我担心的一种可能！

又到天桥底下说书时间。

今天12月2日，大A股终于把7月份3458点给击破，新的高点是3465点。行情小小震荡，我倒不建议在这个时候再频繁换股了，如果你已经看好一个中长期的方向，我建议是捂着。现在来看整个盘面，跟几个月前是有所差异，我的看法如下：

1、带头板块换了，这一波是低估的蓝筹，甚至是周期股上涨，目前处于上涨趋势当中，他们当前的估值还算合理；

2、前期高潮，高估的科技，消费，医疗经过近四个月的调整，很多板块的龙头个股都出现底背离，比如，猪肉，游戏股，甚至包括医疗器械集采影响的板块等，这意味着大盘企稳，他们会有一波不错的反弹。

3、近期有风险的，反而是汽车、白酒板块，前面大家挨打的时候，他们是高潮。现在是别人要走来了，资金向来是由高至低的流动，所以在介入时要稍微注意节奏。

从上述三点来分析，有的在上涨途中，有的是超跌后需要反弹，有的是高潮的阶段顶部，这是过去近半年的主旋律，而这种慢慢轮动的节奏有可能会持续下去。

还是那句老话，看清楚整个大格局，大局面，在底部以及上涨途中就是安心持股就好，高潮到的板块，可以享受，但99.99%的人是无法享受全程的，你看着来，成熟的交易者卖飞一段利润也是很正常，至少，我现在是不会心疼，因为那是我能力圈外的事情，无法强求。

捂股丰登，老韭菜才会明白我说的。真正的交易者，不会一直对，而是在错误中成长。

……

从更长远的思考，牛市还会持续下去，而且有可能在明年一季度有不错的表现，赚钱效应会来一波，但我倒是有一些更深层次的思考。前两天，深圳的楼市被官媒批了，今晚就关于房子大树还是继续讲讲，还是按照逻辑来进行层层分析。

当前的货币环境？

由国外、国内共同放水，逐步转变为国外放水，国内控制放水节奏。但是因为，咱们货币发行的机制是锚定了外汇，而外汇中美元是大头，美元放水多了，会持续通过各种渠道流向全球，中国是热门的方向。热钱或多或少肯定会来到中国。

有钱了资产就会涨价。

楼市，股市，大宗商品均不例外。

股市，上半年很多板块炒出了泡沫，大家是可以感受到的。现阶段又在开始拔高低估值的银行、地产板块。这节奏其实跟以前没区别，只是新韭菜不知道。感受过2013至2015年老股民也清楚，开始涨的是成长股，当时是互联网、信息类个股拱泡沫，跟现在所谓的科技没差别，还是那一批，就是换个称呼再来一次罢了。紧接着就是低估蓝筹，周期股等等，到了2015年放水预期强烈的时间，集体疯，疯完套在最高峰。

股市，现在上演了科技成长股疯，正在上演低估蓝筹和周期股疯的途中，明年春耕有可能是集体疯，疯完资金会滚向新的地方。

上一个周期，股市、楼市轮动的节奏如下：

2013年-2015年年中，股市表演。

2015年初至2017年，楼市表演。

楼市中也有轮动的时间，2015年领涨的是深圳，随后则是其它一线、新一线城市，一直到十八线城市轮动了一波。

这里面有一个时间点，深圳房价的上涨跟2015年股市疯涨那一波是重叠的。

目前，股市涨了，深圳的楼市也开始抢跑了，查了一下数据，全市二手房平均价格同比涨13%+，南山、宝安区域涨得多，学位房这一类也涨得多，多的区域有的涨了30%-40%，少的区域近期的也是有小幅上涨的现象。

我所担心的问题是，如果牛市接下来还要舞，特别是明年春耕行情之后，大家又在股市赚钱了，那聪明的资金是否会从股市中流出然后又流入到楼市中去，继续把楼市拱高，特别是核心城市的房子。政府想按住，都是在房价涨起来之后的事情了。

当然，我们也可以看到一些好的层面，经过上一轮放水之后，管理层摆出的姿态就是“房住不炒”。另外，再加上放水是相对克制的，这一波倒不至于说全国轮动猛涨，但对于核心城市，深圳已经领先开涨一波，而其它人口持续净流入的城市还是要引起大家关注的。

还是贴一下大树公众号后台，炒股人数占比最大的城市排名。股民代表着经济实力，买房能力自然也强。

TOP1-10：上海、北京、深圳、广州、杭州、成都、武汉、南京、苏州、重庆、

TOP11-20：西安、长沙、郑州、佛山、天津、东莞、宁波、福州、厦门、青岛

这里面有两个城市相对供应量比较大，房价幸福指数还是有的，重庆和长沙，投资属性相对弱一些，天津这几点可能产业上有点问题，也在走下波路，其它城市越靠前的越要引起关注。

特别除北上广深的老一线城市，杭州，成都，武汉，南京这四个新崛起的新一线城市，我认为能上车的还是得上车，特别是刚需的。这些城市，不管怎么样，哪怕是人口老龄化，生育率下降，这些核心城市还是会持续有人口净流入，房价易涨难跌。

中国发展这些年，人口走的迁移路线就是：

中小城市人口向大城市迁移；

农村人口向中小城市中心迁移；

太宏观的讲了对大家也没用，要记得在核心城市的朋友，刚需还是得上车，普通人，工资的涨速是涨不过房价的。现在深圳有很多朋友在寻求改善型的房子，基本上也是高位加仓。60平的房子换到90平的房子，或者是90平换到120的房子，月供多了，压力又增大的，一直在供房，这就是当前典型的中产阶级的现状。

希望股市不要疯最好，从国家意志来讲，慢牛的好处就是锁定大家的资金。这一点跟楼市锁住过多的泡沫资金一个道理。如果是疯牛，聪明的资金大多属于有钱人的，有钱人跑了，又去搞房子，社会分化则会更大，这是不好滴。

海口逗留一天多，明天前往三亚，跟芝士选股团队会合。

今晚就到这，剩下的时间交给留言区，拒绝白瞟，大家记得点“在看”，攒人气。

一切还是辣么Perfect!

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