该出大招了

又到天桥底下说书时间。

简单回顾一下上周仓位数据。

满仓比例49.08%，下降1.78%；

仓位指数81.03%，下降1.37%；

股票型基金仓位指数86.20%，下降0.16%；

混合型基金仓位指数79.88%，下降0.31%；

截至2021年11月12日，你的仓位数据是多少，请投下宝贵的一票。

……

大家有没有发现，今年的双11销售额没有往年那么抢眼。以前，第一个小时，都是按分钟来暴光出新闻的。我昨天小有关注，也挺好奇咱就没报道。之前建了个“快递交流群”，一直到昨天下午，有个朋友出来吱了一声，没有公布双11的数据，是不是业绩不行？

我扒了一些数据，其实还是有公布的，但的确没有往年业绩那么抢眼。疫情影响当前消费不是很给力，这应该是大家的共识。今年也挺典型的，总觉得疫情要好转了。但每一次放长假，大家开开心心去旅行，然后就从某个旅游点爆出状况，并且涉及到全国多个城市。总是这样，对消费的热情，多少还是影响。所以，从投资的角度来看，当前疫情后反转股虽然抢跑，近期涨得不错，但未来还是充满着不确定性。但这个疫情好转的概率至少是比今年大的。但这个方向后面还要充满曲折，特别是业绩不及预期的挑战。

来说一下双11的数据，来自中金公司的摘录，我只是数据的搬运工，省去不少事情。

1、阿里巴巴双11销售额5403亿，同比增长8.45%，去年增速是26%，明显下滑；

2、京东双11销售额3491亿元，周比增长29%，去年是33%，小幅下滑；

3、据星图数据，由于今年第一波预售占比提升，此次双11当日全网销售额同比下滑5.5%。

今年我有参与双11剁手，其实主要是买了两个大件，刚好是碰上这个节点，往年我是不参与。关于预售，很多商品其实10.22日就开始有销售了，再到11月1日这个节点就更多商家加入双11前预售活动。

但整体还是能感受出数据不是那么给力，与当前的经济现状相匹配。

希望经济赶紧好起来，大家接着浪，接着舞。

天桥下说书应该是8月份开始给大家打Call消费方向要关注，基本上是阶段性的底部区域。从逻辑上来讲，今年的困境是为了将来更好的反转。而且，消费方向是百分百会获得国家支持的，这会有催化剂。有催化剂事半功倍。

大家想一想投资、出口、消费，如果放到明年来看会怎么样？

大家知道经济难，那国家就要逆周期施政。那必然会挑一些方向刺激一下。我们用排除分析法，来看看这投资、出口、消费哪个更有机会。

1、出口明年未必要去年和今年好，这个PASS掉。这不是你刺激就有的，国际上疫情好转，很多需求当地能生产，不需要从中国输出。

2、投资，基建和地产。基建现在是新基建，过去几年就是谈新能源，新能源除了狭义的新能源车，当前还包括光伏、风能等，所以这个会刺激，没问题。这也是主线，我在前几条讲的四条主线之一。传统的地产，房住不炒是大基调，但也要关注当前新经济、旧经济这两个马达切换过程中偶有阵痛。所以适当宽松一下，对地产，让他们有水喝，能活下去。毕竟，地产行业放眼看下去，还能长久存在。只是以前几万家开发商，现在会越来越少，可能最终就是几十家房企。这样也确实方便大家管理。所以地产，会偶尔来宽松一下，前两天就是一种信号，但要多宽松，明确是不会的。对于地产投资，波段行情有，但预期不要过高。

3、消费。中国当前消费占GDP比重是50%-60%，发达国家是70%+。所以这其实是带动经济的大头。抓大放小，要经济好起来，消费环节必抓，也必须会鼓励、刺激。应该是8月份前后，商务部已经有说要刺激消费，前两天则是广东省有刺激消费汽车方向的政策出台，按部就班进行中。所以，消费这事情到明年，肯定也会不断受到上方的鼓励、刺激，有政策催化。

近期，消费表现了一波，但提价催化抢跑后目前进入调整，这不是短逻辑，是长线逻辑。消费阶段的调整，更是机会。特别是提价之后，要兑现到业绩中，一般也要三个季度之后。掐指一合算，得明年半年度或者三季度了。最近的回调，如果能调深点，反而是好事。如果没调多少就上去了，明年能收获的涨幅可能也就少了。

分析下来，最后你会发现，除了放水一条路，对消费的刺激也是一个大招！

不知道投什么，就是投点消费基金就好。当前主流基金都是以白酒为主，虽然我不太喜欢配置太多白酒。按我说问题也不大，白酒是长线逻辑。如果你执意要挑面向大众品的消费你看下消费基金中也有基金经理，白酒配置的比较少的。但场内ETF，之前研究过，白酒占比都大，最少的也有30%左右。

对于消费，我不担心，我看好明年逻辑兑现。哪怕是无法兑现，再差就是等后年。难不成，经济会垮塌，PPI一直居高不下？

不现实。

你看到的现状不好而产生悲观的看法，其实是第一层思维。而投资要用的是第二层思维，真的不好？是不是会好转？好转的逻辑在哪里？

工作中也是这样。你碰到一件事情，说干不了，你在辞职中永远没有机会。碰到一个事情应该是梳理问题点，找出解决方案，带着方案去找领导。

投资同理。

将生活中的思考应用在投资中，你会发现投资没那么难。这才是个人思考能力的体现，也是阅历，实战的积累。

天桥下的干货有没有，明白人会看得清楚，只度有缘人。而不是给你一个代码，会害了你。

另，提醒一下最近行情都是吃一口肉就跑，见到放巨量的上涨，自己要警惕一下，波段操作不是不可以。

今晚就到这，剩下的时间交给留言区，拒绝白瞟，大家记得点“在看”，攒人气。

一切还是辣么Perfect!