亿的快递单量，以10亿为例，如果快递价格涨1毛钱，就是多出来一亿的收入。不过，快递行业很大一块成本是和油价相关，最近因为油价上升也冲抵了利润，这个因素也要考虑。有利空，也有利好，继续跟踪观察。每天跟踪资讯，其实发现通胀已经在方方面面影响到生活消费。

2、江西铜业，预计前三季度净利润42.74亿-47.34亿元，同比增长179%-209%。业绩是业绩，但铜的逻辑我在上面文章已经讲了，没必要冲进去了。周期股就是业绩好的时候离场，而不是进场，大家别整反了。

3、海天味业昨天发布涨价消息，今天冲高回落，这和前几天电力要涨价一个版本。核心原因还是前期股价提前反应了。不过海天这波调价，接下来几个月会带动二三线酱油股也涨价。涨价逻辑在大A股也是不错的中期投资主线。

4、9月M2同比增8.3%，预期增8.1%，前值增8.2%；见底回升，毛毛雨利好。

基金定投，就是资金规划好，仓位管理好，一直抄底一直爽。有想跟投大树基金的朋友，微信公众号后台对话框回复“跟投”二字获取详细操作方法。

今晚就到这，剩下的时间交给留言区，拒绝白瞟，大家记得点“在看”，攒人气。

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