两次异动信号

又到天桥底下说书时间。

简单回顾一下上周的仓位数据。

满仓比例49.88%，上升0.8%；

仓位指数82.21%，上升1.18%；

股票型基金仓位指数86.02%，下降0.18%；

混合型基金仓位指数79.92%，上升0.04%；

截至2021年11月19日，你的仓位是多少，请投下宝贵的一票。

……

昨天挨闷棍，今天应该绝大多数人是回血的。我个人比较关注的是券商、银行、地产板块突突突的涨了一波，这应该是近期的第二次异动。对于券商，我常讲，逻辑其实就是放水才有可能突突突。市场虽然没有明面上的放水，但暗中对地产方向的临时搭救也表明了政策接下来的态度，易松难紧。

证券、地产、银行起，沪深300指数又走好了。之前是硬一天，直接休息了五天，中老年人的走势。这些板块未必会有大表现，但有可能在近几个月磨磨唧唧的阶段时不时起到护盘的作用，一直到宽信用、宽货币的到来。

策略不变，未必需要追高，但逢大跌可以适当买些或者定投一些基金，实现一直抄底一直爽的节奏。

以下是今天无聊看盘，盘中引发的一些思考。其实天桥下也讲过，但投资人就是这样，会不断的循环自己脑中的逻辑，验证是否真正的闭环。这就好像处理日常事务中每个节点，1、2、3、4……。希望这种思考，能带给大家一些启发和共鸣。

时间点其实已经到了12月份，越来越靠近公募基金年底排名的日子。A股炒股日历规律也挺有意思的，有春耕行情，有红十月行情，到了年底，还有公募基金争排名的日历规律。一般到这种时候，你都会发现到了每年四季度，全年不涨的，跌的多，估值相对低的方向反弹一波，而涨得多的有可能随时会被剧烈的砸下来，大家都不是善茬。

这些天的盘面，我也认真看了，一些涨得好，市场说香的方向，依然属性右侧，要么有基本面持续向好，要么有政策上的支持。

典型的这一波如军工、风电等，突突突的涨，市场并没有对估值有太多顾忌，先炒了一波再说。

而一些市场抢跑的方向你会发现，慢慢的不行了。消费抢跑了，涨一波，现在就进入调整。提价概念，第一个释放的是酱油茅，涨停，大涨持续了一个多月。而近期，榨菜茅提价，涨停一天，后面全还回去。昨天是三全食品说要涨价，今天冲高一下，当天就萎下去了。

而本来三季度业绩不及预期或者远期没太多看点的方向，更多是随波逐流。医药板块其实是一个典型。

你会发现，在业绩真空期的四季度，市场更倾向于对明牌进行抱团上涨。而其它的则是吃一口肉就跑。如果发现不及预期的方向，那基本上就是吃土。

所以，这年头，你看着盘面，技术面，觉得行情快毁了，结果它又给你拉起来。所以，做短线找最强势的方向。做中长线，就无须盯盘，该干啥干啥去。中长线盯盘是坑了自己。

这两年新能源方向延伸的，锂电、风电、光伏等，这些都属于新基建的范畴。若是明年人倒逼政策刺激，政策上也会考虑将这些列为新基建，所以政策上的支持还会有。而典型的，今年上游原材料涨价，影响到中下游的利润。典型的是光伏行业，硅料涨价，随着扩产产能释放，降价是大趋势，那么明年转向的投资则应该是中下游的方向，没必要死拿着硅料相关的企业。

中长线下来，通胀预期会下来，所以利好中下游制造，这应该也是大趋势的事情。这些方向当前抢跑了一波，又开始调整，我认为还是得逐步关注起来，大概率明年实现的是困境反转。中下游制造业业绩的改善有可能是明年的二季度、三季度，到时应该是右侧的买点，而当前的布局更倾向于左侧。

左侧难熬，成本可能低；右侧涨得快，成本可能高。

看着明年，如果大环境不见改善，那政策是会越来越宽松。在政策宽松的时候，股市中我们应该是在场的。每年都有春耕行情，如果现在到12月份行情表现都不OK。那么春耕行情则是在1月份都会到来。如果是现在行情活跃了，那则春耕行情则有可能会滞后些。

如果中长线逻辑没问题（业绩有好转预期，景气度持续高），你的仓位还是得守一下，扛一下，等春耕行情来了，有可能吃上一波肉。

短期波动的这个大家随意了，大树拦不住大家。只不过，如果你真要做短线，我更建议找最强势的方向，然后做好止盈，止损的纪律。天桥下更多的是分享中长线的投资逻辑。有对的时候，也有错的时候。对的，我也不会疯狂吹票，更多是平淡带过。错了，就得认错，求下一次进步。

思来想去，市场这些年其实就是在找一个“确定性”业绩能持续景气或者业绩好转的方向。最确定的，确实是有政策支持的新能源（风、光、锂电），而最有可能反转的则是上游原材料价格下降，中下游制造业业绩好转。当然，猪周期掐指一算，明年年中左右猪价触底反弹进入右侧交易时间，这应该也是大概率的事情。

老铁，最终你会明白——投资最终就是淦确定性、大概率的事情。我再带一句让大家明白投资生活化的道理。现实中，你做事情，是不是有把握，确定性比较大你才会去做？

对吧，投资同理，就是确定性，大概率，有把握我们才上车。投资源于生活，大家不断去感悟吧。

将投资生活化，大白话，这是写公众号的初心，希望让更多的朋友明白投资的基本逻辑。

今晚就到这，剩下的时间交给留言区，拒绝白瞟，大家记得点“在看”，攒人气。

一切还是辣么Perfect!