卧擦，出大事了！

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大家好，我是南山。

今天说的这个事情，也不算新鲜了，因为过去几年已经发生过多次类似的事件了，总而言之只能汇成一句话，米国打压我们的心，是永远活跃跳跃着的。

01

昨天盘中，突然爆出了一个消息，美国国防部将中海油、中芯国际列入中国涉军企业名单。

中芯国际、中海油被列入中国涉军企业名单后，美国人士将被限制对其所发行的有价证券及其相关的衍生品进行交易：从北京时间2020年12月4日开始的60天后，美国人士不可买入本公司证券；365天后，美国人士不可交易本公司证券。

说实话，这个消息对这两家上市公司本身的经营并没有太大的影响，但对市场情绪冲击还是不小的，所以中芯国际港股当天临时停牌了，复牌后，股价继续下挫，收盘下跌 5.4%，中海油当天下跌 3.9%。

由于中海油和中芯国际都有在港股上市（中芯国际同时在科创板上市），很显然会有部分美国人持有这两家公司的港股，而接下来的时间只能卖不能买，这对股价的冲击可就大了。

这里我主要关注中芯国际，中芯国际是世界领先的集成电路晶圆代工企业之一，也是中国内地规模最大、技术最先进的集成电路芯片代工企业。

目前来看，中芯国际在生产技术上还落后于国外的头部企业，但是在花费巨资用于攻克相关技术后，中芯国际在芯片的生产工艺上，还是有很大的机会做成功的，可能也正是因为如此，中芯国际才受到了美国的强力打压！

短期来看，被纳入黑名单对中芯国际的经营没有影响，但后续事态发展趋势，影响应该是很深远的！

首先，被确认为涉军企业后，中芯作为美方“军事用户”，管控清单中相关物料申请许可证获得批准的可能性将进一步降低，中芯成熟制程产能扩充计划可能受阻。

其次，除了供应链受阻、美国投资者被限制交易外，业内相关人士表示，上了国防部黑名单之后，企业可能很快就会面临经济制裁和列入实体清单。一旦被列入实体名单，就跟华为一样，那么供应商必须要征得美国商务部的禁令许可才能和他们合作。

再次，现在中芯国际在美国国防部的黑名单中，即便是没有在实体名单中，如果无法拿出结论性的证据证明其产品和服务没有涉及军事应用，那么中芯的处境依然会很困难，用于芯片制造的设备会被断供。

总之，不论事态如何发展，影响应该是长期存在的。

不过，这里有一个非常好的历史经验，18年制裁中兴通讯的时候，股价连续8个跌停，从30多跌到11块多，当时制裁的程度比中芯国际大多了，领导层全部辞职，公司进入瘫痪状态，曾有几个季度巨亏几十亿，但后面股价一直没破前面11块多的低点，后来涨到50多。

所以，现在是不是投资中芯国际的最好时机呢？

中芯国际的战略意义，发展趋势，行业景气度都不错，现在中芯国际港股总市值是1600亿港币，也许值得寻找机会去博一博（只有最硬核的东西，才能去博，换成一般的平庸的公司，一定要躲的远远的)

02、说说市场

1、北向资金本周合计净买入额达245.4亿元。周五当天，北向资金净买入贵州茅台11.29亿元，五粮液则遭净卖出2.8亿元。东方财富、美的集团、恒瑞医药分别净买入2.96亿元、2.89亿元、2.02亿元。万科、招商银行净卖出超过 2亿元。

茅台周五的大涨，看起来与北向资金的大举买入有直接关系。

2、昨天晚间，欧洲股市普涨，美股三大指数齐创历史新高。

说实话，今年世界金融市场都进入了普涨局面，核心的原因就是市场上流动性过于泛滥了，为了刺激被疫情折腾的趴下的经济，全球央行疯狂放水，中国央行已经算是很克制的了，但也挡不住外围的流动性疯狂涌入中国市场。

所以我们看到，现在股市、期货市场都非常火爆，中国股市虽然看起来不怎么样，但最次的上证指数都已经涨了 13%，深证指数则上涨了 34.5%，创业板更是大涨 52%。

不得不感慨一句，如果今年没有赚到钱，那一定是屁股功夫没修炼到位，频繁的追涨杀跌导致了亏损。

今年这个市场也属实变态，板块轮动的力度超乎想象，如果科技火的时候追科技、医药火的时候接盘医药、食品饮料火的时候去接盘食品饮料、大金融涨的时候跑去接大金融、周期股大涨的时候再跑去接盘周期股，那一定会特别惨！

我自认为是没办法不停切换板块，永远跑在市场前头的，所以我更多的是牢牢守住基本盘，现在回头来看，收益虽然不算特别高，但也足够令我满意了。

3、牧原股份透露，包含已建成和在建部分，自身目前具备建设8000万生猪产能的潜力。目前，牧原股份的猪场建设从开工到投产需要3个月左右。

牧原认为，随着供给量的提升，未来2-3年生猪市场价格会出现价格持续下降的可能，但预计明年国内生猪价格仍将维持较高水平，企业需要不断降低养殖成本才能抵御行业低谷期的到来。

在养猪成本方面，牧原股份称，三季度生猪养殖单位成本在14元/公斤左右，较二季度下降0.3-0.4元/公斤，主要下降原因为生产管理水平相对提升、销售结构调整。随着新人员业务水平的提升、新猪舍使用性能的优化，未来牧原股份成本仍有下降空间。

对于猪肉股，我还是维持原来的观点，现在属于很难判断的阶段。这些工业化的养猪企业规模提升的速度，以及降低成本的能力，是不是能够抵御猪肉的下降周期呢？

我是完全说不清楚的。

牧原股份目前总市值接近 3000亿，有大佬认为，牧原股份将来极有可能突破 5000亿市值，但就算突破 5000亿市值，看起来盈利空间也十分有限啊，而且还面临着相当大的不确定性，所以，还是可以再等等吧。

精选好股

今天的精选好股就是文中提到的中芯国际港股了，把握住好的进场机会，相信这家公司也能带来不错的回报。希望大家点击右下角的“在看”支持一波！

顺便说一句，今天小鹅通的直播在7点半左右开始，购买了付费专栏的朋友记得来收听哦。

今天就到这里了。本文仅供参考，不作为投资建议。