股王大跌

又到天桥底下说书时间。

今天，群里聊得最多的是，3000点。

3000点保卫战。

3000点不破不立。

然后还有部分朋友发出一些截图，就是国庆节前叫大家清仓类似的语言，再言还要跌到多少点。

这些现象的记录，虽然无法量化。但从投资的日常来积累的现象，是有帮助的。

说下盘中一些观察。大A股，上证今天上午兵临3000点位，沪深300也离4月低点差临门一脚，然后就开始反弹。昨晚文章讲了，一般在这种位置，都会有技术面上的支撑，今天确实也是这样表现。

但到了下午，还是没撑住，直接拉稀。

拉稀程度，绝对是“飞流直下三千点”的气势。

股王茅台，还是没保住1800元，因市场传出“禁酒令”，大跌4%+。这个位置也是前期几次39倍PE，强支撑的位置，这波跌破，也确认了是杀估值的节奏。前期有做过统计，绝大多数方向都便宜了，就是茅族估值还处于相对不便宜的水平。关于“禁酒令”这事，大家可以百度一下，各个时间段的新闻都有。我认为核心还是市场悲观了，有个消息就放大，然后就是砸。

蓝筹，白马现在大跌，对大盘加速见底是好事。

沪深300指数创新低，给后期的技术面，周级别底背离创造了条件。

顺便记录一下，节后效应。按规律，节后第一天跌，有可能会持续下跌一段时间。

所以……。

前几次节后规律，都表现的一般，有的指数涨，有的跌，事后回过头去看，基本上行情也是表现的不痛不痒，而今天所有的指数都是跌的。

破3000点之后，情绪陷入极度悲观之中。

……

两点过后，私信我的朋友很多，基本上都是求安慰的。大家跌痛了，一些朋友担心会不会跌到2500。有的则是担心，定投剩下的子弹不多了，不敢出手。有的则是，抱怨自己没管住手，明知要破3000，今天还去追高。

其实，能分享的有限，之前很早也出于对经济周期的思考，按摩按到了2025年了

剩下的，只能是熬，这是我近期讲得最多的字眼了。

在这个时候，还能有子弹的，其实人数是不多的。套牢是常态，如果有上杠杆的是有可能在这波阴跌中爆仓的。这一波，下跌以来，市场上传出爆仓的消息还不多，对于一个底部区域的现象之一，好像是缺少了什么。

所幸，我所倡导的理念是永不上杠杆。

前几个月和一位朋友吃饭，当时正是4月底，上一轮行情的底部。他问我如果有非常低的利率，比如说3%，你借不借。

我非常坚定地说，我还是不会用这笔资金的。当时，朋友还说3%哦，说了好几次。

略尬，太胆小了，然后我就闷头继续吃饭，哈哈。

……

今天，有朋友在群里问我说半导体怎么看。

这在天桥下我讲了好多遍，这行业要跟着全球经济周期。从年初一直持续到明年下半年，全球都会处于下行的周期，所以机会不大。股市可能会提前见底，但要熬出头，进入右侧，还是得看新的经济周期上行。

但，上述观点适用于绝大多数行业。可能，原本你认为某个行业，业绩逻辑还不错的。但因为经济下行，会出现不扩产了甚至砍单了，而直接影响整个产业链的逻辑，特别容易遭到击杀。我认为，这样的逻辑在未来一段时间是有可能出现比较多的状况的。这些是顺着周期的方向。

最典型的，就是今年的消费电子，这其实与半导体是同样捆绑的一个方向。

所以，如果接下来要去布局，得挑逻辑上与经济周期弱相关甚至是负相关的方向，找逆周期的方向。逆周期就是经济不行时，政策上要刺激的方向，典型的两大杀器，地产，基建。

但逆势的地产，这一波跟踪下来，只有龙头房企能玩，其它的后产业链因为地产销量没有起来，表现一般。而地产龙头企业就是我前期讲的，随着民营房企退出市场，利好央企，国企龙头。在这样的逻辑之下，不管有没有销量，市场会一直有预期，集中度提升。

地产和银行股一定不要随便买，买错了，基本上是天堂和地狱的差别。

这个逻辑会玩好长一段时间。

今天，猪价表现好，因为国庆猪价上涨超预期。市场之前观点有分歧，认为猪价难突破前期的高点，而国庆期间，哪怕是消费不行的情况下，猪价连续上涨，突破前高，有些地区达到26-27元/公斤。

当然，猪价涨了，鸡肉最近也是飙涨。

类似这样的，业绩在经济下行周期还会持续向好的方向，大家得自己去发现。

除了顺周期，逆周期之外，还有一些受顺，逆周期影响都小的，就是日常消费，居于中间，相对抗跌，但在杀估值的情况下，也会跌，表现不如逆周期。

如果，无法发现这些机会的，就选择其它适合自己的方式。

……

虽然，有的人不认可基金定投的方式。

但在我的认知里，这是对于散户来说，还想参与这个市场最友好的方式。

不会一下把子弹打光；

又不会过度关注市场，在意得失；

而且能实现自己强制性储蓄筹码；

在一定程度上也可以买到相对便宜的筹码；

在下跌的过程中，特别容易怀疑自己，但因为定投能坚持自己纪律。

诸如此类的好处……。

只要周期归来，还是能实现不错的收益。

今天，按照纪律，又正常定投了一笔。

……

1、海天味业因为“双标”事件，今天大跌。身为同行，都是打酱油的，千禾味业今天涨停。其实，大家去网上查一查，其实都一样是有添加剂产品和非添加剂产品。千禾这波，纯靠同行衬托。但如果看千禾的技术面走势，放假前成交量堆如此漂亮，让人不得不怀疑，这消息是有炒千禾的人故意放出来的。纯粹的炒作，大家见好就收，过几天时间，都会掉坑里的。

2、本周四晚，老美还要公布CPI数据。市场又开始担心会不会又超预期，然后引发加息超预期。

破3000点，大家有情绪就宣泄吧。别憋着。

写着夜报，朋友突然给我扔了一个上海陆家嘴的图，我立马想到上证指数的走势。这楼宇之间，有致富密码，真是玄学！图走到尽头，重新循环从最左侧走起，就又有希望了。

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一切还是辣么Perfect！