知名白马股，机构杀跌

又到天桥底下说书时间。

这这……咋了？

这两天的标题，有点闹心。

昨天，杀的茅台。今天，杀的是奶茅。

这剧本不太友好，防不胜防。

这种走法，基本上就是机构评估三季度报业绩不太友好，提前知道，撒丫子跑了。这就是散户没有信息优势。看到大跌，肯定今天又有很多人也扛不住，割肉离场。

可能买的时候，觉得自己可以长期持有奶茅，但实质上，下跌的时候扛不住压力。

有券商给出奶茅三季度的业绩预测，预计原主业收入/利润同比+7%/+8%，并表澳优后同比+14%/+11%。

我个人觉得还行。特别是今年三季度，因为疫情，中秋送礼上也确实少了，所以对乳制品业绩还是有影响。

疫情影响消费——影响企业业绩——这其实给明年业绩的前提就是低基数——业绩好转埋伏下潜力。

但核心是能扛过去，且疫情及全球衰退的影响也要止住，否则需求起不来，一直会在经济的困境期，消费也起不来。

所以，当前还是处于经济的左侧，消费的左侧，行情的筑底，熬底时期，要知道这个底部可能会比较长。我现在是啰嗦得和大妈一样，生怕大家过激或者没做好准备，每天晚上都得提醒大家，底部难熬，需要时间。

消费，长坡厚雪。

我认为，消费占到GDP的60%左右。如果消费不起来，经济是难有起色的。我们要等的就是周期，这个周期核心也是在等消费起来。像奶茅，这种竞争格局比较好的，其实一个缓慢的增长也是常态。

以下内容是我之前整理过一些信息，我纯粹的罗列。

公司靠谱不？

我特别去翻了奶茅历年的营收、利润目标计划以及最终实现的情况。

2017年公司计划实现营业总收入650 亿元，利润总额 62 亿元；最终实现营收680亿，利润总额70.7亿，超预期完成；

2018年公司计划实现营业总收入770亿元，利润总额 75 亿元；最终实现营收795亿，利润总额81.9亿，超预期完成；

2019年公司计划实现营业总收入900亿元，利润总额 76 亿元；最终实现营收902亿，利润总额81.9亿，超预期完成；

2020年公司计划实现营业总收入970亿元，利润总额 61 亿元；最终实现营收968亿，利润总额81.5亿元，超预期完成；

2021年，公司计划实现营业总收入 1,070 亿元，利润总额 93 亿元。最终实现营收1105亿，利润总额101亿元，超预期完成；

可以说，前面五年，伊利设定的目标都超预期完成了。其实，从历年的数据目标来看，公司管理层制定的目标，每年都有增长，且每年都完成了。

所以说，管理层靠谱不，你心中应该有答案。

买这种票属于长期值得跟踪的个股，管理层的靠谱程度相当重要。

2022年的目标1296亿营收，利润总额122亿元。

公司战略目标是2025年世界第三，2030年世界第一乳业。

边看边验证业绩吧。

至于估值。

过去十年，奶茅在两轮熊市的底部最低估值市盈率分别是：

2014年，最低估值16.36倍；

2018年，最低估值21.03倍；

平均估值是25倍左右。

最高估值可以达到40倍出头，时间点是2021年。

若是参考一下市净率，过去十年，最低估值市净率为3.73，平均在6.24，最高估值在11倍+。

而今天这一杀跌，市盈率18.50倍，市净率4.14倍。

离上述近十年最低估值还差多少，大家自行匹配。

当然，每次下跌的时候，我估计会有人在网上传，奶粉可能潜在集采啦，或者啥利空的事了。

这我猜不中，相信这些言论的那就跟着慌。

整体来看，还是整个茅族在加速下跌，挤估值，在给大盘早日见底做努力。

以上仅个人整理的一些数据及信息，来自公司年报及Wind公开资料，仅供大家参考，不构成任何投资建议。

……

1、外资今天继续净流出60亿。10月，国庆节回来之后，外资已经净流出267亿。这个月还没走完，但如果单纯对比月度数据，这是有北上资金以来月度净流出最大的月份了。看北上的动向，形势严峻。如果按此节奏下去，这个月也是历史排名的前列了。

2、外汇昨晚又受到冲击一波，破前期低点，达到7.279。

3、恒生指数，恒生科技，今天双双再创新低。港股无眼睇，推倒重来吧。

4、通威股份：前三季度净利润217.3亿元，同比增长265.54%。

5、昨天大跌，定投了一笔基金。今天周四定投日，我还是正常出手了，定投一笔，总投入153万。资金规划好，一直抄底一直爽。

想关注我一直定投的基金组合，可以按下图中的步骤简单操作一下，并且关注“鸡司令”公众号。

一切还是辣么Perfect！