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原创：佚名 孥孥的大树 2022-07-29 - 小 + 大
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又到天桥底下说书时间。 简单回顾一下上周仓位数据。 散户仓位指数80%，上升2.63%； 截至2022年7月29日，你的仓位是多少，请投下宝贵的一票。 …… 昨晚，夜报之后，我看很多机构关于政治局会议的看法出来了，前后看了十几位券商宏观首席的观点。 统一的看法是，以稳为主，没太多新的增量措施。其中，也有一些讲到有些许亮点，地产，互联网，这两个方向是有预期的。也听了一个首席线的上电话会议，直接上来的基调就是“不及预期”。 市场今天的表现，大家也看到了，下跌。 本来，市场缩量在等待政治局会议的内容，但交出的答案是一份60分的答案，显然市场是不满意的。如果看沪深300指数，本来是缩量等待选择方向。 但这一次它选择了向下，那意味着继续调整，熬一段时间。 周二文章我当时写了，政治局会议出来后，三种预期: 1、政策超预期； 2、政策如预期； 3、政策不及预期； 目前是多数人认为如预期，少数认为是不及预期，所以介于第二点与第三点之间。当时推演的这两点，不管怎么样都要砸 。只不过，如预期的版本是砸完之后，在基本面缓慢恢复，对应的方向也会企稳重新向上。 周一、周二，豪赌政策的资金，算是短期博弈失败，影响股市波动的也就是短期资金。地产博弈失败我可以理解。毕竟，下半年经济会不会更好，地产是关键变量。但今天，互联网方向，砸得如此凶，这点我没看懂。特别是昨晚会议的内容还特别有利好这个方向的内容。 可能是我肤浅了，大家不认为那是利好。 昨天的会议之后，上方的态度可以用“躺平”两个字来看待。我认为核心还是美联储收紧还会继续，而我们宽松的幅度受到影响。这在历史上也有类似的情况，2013年至2014年，美联储要开始收紧Tapper时，咱们不敢宽松。一直到2014年下半年，美联储收紧Tapper之后，表示不会那么快宽松。这个时候，到了2014年11月我们才进入多次降息降准的窗口期。 目测，本轮美联储加息周期最快是年底结束，慢的话是明年三月份。 那从现在到未来这个窗口期，咱们更多的是以稳为主。也是看前期放水，政策时滞，观察需要时间 ，接下来我们密切跟踪各个行业复苏的情况了。 目前来看，环比逐季是好转的，就是复苏的斜率本来想着兴奋点，现在是回归现实，弱复苏。 没有太强的政策预期，那市场会出现极端的现象。 从逻辑上来看，一些没有预期的方向，会被市场抛弃，砸一波是必要的。砸多深，这个要看估值水平以及业绩的匹配。 而因为没有太多好的选择，市场会继续关注高景气度的方向，因为业绩上有保障，确定性。市场有可能进入继续拱高这些方向，甚至不理估值的情况下。 这样就造成，旱的旱死，涝的涝死。 大家也不用太悲观，经济最差的时候是二季度，已经过去了，后面就是确认基本面的过程。当前政策上的情况也可以适当借鉴2019年4月份之后，当时同样是政策不给力后，指数进入一个区间震荡的区间，还是博弈着结构性机会。 或许你们心碎碎念的，要筑W底，沪深300指数来看，目前正在实现你们的愿望。只不过，有很多人前期在沪深300指数4000点以内没加满，但有可能在近期回调时搞大满仓了，算是阶段高位的加仓吧，处于难受阶段。 仓位打得过满，其实是比较被动的。 既然，政策上“躺平”，咱们对应的投资策略也就躺平，不要太过激进。基金在合理的范围内继续用闲钱定投起来，就可以了。 今天又决定加大一笔定投。前期走的10%仓位，大概是10万块。最近这几周重新发车，收集了6万+，目测高抛的部分还是能继续低吸回来，甚至后期还有机会收集更多的筹码，进入跌得越多，定投份额会加大的节奏。 想跟投基金的朋友，大家可以关注另一个公众号“鸡司令”，基金干货知识很多。 如果觉得这个公众号好，记得“点赞”并“星标”公众号，分享给更多朋友！ 一切还是辣么Perfect！ |
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