巨佬23亿加仓一个龙头

除了段永平喊话加仓腾讯，海外资管巨头也有大动作。

3月3日，第三大海外中国股票基金——瑞银(卢森堡)中国精选股票基金公布截至2022年1月底的前十大重仓股。

1月份期间，该基金大幅加仓了腾讯控股，增持幅度达100%，最新持仓市值为7.37亿美元，网易、阿里巴巴等持仓未变。

折算成人民币， 相当于加仓腾讯 23.3亿元，是相当大的加仓手笔了。

外资巨头和大佬段永平为什么纷纷选择加仓腾讯，南山认为并不难理解。

首先，我们与美国的竞争本质上是ATM+ 华为与美国FAANG之间的竞争，严监管是为了限制互联网企业野蛮生长带来的弊端，是为了更好的健康发展。

谷歌、苹果等市值超过15万亿人民币，而我们的阿里腾讯才两三万亿市值，不到它们的零头，我们有庞大的互联网基数，更是未来的强国，这个差距就是机遇。包括互联网在内的中国科技企业理应进入全球一线，为推动社会与人类进步作出贡献。

其次，从全世界范围来看，互联网行业都是极好的商业模式，这种模式下诞生了数家市值超十万亿的公司。

事实上，美国的互联网科技企业也曾经遭受过反垄断调查和处罚，Facebook 曾在 2019 年因用户信息泄露的问题被罚 50 亿美金，远超对阿里和美团的罚款。

但这并没有改变美国互联网企业股价长牛的态势。

最后，从本轮互联网行业的跌幅来看，已经超过了 60%，调整幅度之大，已经完全消灭了估值泡沫，使得互联网行业的估值进入了合理和低估的区间。

而腾讯作为互联网行业最具备确定性和护城河的企业，得到众多大佬青睐也不难理解。

当然了，不止是大佬选择加仓，很多散户也在不断通过ETF的方式抄底互联网行业。

南山认为，抄底本质上没什么不好的，只要资产是好的，买的便宜点何乐而不为？

遥想当初，20年初原油价格暴跌引来抄底大军汹涌而来，如果原油宝不爆仓，那时 20~30美元的原油拿到现在岂不是爆赚了？

当然了，互联网行业的弹性，不太可能有这几年的原油那么大，但投资者只要不加杠杆，发生类似原油宝爆仓事件的可能性，也无疑是极低的。

目前互联网面临的Z策压力与2012年的白酒类似，监管Z策是重点，同时，互联网行业与当年的白酒行业一样面临行业内部的危机。

所以除了管制因素外，互联网企业自身的业绩增长也十分关键。

二、说下其他公司

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