管住手！千万别抄底~

昨天俄乌谈判取得了重大进展，海外大涨，带领我们展开大反弹。

今天通策Y疗再次涨停，爱尔Y科也涨了10.28%，上次创业板大反弹的时候，通策、爱尔表现也很不错，就收到了一些留言提问，眼科牙科能不能抄底了？

眼科、牙科这轮调整不是腰斩这么简单了，是已经砍到膝盖了，可以确定的是，目前眼科、牙科两个龙头中长期看，已经不算贵了。

眼科、牙科之前可以走趋势，主要就是赛道好给了高估值，并且业绩也相当优秀，高成长可以匹配到高估值。但上年中报开始，业绩增速开始放缓，导致放缓的因素很多，比如疫qing、集采等等。

而目前疫qing再度加重，这两个线下连锁民营医院就更加艰难了，可以肯定年报业绩、一季报业绩都不太行。

所以最安全的做法，还是等疫情控制住了，等一季报落地了，根据基本面再去考虑是否要加大关注。

其实在去年我就收到不少留言，问能不能补仓眼科、牙科？

基本面没有看到好转的迹象前，管住手！千万别左侧抄底！

俄乌冲突缓和，海外风险因子影响边际弱化，再加上我们央行最近放了不少水，连续展开了千亿级逆回购操作，25日、28日、29日、30日，合计投放5500亿元，实现净投放4500亿元。难受了这么多天后，接下来当然继续看向上修复了。

片Z癀一季报预告出来了，净利润6.784亿元至7.010亿元，增长幅度为20.00%至24.00% ，这个增速当然是符合预期的。

片Z癀已经跌到了去年的价格了，但它21年整体业绩增速超预期，22年一季度业绩也是很不错，接下来应该是会有修复的。

上年我在接近最高的位置减了片Z癀，接下来考虑接回来。

时间原因，简单分析一下光伏和锂电。

光伏今天表现整体偏弱一些，硅料最新一起价格出来了，再度上涨0.7%，已经达到十一连涨。

但也有好的消息，4月排产十分不错！根据调研，4月组件排产环比提升5-10％，胶膜龙头订单增长10％左右，Q2前四家组件厂商总出货环增15-20％，边际持续改善。

目前光伏产业链最大问题还是硅料价格过高，导致产业链博弈加剧。

但这个问题是肯定可以缓解的，下半年会有较多硅料新增产能释放，所以光伏板块跌下来是机会，没有必要悲观。

锂电表现优秀，4月产业链排产数据也来了：

1、电解液龙头：3月排产2.3-2.4万吨，4月环比10-20%。

2、碳纳米管龙头：4月排产环比+10-15%（反馈Q1跟Q4环比差不多，比年初预期低了些）。

3、其他环节龙头：不愿意讲具体数据，但结构件、正极、隔膜、勃姆石、铜箔均表示未感受到4月排产下调的迹象，且基本4月排产环比3月是提升的。

再加上锂电产业链大多数公司年报、一季报预告都十分亮眼，比如璞T来、杉杉G份、德方N米、容百K技D、嘉园K技等等，打消了市场的疑虑。

如果接下来上游锂盐价格可以稍微降一降，或者下游新能源汽车销量可以回暖，产业链将会迎来更好的修复。

诗诗维持前段时间的观点，接下来一段时间，新能源汽车产业链（锂电、汽车智能化等）的机会依然大于光伏产业链。