今年以来，市场行情十分惨淡，能够准确衡量市场表现的指数，无一例外都是下跌的，很多投资界成名已久的大佬，近几个月也深陷回撤的痛苦之中。
这与近几个月，许多宏观情况都不利于股票市场有关，包括美联储开启加息周期，并释放超预期的加息信号，以原油为代表的大宗商品价格高企，国内经济相对疲软，近期俄乌局势的冲击等。
所以今年的行情，可能至少上半年来看，依然是弱势震荡为主，无论赛道股还是价值股，都很难有持续性的强势表现，投资者需要适当做些波段，来应对这种大市。
在当前阶段，仓位过高的投资者，可以适当考虑压缩仓位，做减仓防守，度过困难阶段，再开始进攻。
周末，南山在星球做了很详细的两会解读，考虑到可能部分内容略微敏感，就不放在公众号上了。
今天主要给大家梳理下市场大类行业，具体来看，A股大类行业主要分为三类。
我理解，新能源板块，目前投资逻辑靠前的是光伏，储能和新能源运营商可以作为预备军，电动车板块逻辑较弱；
半导体作为被“卡脖子”的国家战略级行业，受到极大的支持，今年依然有投资价值，整体逻辑略微弱于光伏；
医药板块，在CXO调整之初，南山就多次警示不能盲目抄底，目前投资价值也不如其他已经严重超跌的医药细分行业，比如疫苗、医疗器械等。
医药板块，逻辑靠前的是医疗服务机构，但受限于经济疲软，消费属性较重的医疗服务机构依然属于左侧的位置；
高景气赛道，投资排序是光伏＞半导体＞医疗服务机构；
二是稳增长方向，以传统基建、消费建材、家居为代表。
政府工作报告说，积极扩大有效投资，适度超前开展基础设施投资。
那么基建方向，投资逻辑得到了强化。
更具体来看，传统基建龙头更适合做防守，进攻还是需要具备更好成长性的消费建材如防水、石膏板以及家居行业。
稳增长方向，投资逻辑强弱是防水＞家居＞石膏板。
三是后疫情方向，以旅游酒店、航空机场、免税、餐饮为代表。
后疫情方向，博弈的就是疫情防控Z策会适当转向，这个内在逻辑是通顺的：过于严厉的疫情管控，严重影响了以服务业、交通运输等行业的效益。
服务业承载了 40%以上的就业人口，你很难想象这几年旅游、餐饮、实体零售等吸纳就业人数极多的这些行业有多惨。
后疫情方向，目前博弈已经白热化，部分细分行业甚至已经接近创下新高，比如酒店、航空行业都有部分公司摸到了近几年的高位。
目前来看，后疫情方向，逻辑靠前的是免税＞旅游＞餐饮。
必须再次强调，以上所有方向，都不适合盲目长期持有，估值到位了就要适当减仓，否则很容易做过山车。
二、说下其他公司 1、中科创达年报出来后，周五一度20cm跌停，直接创下阶段性新低，股价回到了2020年底的位置。中科创达是A股智能驾驶的龙头公司，在座舱域方面与市占率第一的高通深度合作。业务涵盖智能软件、智能汽车、智能物联网三大板块。
智能驾驶是很有想象力的一个产业，年初也是很火热的概念，现在跌下来也不令人意外。但看了下股价走势，2019年至今最高涨幅近 8倍，周五大跌后依然有 4倍涨幅。
回看股市历史，一个深刻的教训是，大涨过的股票（所谓的长牛股），90%以上都会跌回去很多。寻找低位、有成长空间的公司，才是正道。2、速冻食品龙头安井食品公告，将投资10亿元建设预制菜肴生产项目。
预制菜确实是一个大有可为的行业，缺陷是行业壁垒较低，且中国人口味太多样化，很难做出大单品，许多形成菜品供给矩阵，对经营能力要求比较高，竞争也比较激烈 。
所以当初味知香上市天天涨停的时候，南山一直保持观望，如今相关龙头回调幅度都很大了，倒是关注研究的好时候了。
预制菜行业是顺应时代发展的产物，在国内渗透率也远不及国外，整个行业会大概率继续高速发展，依托国内如此巨大的餐饮市场，极有可能出一个甚至几个大公司。周末南山收到一个好消息，所在楼栋封控7天后解封了，但武汉的疫情防控依然不容松懈 ，再往南看去，受香港疫情溢出的影响，深圳疫情也十分严重。
网上看到许多深圳人在疫情之下，克服万般艰难继续工作的报道，不由得升起无限的敬佩和感慨。还是希望能够尽快找到更好的与病毒共存的方法吧，否则一直这样下去，实在是太难了。戳文末阅读原文链接，加入星球，有更多行业和公司分析，投资策略，等着你。
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