万亿巨头大跌5.3%

宁王作为这两年最炙手可热的公司，今天这波巨幅调整，据说是因为两条传言。

第一个传言是宁德时代向机构咨询被美国制裁的可能性，实际上这个传言一月份就已经流出来了，但近期美国商务部将33家中国实体列入“未经核实清单”，市场对宁德的担忧上升可以理解；

第二个传言是近日大机构赎回葛兰的基金份额，据称葛兰管理的基金被赎回了400亿。因为其在高位布局了不少宁德时代等新能源品种。这个传言不靠谱，毕竟葛兰旗下的基金份额大头在医药行业基金上面。

顺着这里多说一句，葛兰低位买入自家的基金份额在高位全清仓了，明知存在高位回调的风险，却还抚慰基民要“有长线投资的心态”，不暂停基金申购，坑了太多小白基民，职业道德相比张坤、谢治宇等人是差远了。

说回宁王，为什么春节后跌这么多？涨多了必然会跌很正确，但意义不大。

正确的解读是，先看宏观环境，美联储今年超预期加息的大背景下，以宁德时代为代表的成长股，估值会受到压缩是必然的。

市场普遍预期，美联储今年会加息4次以上（比此前的3次更多）这还没开始加息呢，就已经这样了...

其次看产业环境，松下和LG都宣布要全力进军4680电池，特斯拉也要生产4680电池了，以后动力电池市场要由宁王一家独大，变成四雄争霸。

市场预期2年以后，会影响到宁王的收入端。去年还疯传为了拿宁王的增发产能份额，各种求爷爷告奶奶，结果今年大变脸了。

这边厢，机构已经把宁德时代2060年的业绩都预测的妥妥当当了...

总之，市场疯狂起来，会直接预测五年十年（甚至更远）后的业绩推回到目前算估值；可一旦悲观起来，就只看现阶段的净利润，还会掘地三尺的找资产、现金流的瑕疵。

二、说下其他公司

北向资金今日净买入45.2亿，中国平安、紫金矿业、立讯精密分别净买入9.38亿、9.27亿、2.81亿。

无论是南向资金还是北向资金，近期强力买入的方向，都是传统价值股以及具备反转逻辑的公司，投资者可以借鉴。