夺冠！大超预期！明天开门红~

今晚跟家里人一起看了亚洲杯女足决赛，虽然我不是球迷，但也觉得既激动又感动！

我们女足上半场还是落后2球的，中场我爸还跟我说，如果是我们男足，下半场估计就是散散步，争取少被对手进几球，但女足肯定不会放弃，相信她们可以逆转。

结果下半场女足连进3球，最后实现反超，恭喜女足获得本届亚洲杯冠军！

在这里，希望明天我们市场可以像女足一样，迎来开门红，诗诗也祝大家明天账户全红~

海外市场春节期间表现很不错，跟我们关联最大的香港恒生指数涨了4.34%，A50期指也涨了1.97%。

除了海外市场表现优秀，新能源也是迎来了不少利好，这里主要给大家跟踪一下新能源汽车和光伏。

春节期间，海外市场中新能源整车标的表现亮眼，理想、小鹏、蔚来、特斯拉分别上涨19.7%、15.8%、14.6%、9%。主要原因就是1月新能源汽车销量陆续出炉，国内超预期，欧洲、美国符合预期。

1月国内已披露车企销量合计16.9万辆，同比增长240%，此前市场担心今年1月会跟往年一样，销量环比降幅达20%，但春节期间8家新能源车企出22年1月的销量数据，仅环比微降2%，超出市场预期。其中比Y迪1月新能源车销量9.3万辆，同比增长361%，十分亮眼。

原本市场担心往年淡季销量环比下降，再加上新一年补贴退坡，上游锂资源价格大涨导致下游整车提价，进一步担心销量下滑，有机构都给出了1月新能源汽车销量30万出头的悲观预期，结果最新数据大大超出市场预期，目前不少机构给出的1月新能源汽车销量是40万+，甚至45万+。新能源汽车销量数据大超预期，那么这个方向明天当然就是开门红了。

到了中游锂电环节，2月因为春节假期，行业排产环降10-20%，预计3月强势恢复，较1月再提升，第1季度淡季不淡，22年供需总体紧张。22第1季度龙头排产环比21第4季度至少持平，部分公司甚至有望环增10-20%，进一步超出市场预期。

中游锂电今年肯定会分化，关注2022年能维持高景气度，或者有预期差的方向（盈利修复，渗透率增加）。比如前面提到的隔膜，动力电池，正极高镍，正极磷酸铁锂等。另外，就是必须重点关注汽车智能化这个方向。

光伏产业链1月排产与装机都在提升。国内陆续招标项目或组件规模超38GW，海外需求旺盛并且印度抢装，第1季度淡季不淡已成定局。

根据产业链最新调研，组件剔除假期因素2月开工率小幅提升，硅片、胶膜、金刚线等供给紧张；组件节后价格预计小涨，部分玻璃厂商存推涨心理。

最近收到不少留言，其中比较多问的，就是不少光伏企业四季度都没有出业绩预告，是不是要完蛋了？

这个不必过于担心！因为四季度硅料价格过高，原本市场预计的抢装季没有到来，所以大部分光伏企业四季度业绩都会很一般，市场是有一定预期的，更应该关注的是一季度业绩。

贴一下某机构对于一季度光伏产业链部分环节预测：

1、胶膜环节原材料成本降低，单平净利或环增10%+，相关企业业绩环比增20%左右。

2、玻璃环节受纯碱涨价影响，单平净利或环降20%，但全年成本端天然气和纯碱价格有望回落，价格端宽版玻璃或可上涨，预计龙头企业受益产能释放，全年业绩增速40%左右。

3、逆变器环节量利双升，但受制于IGBT供应，预计环比增幅在10-20%。

另外，光伏版块还有一个利空事件：2022年2月4日，美国拜登zheng府发表公告称：将对进口光伏电池片、组件征收的201关税再延长四年，税率逐年降低，并将电池片的关税配额提高至5GW（原为2.5GW），同时对双面组件维持201关税豁免。

其实这个不算大利空，并且有解决方案！由于前期中国光伏企业已经在马来西亚、越南等东南亚国家大量投建电池片、组件产能，未来只要201关税税率不再提升，且双面组件保持关税豁免，则201关税延期对中国光伏制造企业的负面影响较小。同时，电池片配额提升还可一定程度上减轻光伏制造企业的201关税负担。

光伏板块明天同样来个开门红！

最后，再次祝大家明天账户全红~

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