重视，大变化！

指数终于走出，久违的联袂上涨。

因为连金融股都出现暴动，先是早盘的券商股，再是午后的银行股，进而带动沪深300的飙升。

导火索是再传周末的JZ，以及房地产贷款政策的松动。

机构调研的情况来看，现在各家银行，对政策的理解，对地产的偏好是有差异的，所有也有银行反馈“依然收得紧、没变化”。

这个话题太过敏感，咱们点到为止。

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光伏产业链出现“重要变化”。

即印证前期的判断，因为上游原材料硅料等，在酝酿降价，所以持续被压制的中下游环节，会开启强势行情。

当然领涨主力，依然是围绕在“好产品”主线，强调的组件、跟踪支架等环节。

组件的好产品属性，在小密圈和公号上，是反复提示，小密圈30次+、公号10篇+跟踪点评。近期更是持续高频强调，在周三《扎实利好，落地！》中，老樊也再度和大家重复点出组件的好产品属性，指出一体化组件盈利弹性释放。

天合光能再创新高，再次彰显出好产品的α。

当然，好产品也会给困境反转的机会。

比如在圈子内组件产品，新晋挖掘的东方日升，今天直接20cm，突破新高，详细逻辑参见小密圈。这就是好产品的优越性体现，好产品会有困境反转的机会，但对于差产品，何年何月才能蜕变呢？

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除了在圈子内新晋挖掘好产品组件，还有跟踪支架。

跟踪支架，是光伏赛道上唯一的转动装置，所以产品粘性是很高的。

但国产份额占比很低，所以这个产品，一方面受益于全球装机快速增长，另一方面还受益于国产跟踪支架产品，在海外和国内市占率的提升。

10月份挖掘跟踪支架的中信博，今年业绩弹性并未释放，主要今年是户用光伏发展的大年，地面电站装机拖后腿，所以跟踪支架并未放量。但明年地面电站放量可期，跟踪支架的弹性，也会同步开启。

市场已经在打提前量，这也是为何组件、跟踪支架等中下游环节，得到资金青睐。

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“唯产品论”一期课程，临近尾声。

这里也想和大家聊聊，老樊自己在一期课程的教学中的收获和感悟，我把它归结为“三个超预期”。

第一个超预期：

一期课程，是老樊第一次在公开平台，分享自己的投资方法论，开设之初，还是担忧大家认可度可能不高。

但大家踊跃报名的态度，是老樊始料未及的，没想到那么多同学，对基本面深度研究的课程，有如此之强的主动学习态度。

当然，看到每位同学，在投资的路上学习、进步、迭代、分享，完善投资体系，很好的契合了老樊在公号开立之初的愿景。

第二个超预期：

当得到如此多同学的信任后，老樊也深刻感知到自己肩上担子的重量，所以反复修改，完善课程内容。

每周六、周日，都拿出自己休息的时间，再去完善课程讲义，以及直播课的PPT课件，以期将最具含金量的内容分享出来。

随着课程教学的推进，圈子里每位同学的提高，是显而易见的，更是有很多优秀同学，愿意分享自己对课程的理解、归纳、总结。

这种不计回报的互动、愿意主动分享的精神，确实给老樊带来了非常大的震撼，震撼的是，居然圈子里有这么多优秀的同学，震撼的也是，归纳出如此有含金量的内容，且还愿意分享。

这里，老樊简单分享几位同学通过思维导图的方式，对课程内容的梳理，其系统性、简洁性，充分展示出这些同学，已经很好得将课程理论内容，充分消化且有所创新。

第三个超预期：

“吾生也有涯，而知也无涯”。

在课程学习的过程中，成长的不只是每一位在圈子里的同学，还有老樊，当看到越来越多的同学，使用“好产品积分卡”，去判断赛道投资价值，挖掘投资机会。

更有优秀的公司，已经能够撰写一份颇具含金量的深度报告时，老樊也并未止步不前，在叠加圈子内高频的互动交流，老樊是投入更多的时间和经历在投研上，这也使得“唯产品论”体系更加优化，老樊进步的速度，也远超以往。

以前，老樊就和大家说过：

“唯产品论”的投资框架，并非是一成不变的，反而需要不断得优化和进步，对于框架的优化，想要跳跃式是很难的，就像是爬楼梯，只能是一层层从下面往上走，很难直接坐电来到20层。

在未来的投资路上，希望我们还能一路相伴，一路与“唯产品论”相伴！