邓晓峰6亿买入一个地产股
原创：南山之路 南山之路 2022-03-30
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今天A股全面反弹，上证涨 2%，创业板大涨 4%；北向资金也回来了，全天净买入127.26亿元，单日净买入额创2021年10月以来新高。
这种超强力的大涨，一般很难持续，但会缓解此前市场无限悲观的情绪，否则一直跌下去，许多投资者恐怕都要崩溃了。
近期地产股的上涨惊呆了投资者，也让许多朋友对错过一些地产股的大涨懊恼不已。但南山认为，这没什么好懊恼的，被爆炒的地产股许多都是跌了 70%~80% 后，再上涨 50%~100%。一家公司跌 80% 后再涨100%，最后收益是多少？亏60%！可能有朋友觉得，没有抄到地产股的底还是很可惜，但之前许多地产股，就连恒大、融创、碧桂园这些规模靠前的房企，跌起来照样如同刀切豆腐般丝滑，谁敢说自己能抄到绝对底部？
话说回来，地产行业并非完全没有投资逻辑，南山也观察到，高毅邓晓峰就在 20年四季度进入一家地产公司：浦东金桥，并持续加仓，截至 21年三季度末，从前十大股东情况来看，邓晓峰合计持有浦东金桥 3.54%的股份。![]()
按照目前股价计算，邓晓峰持有浦东金桥的市值达到 6亿，仓位不算低了。1、浦东金桥的大股东是上海国资委，相对于民营“爆雷”概率比较低，毕竟有兜底的；2、浦东金桥是一家“非典型”的房企，20年主营收入中，物业租赁占比达到 40%，这部分收入受疫情影响较大，存在边际修复的预期；3、作为深耕一线城市上海的房地产企业，受益于上海经济的稳健性，浦东金桥的核心业务地产，压力并不大。
从估值角度，浦东金桥跟随房地产低位上涨 36%后，目前市盈率10倍，市净率1.5倍，相对比较便宜。
从长远的角度思考，地产行业未来可能出现汽车行业的芯片、能源行业的煤炭一样的情况：都以为是夕阳产业不再有前途，导致供给大幅萎缩，一旦需求逆转，将出现巨大的供需缺口。在这个阶段仍然拥有扩张能力的公司，将是未来最大的受益者。但站在当下，地产股大面积的爆炒，很多是没有道理的，三五年后，可能很多地产企业都不复存在了，黄奇帆就预言过，未来 90%的房企会消失。
如果当下看好地产行业，还是需要寻找经营稳健、现金流良好、位置比较低，最好是有国资背景的地产公司；那些已经炒起来的，最好还是留个心眼。
近期暴涨100%的阳光城公告，第三期员工持股计划持有的8000万股（占公司总股本1.93%）已全部出售。阳光城的员工们感谢散户接盘了，但这个持股计划是2020年推的，均价6.27元，所以这一大波反弹下来，也只是割肉出了。所以还是那句话，不必羡慕某些地产股的暴涨，哪怕阳光城十几天翻倍了，员工持股都只是亏钱套现罢了。1、腾讯今天耗资近3亿港元回购78万股，记得2018年腾讯股价低位时，持续回购了几乎一整年，每天回购的金额不算多，但胜在源源不断，这会给市场带来巨大的信心。2、大佬段永平表示，最近又买了点贵州茅台，原因“和大家看到的任何消息无关，甚至和股价也没有关系，只是正好有点多余现金。”五粮液昨天公告，2021年拟不低于115亿元分红，创上市来最高分红金额。五粮液2021年营业收入预计662亿元，归母净利润预计233.50亿元，相当于一半利润分红。今年宏观环境确实很不景气，就连消费里逻辑最坚挺的高端白酒都受到影响了，但白酒行业的长期逻辑依然还是优秀的，只要估值合理，随着后期业绩回升，白酒还是可以成为很靓的仔。4、海吉亚医疗公告，2021年收入增加65.2%至人民币23.15亿元，毛利增加57.8%至人民币7.6亿元，净利润增加155.9%至人民币4.53亿元。
这个增速很给力，略微超过机构一致预期，之前港股市场也是跌到极度恐慌了，一份文件导致海吉亚单日跌 30%，没几天又直接翻倍拉回来了。5、万科发布2021年报，营业收入4528亿元，同比增长8.04%；净利润225.2亿元，同比下降45.7%。2021年合计拟派发分红112.8亿元。公司拟回购20-25亿元股份，回购价格不超过18.27元/股。
这管理层真够牛皮的，现在万科股价是19元/股，就算分红除权后，股价还是 18出头，这回购不就是扯淡的么。
另外一个值得注意的地方是，除了万科外，今天公布的不少地产股21年业绩都同比大幅下降，地产股的市盈率一下子就被动抬升起来了...
6、中国海洋石油首次公开发行不超29.9亿股新股获批准，这是今天大涨的一个内在原因么![]() 14年前油价 140美元的时候，中石油上市，现在油价 110美元，中海油来了，“问君能有几多愁，恰似满仓中石油”，这首诗大家还记得么？
今天虽然大涨，但市场短期的困境依然现实存在，高油价带来的通胀压力，美联储超预期加息信号依然在；
“动态清零”继续实施下，国内宏观基本面很难真正扭转，好消息是据传现在有反思疫情过度防控的问题了。另一个好消息是，今天国常委宣布，决定新开工一批条件成熟的水利工程，全年水利投资可完成约8000亿元。稳增长的Z策正在落地中，水利工程具体利好的方向，主要是基建和水泥。近期的市场，一定要谨记：不要追高，低买才是王道，错过不重要，重要的是不要做错。![]()
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