今天A股走势不错，中位数涨幅达到 0.96%，但成交继续缩量到 8070亿，市场情绪依然不算强劲。
![]()
走势最强的板块，再次回到了稳增长方向，基建板块大涨，近20家基建相关公司涨停。
真正能给投资者创造长期超额收益的公司，一定是成长股，南山对这一点不会有任何怀疑。但可悲的是，A股的机构太聪明了，一年走完别人十年才能走完的路，过去两年多把成长股推到了不可思议的高估值，尽管已经普遍腰斩，但大部分成长股依然比较贵，只有很局部的公司进入合理范围。所以今年成长股歇歇脚，让时间和跌幅消化一些估值是必须的。至于美联储超预期的加息信号，则是成长股年初以来快速调整的重要诱因。
高盛、瑞信、贝莱德、汇丰等五家国际大行集体看多中国股市。
大行的核心观点是：在政府对经济增长的预期支持之前，是时候买入中国大陆股票了。
中国货币政策正在放松，而其他地方正在收紧；经济势头正在好转。
从美国顶级投资机构的动向来看，也确实有不少真金白银下注中国资产的，比如早前抄底阿里被套，随后翻倍加码的查理芒格；
桥水也对中概股拼多多、阿里大举加仓；
最直观的证据是北向资金过去60个交易日净流入 1243亿，在很多国内机构深陷净值大幅回撤的悲痛之际，北向资金在不声不响的吸纳中国优质资产。
![]()
从具体的增持名单看，近期大幅回撤的成长股并没有得到外资青睐，外资增持靠前的个股，以低位低估值的传统龙头居多：招商银行、平安银行是过去一个月增持榜的前两名。
![]()
股票投资就是赌国运，股神巴菲特多次声称，自己的成就很大程度上要归功于中了“卵巢彩票”，出生在了世界上最强大的国家，又正好赶上美国战后经济大发展的时代。
对于A股投资者，收益的绝对值与国内经济、资本市场建设也息息相关，毕竟真正能超脱于市场大环境取得极高收益的，终究只是少数。所以如果你对中国经济有信心，对A股就不必太悲观，当然，前提是选对行业和公司。投资最大的风险来自于你选错了资产，或者选错了公司，这才是我们面临的最大风险。能顺应时代的发展，在一个好的行业里，对公司来说，就会有一个很大的发展空间，我们赚到的钱主要来自于上市公司，而不是市场。二、说下其他公司 1、 越南计划从3月15日起全面开放旅游服务，包括航空、水路、陆路在内的国际与国内旅游项目将于3月15日全面恢复，国内将实施“佩戴口罩、消毒、不聚众、保持社交距离、健康申报”的“5K”防疫措施。看来越南牛逼的不只是国足，也希望越南的试水能给我们带来一些经验，言尽于此...2、美的投资110亿元的新能源汽车零部件战略新基地奠基开工。项目主要生产助力转向电机、新能源汽车电动压缩机、新能源汽车驱动电机等品类产品，打造热管理、主驱动、辅助/智能驾驶三大系统研发中心及国家级实验室。建成后可形成年产6000万套产能，实现年产值400亿元。美的这家公司的企业战略属于出众，执行力也相当到位，这让本纳米级股东的信心更足了。3、上海机场公告，1月飞机起降架次29735架次，同比增长13.99%；旅客吞吐量211.83万人次，同比增长14.47%。对于上机，目前的经营数据已经不重要了，最关键的是市场放开国门的预期是否能够得到回应。4、 北向资金今日继续净卖出16.23亿元，净买入居前的是招商银行、汇川技术、五粮液，净卖出居前的是东方财富、宁德时代、迈瑞医疗。近三日净流出90亿，短期看北向资金的确有逢高出货的倾向，看来北向资金真是典型的价值投资者，就喜欢低吸高抛。5、年初看好“进攻”成长股的海通证券低头认错，表示在量能不足的情形下，成长股整体继续反弹概率较小，高估值板块抛压始终存在。当前市场是反弹而非反转，建议以防御板块为主，等待高估板块估值消化以及外围靴子落地。戳文末阅读原文链接，领取优惠加入星球，有更多行业和公司分析，投资策略，等着你。
|
