主力割肉离场

又到天桥底下说书时间。

A股最近有一奇葩股，星光农机，前面织布机行情近一年半，这两天突然来波断头斩，跌了近20%。没有人气，没有成交量肯定是无法收割韭菜的，这种走法只能说明是有机构资金想出来，但没有人接盘，主力割肉跑了。呃，这主力把自己玩坏了，真晦气。这走势，是港股市场仙股的走法，莫非在暗示。在全面注册制之下，目前将近5000只，越来越多A股会这样？

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大A股今天继续上演帅不过三秒的剧本。昨天，政策上的组合拳算是近一年多以来最给力的一次了，完美实现了“既要快，又要准，还要多”，干就完了，稳住经济。这一波降息，是一个周期性的动作，前面有了，后续还会有，直到经济能稳住为止。

应该是从去年下半年开始，上面开始关注到经济下行的迹象，开始出台政策呵护市场，但去年下的药肯定是微量的，而昨天的会议信号，肯定是加量又加价的剂量了。

但是，对应大A市场就是不买单。

离我们最近一次经济周期下行且政策上开始密集发力是2018年下半年，同样的，密集发力的政策是当年的第四季度。大家可以回头去看，当时的股市，哪怕是有政策，市场依然没足够的信心。到最后就是指数级的横盘了几个月，该跌的跌透，机会也就来了。

说白了，凭一个政策就让市场类似吃大力丸一样硬，不现实。

昨天政策出台，显然，权重继续搭台，至少是稳住了指数层面的，前期涨得多的个股，继续杀跌，挤泡沫。这就是市场。涨多了跌，跌多了涨。回想去年，赛道股迷人，估值高了还会更高，最终让很多人放弃买股的基本原则，追高买入。确实，有的人追进去爽了一把，有可能还赚三五十个点。但如果不及时抽身，一旦退潮，回撤三五十个点也就是一个月以内的事情。

但人性就是，你赚了50%，跌到只剩下30%的时候，你还是不愿意走，想着能不能反弹到40%我再走。然而，市场有可能直接把你另外30%直接给整没了。这就是人性与市场的对抗。

坐了过山车之后，最终你会发现买股票还是要锚定估值，才能更加安心。

当下市场，急不来。毕竟，经济下行为负，政策托底为正，一正一负，得一个中性。同时，还叠加外部的冲击，多少是有影响的。明天倒是个关键时期，看一看，LPR的五年期调降情况，可以看出政策的稳增长的决心有多大。

牛年一点也不牛，真挺玄，开春以及结尾，股市鬼故事都特别多。当下行情，平常心对待，我计划明晚夜报再玄学算命一波今年的走势。

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1、医药股继续被按在地上摩擦。昨晚药明康德业绩还超预期了，今天一样锤子砸脸上了，大跌5%。长春高新，激素茅直接跌停，原因是有生长激素产品被纳入集采。真的是万物皆可集采，就凭这一点，企业的利润率就是打折扣，影响ROE下降，大的投资逻辑不算顺畅。也只有ROE探底后，整个板块投资逻辑才会重新顺起来。

医药实惨，曾经的香饽饽，集采之下无完卵。看一下，眼茅，牙茅，激素茅这下天梯的图，怕了，怕了，怕了。但爆击之后，这些方向，业绩还能匹配估值，则一两年后又会是一条好汉。看着下图这节奏，像极去年银地保走势，A股走势。也只能感叹，A股结构化行情下还挺难扛的。搞不好，你的持仓就是在结构化行情中的股灾。所以，追高50倍甚至更高估值水平的，一定要深思熟虑。

不仅仅这三个货，还有锂矿方向，医美方向，其实都是在股灾中。其实这些方向未来还是有成长性的，就是涨多了，挤泡沫，等下一个轮回。

所以，永远不要忘记，结构性牛市的背后其实也是结构性股灾。从这样的走势来看，确实是对均衡型布局的基金经理会是硬伤。去年基金走得好的都是行业主题非常明显的，今年有可能还会是这样。

买好的，买得好，再加上蹲坑大法，多么重要。

2、恒帅股份，今天直接跌停，20cm直接没了，网传有机构给私募接盘。盘后，这货也出年度业绩预告，2021年净利同比预增65.77%-80.84%，远低于机构预期，显然是有人提前知道消息跑路了。

3、鲁西化工：预计2021年净利同比增451.63%-463.75%。业绩挺好，这是前年，去年，我的佳丽之一。可惜，周期就是周期，莫要留恋。

4、锂电个股永兴材料，昨天公布的业绩预告是符合预期的，But今天跌停，目前赛道股，有去年茅族杀跌一样的味道。一些还没有调整的方向，一旦业绩没有超预期的表现，调整有可能才仅仅是开始，持有的要多提防一份心眼。

5、ST国医，两医院在院患者近2000人，预计三个月后“摘帽”。昨天开了投资者电话会议，参加会议的有知名基金经理，张坤，葛兰等。看今天的成交量，我估计明天会打开跌停。

6、最后，插播一个我看好的方向。券商前面低点我讲过，但波段完走人了。现在又跌回来，继续低吸埋伏，一直波段一直爽。目前已经是宽货币，而宽信用只会迟到不会不到。同时，基于券商板块整体估值在历史的偏低水平，我认为券商方向还是会有波段性的机会，一贴服，省心省力。

今晚就到这，剩下的时间交给留言区，拒绝白瞟，大家记得点“在看”，攒人气。

一切还是辣么Perfect!