板块暴雷！4月一定要避开！

是小白的第467篇原创   

跟朋友们汇报下居家1个月的小白现状，除了测核酸没出过门，蔬菜水果严重缺乏疯狂上火，3天前开始莫名发烧，昨天核酸混检结果待复核（意味着10人混检管里有阳性）。

也不知道这个小阳人是不是我自己，反正还没接到复查通知，如果真成了小阳人，那只可能是出去测核酸的时候被感染的，封控什么时候是个头呀！

最近很多朋友留言问小白要不要买点保健品、化妆品、医美股什么的，估值都跌下来了，说句实在话，我现在蔬菜水果都吃不到，肉更不用说了，保健品化妆品当前真的提不起来兴趣，先填饱肚子不生病吧。

看看周末的几个重点信息

1、车企大面积停产

疫情原因包括蔚来、Tesla、大众、丰田等在内的主机厂供应链受到影响，导致不得不停产。尤其产业链和工厂主要在江浙沪的企业，受影响更大，Tesla临海工厂3月28号已经停产，对于复产时间没法确定。

蔚来也终于扛不住了宣布部分车型涨价10000元，主要原因还是原材料尤其电池原材料涨价太多，加上疫情一闹彻底扛不住，只能涨价。

至少上半年汽车市场销量大幅下滑已成定局，最近投资绕着点走。

2、联合国粮农组织公布，全球两家价格再创历史新高

EW冲突之前出现缓解后最近又有加剧趋势，国外是乌克兰春播受影响，国内是东北、江浙沪农业生产受疫情影响，4月稳增长，粮食依然是重要一环。

3、大摩预测：美国经济衰退风险加大

大摩表示预计未来12个月美国经济衰退概率18.5%，为2020年2季度以来新高。欧洲和中国经济先行步入衰退，将通过贸易和金融条件向美国经济传导。

吐槽一句，欧洲这样，你老美后面可没少搞事情。

展望下周，如果没有突发的利好，有可能跌破3200进行二次探底，那也意味着市场行情依然是偏向防御属性，房地产、老基建、水泥、化肥这种，再就是拉指数的话最先可能被拉的券商。

周末出了个2.3万/亿美元的基建投资，彭博社的新闻，标题和文章写得有点唬人，但这个数字其实也不算太惊人，我看了下建筑行业的历史表现，过往5轮行情都是在经济下行的时候出现的，基本都是财政和货币政策齐发力，而现在差不多是也是这样的情况。

基建中我是先在建材上做了布局，其他老基建应该也会继续有一段行情，中字头的几个和地方国企的几家。

再一个是地产，小白上周说了头部地产跌下来肯定要布局的，但上周没跌太多所以我也没买多少，依然看好Q2地产的行情，既然要保5.5%，疫情之下消费、制造都指望不上，那还是得房地产，不说别的，公务员的工资、楼下大白的工资总得发吧。房地产板块我比较倾向头部地产万科、招商、华润几个和中介公司。

还有一块是粮食，我之前聊的A股的3个核心矛盾：1）宏观经济下行及对政策力度的期待；2）EW冲突解决时间；3）老美通胀及加息周期，EW冲突上周出现了实质进展，但本周大家看各种新闻也看到了，W背后有老美的挑唆，又想搞事情，那么粮食安全继续是4月的防御布局机会。

有很多朋友对赛道股的萎靡表示不理解，光伏、锂电、半导体的业绩预期都没变，依然是高增长，为什么大家现在不买他们了？

第一，赛道股因为有增长预期在，所以估值普遍比较高，在新流入资金减少的情况下，除非超预期，不然没资金去抱团拉高估值。

但4月是年报和一季报的披露季，之前进去的资金不想在业绩出来之前卖出，同样没进入的资金也不想去赌业绩超预期，所以整个赛道股表现都比较弱，但真的要说下跌，其实春节回来到现在也没怎么跌，只是涨不起来。

第二，政策导向有利于防御属性板块。不管是降准降息、基建投资还是房地产政策的放松，直接受益方都是基建、地产、建材、建筑、机械这类，活跃资金也自然跟着政策导向走。

不是资金不看好赛道股了，而是短期活跃资金更看好有政策偏向的蓝筹，其实我跟很多同行聊过，很多人都坚定看好赛道股，只是需要等待，看好的是未来3年的行情，而不是4月。

挨过业绩窗口期4月，按照A股历史风格，后面2个月市场风险偏好会开始慢慢提升，也是赛道股一个波段机会。