利好来啦！

又到天桥底下说书时间。

赛道股今天集体回血。中小票方向涨得不错，核心原因是今天一早，央妈开展7000亿元1年期MLF操作和1000亿元7天期逆回购操作，中标利率分别为2.85%（此前为2.95%）、2.10%（此前为2.20%）。回头还要关注一下，5年期LPR调降的情况，如果是，则大家的房贷会降下来，666。

简单理解就是，利率降了，这自然是利好市场的事情，所以大家今天回了口老血。

而从逻辑上来看，咱们知道美国那边加息，影响的是全球资本市场，特别是高估值的中小成长方向。反推回来，咱们降息，那自然是最利好中小成长方向。从市场的反应来看，今天确实也就是中小创成长板块反弹最给力。

从这次下调MLF利率来看，政策上的托底还是相对有力的。从长期来看，降利率之后，要配合起来的还是宽信用，宽信用来袭才是真正的利好股市。但一般，这个事情都会相对滞后1-2个季度，观察跟进。所以，对行情来看就是不悲观，也不过分乐观，平常心对待。

整体上，牛年还有不到两周时间的交易日，在这里先定个调，持仓过节，但不会再加入更多筹码。

……

上周国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》，第一时间在天桥下分享，这个方向要重视，特别是通信的硬件设备这是整个数字经济的根本，天桥下互动也讲了这个方向。当然，从更广的层面看，除了硬件，还有软件等方向。

今天特别讲一下通信硬件设备方向，这个方向核心是在2022年估值低，增速还高，同时，再叠加《“十四五”数字经济发展规划》这个中长期的催化剂逻辑就更顺了。

贴一个图，这是十四五数字经济发展主要指标。其中有一个特别牛的靓点就是2025年千兆宽带用户规模要达到6000万户，较2020年增长8.4倍。而事实上，2021年净增千兆宽带用户预计超3000万户，按这种速度，事实上是有望2022年提前完成2025年的目标的。

买的好非常重要，所以要看一下，当前通信整体估值水平。

目前跟踪通信设备走势的指数是“中证全通信设备指数”。2013年至今的指数，当前估值水平，PE33.8倍，百分位在10.8%；市净率3.24倍，百分位在25.17%，整体估值水平处于历史的低位水平。

估值低还是最重要的，我们布局某个方向肯定要看到业绩有成长我们才布局，而不是纯粹的估值低。

所以，再贴一图，券商给出的2022年一致性预期，增速在40%+，估值对应21倍出头，这是过去几年以来通信方向估值水平最低的时期，安全边际肯定是有的。

小结一下：政策催化剂有了，估值够便宜，业绩增长也有了，整体不错。

至于致富代码：通信ETF，大家自己对着炒股软，敲进入这几个字就有了。

提醒一下：投资有风险，买卖需谨慎，大树只做分享，剩下的希望你们自己学会投资的思考。赚钱没见找你们要一分钱，亏钱了就无脑喷。我怕了一些非理性分子了，天桥下只渡有缘人。

……

1、国家统计局，2021年人口自然增长率为0.34‰。这是官方数据，2021年人口没有负增长，但是官方也公布了另一组数据，男同胞们比女同胞们多出3000多万，打光棍的越来越多。

2、万华化学：2021年净利同比预增139%-151%。万华的走势和MDI,TDI相关，未来看不到涨价的长逻辑，所以对化茅预期不高。

3、当升科技：预计2021年盈利同比增长159%-172%，业绩超预期了。前两周，容百科技公布业绩同样是超预期，但因为大环境不好涨后回调，但这几天，明显小趋势向上了。我不断提醒过，业绩超预期的方向，大家要好好关注，一旦行情走好，反弹也相当给力!

今晚就到这，剩下的时间交给留言区，拒绝白瞟，大家记得点“在看”，攒人气。

一切还是辣么Perfect!