大哥发话了！留心！

复盘昨日行情表现，数字货币、移动支付和智慧政务板块领涨市场，两市上涨家数超3500家，截止收盘，大盘涨0.79%，创业板涨1.30%。

创业板探底回升，权重板块止跌，锂电带动创业板翻红，新能源分歧转一致，后期大概率需经一轮震荡磨底期。

大侠认为不必急于一时，市场永远不缺乏机会。

新能源依旧是今年的主流赛道，虽然春节前后已经历一轮暴跌，初步回调到合理估值附近，但并非具备绝对的安全边际。

对于风偏不高或者锚定超额收益的朋友，大侠建议先别在目前合理估值的顶部区域买进，尽量往下考虑。

例如新能源龙头宁德时代、比亚迪，大消费龙头贵州茅台等，作为宁指数和茅指数的估值锚，本茅下跌后，后排也会跟跌。

对于安全边际要求较高，或者有超额收益需求的朋友，大侠建议根据当下的合理估值匹配的股价，下移20%左右，就是合适的买点。

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这里我再讲一个知识点，有很多人认为炒股软件上的PE高就代表高风险，贵，PE低就代表有价值，便宜。

特别是经验丰富的老股民，特别倾向于低位低估值个股，其实找低估值没什么不好，只是要分清楚轻重和主次。

成熟行业才看市盈率PE，比如医药消费，发展中的制造业不看PE。

例如钢铁和银行都以低估值著称，钢铁主要看行业库存和供给侧政策，银行主要看央行政策，都和PE无关。

着重关注PE，对你的收益并无太大帮助。

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目前全市场都在杀估值，杀流动性好的龙头，有不少确定性极高的好赛道好公司正经历苦难。

尤其是功率半导体IGBT，大侠春节前后已在训练营多次强调，IGBT的好赛道逻辑，在文章上也都多次提及。

坚持一个中心：建基下游新能源高景气需求。

IGBT广泛运用于光伏逆变器、风电变流器、汽车逆变器和变频家电等。

只要能用上电的地方就离不开IGBT。

新基建包括绿电、特高压和智能电网等，都需要大规模建设取代旧基建，通用半导体模块就是IGBT。

今年新能源汽车的销量大概率维持高增速，智能驾驶的渗透率提速。

这里会存在一定的博弈价值，现在全球智能驾驶的发展水平比较均衡，西方稍微跑赢几个身位，但技术差距非常有限，今年国内企业必定加紧研发，弯道超车的概率较大。

所以智能驾驶一定是今年的王牌赛道之一，而最基础的半导体模块就是IGBT。

目前功率半导体IGBT的全球龙头是英飞凌，大侠从法说会交流情况得知：

公司认为芯片产能紧缺的情况会持续到2022年底，主要是基于2021年底在手订单环比增加20亿欧元，单年产能已被预定完毕；

积压订单达到310亿欧元。但紧缺缓解的拐点可能出现在2022年年中，原因是代工厂产能下半年开始逐步改善。

但从需求结构上看，由于汽车需求的持续增加，汽车功率半导体的供应缓解较难在2022年看到，明显缓解的时点可能在22年四季度出现。

大哥已经给出自己的订单数据，证明了目前功率半导体的景气不减，需求旺盛，供需紧平衡下，今年上半年有望实现量价齐升。

大侠继续重点看好功率半导体IGBT的投资价值，看好龙头斯达半导的中长期投资价值。

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