离谱，2天涨20%！

这两天的留言区有一位朋友连续问了几个深刻的问题：

单从提问来看，这位朋友思考已经很深入了。具体的回答就不贴了，大家去翻一下前两天的文章留言区即可。

链接：一个电话会议，全涨停了！

         突发，大利好！

记得刚入行的时候，领导给我说过一句话：做研究要细致，但很多时候只需要常识即可。

常识是什么，更多是基于事实真相和事物发展的基本规律。

比如说技术积累是需要时间的，既要有资金的支持，也要有团队的配合。

现在的光伏技术路线之争，我们都知道焦点在于topcon和HIT之争。

至于钙钛矿还是其他黑科技，那都是后话，即使现在研究出来了也只是停留在实验室阶段，距离产业化还有距离。

如果说未来topcon还是HIT，能够在2-3年内渗透率提升到50%以上，那还有可能。其他技术，如果说几年之内就能实现颠覆的，基本都是在吹牛。

而且现在的光伏龙头企业和过去不同，过去产能只有几个GW的级别，固定资产加起来都不超过30亿，手上的现金也不多。

比如隆基2015年固定资产只有26亿，如今固定资产已经达到了250亿元，6年10倍增长。

（图：隆基股份固定资产情况）

2015年可能还有一些有技术革命，把行业龙头给颠覆掉。但现在这么重的资产，这么大的资本开支，已经不是小公司能玩的了。

行业龙头利用资金优势，可以在多个技术路径上同时研发，做好产业化准备。而小公司只能博一个技术路径，要想颠覆实在是太难了。

冯柳曾经讲过，他不喜欢做难题，喜欢做选择题。

越是高手，越不挑高难度的判断，越是变量多，条件值复杂的，越难判断。

人不是神，每个人都会判断失误，而高手在于减少判断失误的次数和判断条件。

越复杂，越难形成方向性，越不能被共识所支配。

为什么周期股这么受欢迎，因为逻辑简单啊。

按照产能、产品价格、成本，计算器一按，就能得到利润，得到市值空间。

动辄翻倍，甚至几倍空间，往上涨50%太轻松了。

涨了50%，市场就会形成强烈的共识，路人皆知，都说这个公司产品在涨价，今年会爆赚，股价还会有很大的空间。

但如果跌了20%，市场同样会形成强烈的共识，觉得这公司是在吹牛，怀疑产品价格是不是见顶了。

市场形成的共识，并不代表真相本身。

就像锂矿，之前锂矿股大涨，是因为市场预期年内碳酸锂价格创新高，达到18万，甚至20万。

股价先于基本面涨，产品价格还没怎么大涨，股价就先涨起来了。

之后碳酸锂价格盘整了一段时间，市场又预期价格涨不动了，哐哐把筹码都砸了出来。

前天某券商开的电话会议，又给市场吹风说锂价要上涨，春节前到25万。

涨不动的预期被证伪了，一下子又把市场预期提了起来，这两天锂矿股普遍反弹超过10%，西藏珠峰更是连续两天涨停。

原来那些卖出筹码的人，又把筹码买了回去。

这两个多月来，碳酸锂价格其实并没有怎么波动，电动车销量也没有出现明显降速，锂矿也没有说有新的产能要投产。

但股价却经历了暴跌，又经历了暴涨。

短期股价，反应了市场主流观点偏向。

长期股价，又取决于行业自身发展规律。

至于究竟是做短还是做长，我觉得按照自己的性格来，买卖逻辑自洽就好。

只看短期市场情绪，那就选择短炒。看好长期的行业增长空间，那就选择长拿。

风险提示：本文仅分享行业、公司基本经营情况及个人的思考过程，供分析和历史查阅使用，不构成大家投资决策依据，不做买卖个股推荐！投资有风险，入市需谨慎！

点在看，支持小韭