当前，我最关注的一个方向！

今天市场走势归于平静，成交量萎缩至7521亿元，行业板块多数收涨，北向资金净流入 25.78亿。

南山先说一个风险，现在叶飞事件依然在发酵，首先涉及到的叶飞概念股，肯定是不能去“抄底”的；

另外叶飞事件对于小市值公司是一个巨大打击，所以对小市值公司需要提高警惕。

当然了，小市值公司也有优秀的公司，只是挖掘难度很大，对投资或者对相关公司有信心的朋友，逢低布局也是可以的。

只是南山建议大多数人不要试图找黑马，毕竟市场上白马很多，能骑白的却去要骑黑的，不是明智之举。

一、最关注的方向

投资首先要明确的是方向问题，简单来说，就是我们要选对具体做多的行业和公司。

南山将行业和公司分为顶级、一流、二流、三流及以下，最优选择自然是顶级行业的顶级公司，其次是一流行业的顶级公司，再次便是一流公司。

二流公司，如果确实有很大的估值便宜可以占，或者公司遇到短期困境估值大幅杀跌，可以慎重参与。

对于三流及以下的公司，就没必要多看了，A股至少 80% 的公司，都属于此类。

短期来说，任何方法、任何公司都是有可能赚钱的，但长期来看，肯定是顶级公司收益＞一流公司＞二流公司。

股市真正赚大钱，长期主要靠的是公司本身的成长；估值迁移很难带来翻倍以上的收益，而公司成长可以带来数倍、几十倍甚至上百倍的收益。

1、顶级行业：白酒、互联网、免税、医疗器械、民营医疗机构、动力电池

对应的顶级公司分别是各行业的龙头，如贵州茅台、五粮液；腾讯、美团、京东、哔哩哔哩；中国中免；迈瑞医疗、微创医疗；爱尔眼科、通策医疗、锦欣生殖；宁德时代；

2、一流行业：创新药、疫苗、硬科技、CXO、药房、品牌食品饮料、品牌服装、医美、白电及小家电、消费建材；

一流行业列出的细分较多，创新药对应恒瑞医药、百济神州、信达生物等；

疫苗对于智飞生物、康泰生物；硬科技对应海康威视、中芯国际；

cxo列为一级赛道而不是顶级，主要是考虑到五年、十年长期看，很难维持现在的高增速，对应该是药明康德、药明生物、泰格医药等；

药房对应益丰药房、大参林；

品牌食品饮料对应乳制品的伊利、飞鹤；酱油的海天、千禾，复调颐海国际、天味食品；速冻食品安井食品；绝味食品、洽洽食品等休闲食品；

品牌服装对应安踏、李宁；

医美对应爱美客、华熙生物；

家电对应美的集团、格力电器、石头科技、科沃斯、新宝股份；

消费建材对应东方雨虹、三棵树。

以上列出的顶级行业和顶级公司，当然不全面，主要是受到篇幅所限。

至于二流及以下的行业和公司，就不一一列出了。

最近很多人会问，三一重工为什么持续下跌？

美的集团为什么一直下跌？

中国平安为什么一直不涨？

顺丰控股什么时候可以解套？

上海机场什么时候可以抄底？

恒瑞医药还要跌多久？

这些问题一个个回答：三一重工介于一流公司和二流公司之间，但三一属于强周期性公司，而且刚刚经历了持续接近 4 年的向上周期，周期反转是随时可能发生的，跌也就正常了；

美的集团的下跌，一是消化前面的高估值，今年股价高点冲上了 30PE，是近十年估值最高的位置，近十年平均市盈率是 15倍，二是原材料涨价，对今年业绩冲击比较大。

目测美的接下来半年多的时间，可能都是逢低建仓的机会。

中国平安属于介于一流至二流，但接近于二流的公司，现在保单销售迟迟不见回暖，改革阵痛期太长，业绩不行，所以股价该跌不涨；

顺丰控股属于二流行业的一流公司，董事长王卫公开说了，今年业绩不可能比去年好，那么想要持续性的大涨，也难。

上海机场疫情前属于顶级公司，在疫情没有解除前，只能归类为二流公司，海外疫情什么时候结束很难预测，但一两年内可能都难解决，所以上机的困难期，可能还有两三年（相比疫情控制情况肯定会滞后）。

所以上机，持续性的大涨，也难。。。

恒瑞医药管理层在接待调研时公开表示，由于集采和转型的原因，公司这两年会比较困难，所以作为股东，大概也只能陪伴公司熬过困难期了。

公司困难，小股东想发财，自然不太可能的。

值得注意的是，以上这几家公司股东数量都在持续暴涨中，可见散户确实是特别爱抄底。

目前来看，南山个人认为最好的方向，就是顶级生意互联网遭遇了史诗级的利空，堪比 2013-2014年白酒行业遭遇的利空。

如同当年的年轻人不喝白酒、酒精是一级致癌物、白酒消费见顶等鬼故事一样，现在的互联网也被诸多利空环绕。

穿透迷雾，是机会还是风险，就需要投资者个人的判断和信念了。

二、说说市场

1、伊利股份表示，公司大部分产品原料为生鲜乳，预计今年生鲜乳价格仍会维持上涨态势。

原材料价格上涨，一般来说都是坏事，但如果能够借此机会提价，或者挤压走中小竞争者，缓解行业竞争烈度的话，可能又会转化为好事，但这中间需要一点点过程。

2、康泰生物公告，持股5%以上股东YUANLIPING减持完毕，共减持1700万股，减持价格100.24元/股至194.28元/股，占总股本2.48%。

南山只能羡慕嫉妒恨的说一句，我也好想搞个上市公司，然后去套现一波。。。

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南山之路

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