悲剧！跌停~

今天大盘反弹很多，但诗诗手里的通威股份一度跌停，拖累了整体收益，真是悲剧！

不过值得庆幸的是，由于投资比较分散，影响不是特别大，假如拿个3成仓、4成仓的通威，那估计一天都不好受了。

今天在午评也说了，通威股份暴跌的原因跟保利协鑫的颗粒硅有关，今晚就跟大家具体分析，内容会比较长。

通威今天大跌跟两个原因有关，一个是保利协鑫的颗粒硅，另一个是通威的业绩。

先说一下主因，也就是保利协鑫的颗粒硅，今天通威股份下跌的主要原因，就是跟两则公告有关，一是保利协鑫颗粒硅扩产计划分别在四川和内蒙古地区取得实质性进展，二是上机数控发布公告，称将与保利协鑫合作修建30万吨的颗粒硅项目，首期建设6万吨产能，这就引发市场对颗粒硅取代西门子法硅料的担忧，造成通威被抛售，一度跌停。 

硅料目前的主流技术是西门子法，通威股份就是用的这种制备方法，而保利协鑫的颗粒硅，使用的是硅烷流化床法。

相比西门子法，颗粒硅的优势主要体现在：耗电大幅下降、投资成本大幅下降、碳排放下降等；但颗粒硅也有缺点：杂志含量较高、生产过程有一定危险等，就是技术工艺方面还有待提升。

但需要注意！目前颗粒硅目前产能小、市占率不足10%，并且根据权威机构对保利协鑫的扩产调研，2020年保利公布首期产能规划5.4万吨，未来一共20吨，2020年12月底会上1万吨，21年上半年3万吨，年底将达到5.4万吨，2022年完成20万吨，也就是今年不怎么会对硅料市场竞争格局造成影响。

盘后，通威内部人士表示，颗粒硅对公司没有影响。

诗诗认为通威不是在虚张声势，在1月27日的晚评中，我也跟大家分析过，通威目前硅料成本领先行业15%，接下来扩产的成本领先行业20%+，而且除了保利协鑫扩产，通威也在加大扩产，2021年新增名义产能8万吨，产能主要集中在第四季度投放，占全市场新增名义产能的47%。通威在成本以及产能上依然有很大优势。

今年硅料处于紧平衡，特别是前三季度，颗粒硅产能没有加速落地，硅料供应端没有太多新增的情况下，短期不会对硅料行业竞争格局造成较大影响。

副因就是市场对通威业绩担忧！ 大部分光伏公司都公布业绩，但通威作为上游硅料产能最大的公司，在硅料涨价的背景下没有公布业绩预告。

目前市场认为通威没有公布业绩的原因可能是做了计提减值，导致2020年业绩增速小于50%，但我觉得这不是错杀的理由。

硅料供应端并没有明显增加，春节后硅料持续大涨，环比上涨12%，通威的产能大部分都被中下游厂商锁定，一季度通威业绩超预期是大概率的。

诗诗认为，通威主要就是是被消息面引起的利空，造成情绪错杀。上年12月的时候，通威就因为颗粒硅被杀跌了一次，股价跌破了30，后面消息利空散去，一度涨到了55，现在大盘环境不太好，不知道市场这次能否理性对待这件事了......

只不过我认为通威被错杀是没用的，这只是个人观点，大家别看到我说通威被错杀，明天就大仓位冲进去抄底了，还是要看看接下来市场的态度才行，我也会继续跟踪颗粒硅的发展进程。

最后，可以确定的是，我绝不会在现在这个阶段，把通威股份卖出！

今天写通威股份大跌的分析写太久了，大盘就简单说一说！

两市成交8632亿，量能还是偏低，比较好的是今天北向资金大幅回流，净流入90.10亿。

大家别看到反弹就又想进场了，现在这种行情不能追高，仓位重的应该趁反弹减点仓才对。