今天，公开持仓！

今天中午有个突发新闻，欧盟可能计划在所有新建筑上安装太阳能电池板。

此外去年我国相关部门发布了一则通知，提出开展整县(市、区)推进屋顶分布式光伏建设学校、医院、村委会等公共建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于40%。

消息面的利好，加上短期投机资金流入赛道，今天赛道股涨得都不错。

五一过后，大部分厂商组件价格上涨到1.93-1.95元/W，还有第三方机构预计6月份组件价格将突破2元/W。

考虑到5月份下游的硅料平均库存成本大部分在24万元/吨，因此本次组件价格的上涨基本上能够传导下游的成本压力，在此基础上5月份排产大概率不会出现市场所担心的下调的风险

最近看到不少人问我光伏景气度怎么样，担心国内疫情、美国调查，会影响行业景气度。还有传言下游有减产情况。

据我和分析师交流，截至目前组件、胶膜均未出现减产情况，组件5月排产环比4月普遍保持稳定或略有上升，与硅料产量释放节奏基本匹配，玻璃库存也较4月有所下降，行业景气度依然维持高位。

市场上的传闻有很多，对景气度也会有分歧。这里和大家说一个判断景气度的技巧，景气度好坏不要看市场是怎么说的，而要看行业内是怎么做的。

经济学有个基础原理，供求关系影响价格。供大于求，高价是不可持续的，价格总有下降的时候。

从硅料月度价格可以看到，硅料价格在过去一年仅有2个月是下跌的。涨幅高的月份单月甚至可以涨20%。硅料价格也从年初的不到20万元/吨，上涨到现在的24-25万元/吨。

如果下游需求真的如传闻的硅料价格太贵了就要减产。下游组件需求下降，下游出于买涨不买跌的心理，会导致硅料价格持续性的下降。

既然硅料价格没有如市场预期的二季度大幅下滑，就说明光伏下游需求很好，市场的减产传闻自然就证伪了。

投资中有很多不确定性，有很多影响投资判断的突发事件。

比如此前市场觉得二季度硅料新增产能逐步释放，觉得二季度硅料价格要暴跌至17万元/吨以下。可谁能想到新增产能会如此不及预期，二季度过去一半了硅料价格还没有下降

又有谁能预料到今年北上深都会遭遇如此严重的疫情，我居家隔离两个月了，小区无阳快一个月了，今天早上又莫名其妙出现了一个阳

最后分享下券商的观点，据国金证券报告，Q2量/利环比提升的环节：1）量：逆变器>组件>硅片及耗材/电池/胶膜>硅料≈10%>玻璃；2）利：玻璃>胶膜>电池片>硅料>组件≈硅片及耗材≈逆变器>=0%。

我自己继续坚定持有硅料龙头和硅片组件龙头，相信时间、相信复利的力量