这个顶级生意，重仓买入的机会来了！

在昨天的文章《当前，我最关注的一个方向！》里，南山讲到了投资首先要明确方向，要做对行业的公司。

这里再展开讲一句，股票投资一定要拥抱大势，弃小势；拥抱优质，弃平庸；拥抱成长，弃滞长；拥抱稀缺，弃大众。

把握好这几个要点，做股票就更加清晰明朗了，是筛选优秀公司很好用的金标准。

长期来看，投资收益上，肯定是顶级公司＞一流公司＞二流公司。

股市真正赚大钱，长期主要靠的是公司本身的成长；估值迁移很难带来翻倍以上的收益，而公司成长可以带来数倍、几十倍甚至上百倍的收益。

所以，在投资三要素里，好生意好公司好价格，好生意和好公司无疑是排在前面的。

但好价格这一点，南山认为也决不能忽视，否则非常不利于拿住，买在价值，拿在趋势，卖在狂热，才是顺人性的投资。

一、互联网公司的机会

经济发展到今天，我国有许多行业都能赚钱赚到手抽筋（只是底层人民的艰苦依然难以改变），但说到底，能被归为顶级行业的，却为数不多。

昨天南山也讲到过了，顶级生意，只有白酒、互联网、免税、医疗器械、民营医疗机构、动力电池算的上；

昨天有读者朋友留言说，顶级生意其实也是因时而异，现在医美和CXO增速极快，可以归类为顶级生意。南山认为这位同学说的也不无道理。

由于顶级生意是众所周知的，所以一眼看去，这些顶级生意的龙头公司，股价普遍处于极高的位置，现在再去买，很容易让人产生不舒服的感觉，就很难拿住。

现在的位置，只能说白酒、免税还具备配置的欲望，其余大多数的估值实在是让人难以下手。所以总体上是持有而不是买入的逻辑。

不过，互联网却很不一样，互联网行业现在受到了堪比白酒行业 2013-2014年的利空，使得行业巨头普遍大幅度杀跌，估值很显然也就来到了舒服的位置。

具体来看，腾讯最大跌幅达到 27%，目前股价也相比最高点下跌 22%；

美团最大跌幅 48%，目前股价相比最高点下跌 43%；

京东最大跌幅 38%，目前股价依然相比年内最高点折扣 36%；

与此同时，南向资金（基本上是内地机构资金和大户）也在持续抄底互联网龙头公司，其中腾讯在过去几天净买入超过 100亿，美团净买入超过 60亿。

互联网行业遇到的利空，主要是反垄断和美国对中概股财务审查。

平心而论，互联网行业过去几年确实有不少野蛮生长的现象，对实体经济也形成了一些挤压效应。

不过，互联网行业是我国的优势产业，自毁长城的事，南山不相信会发生，更多的是规范行业发展。

而美国的中概股条令，大概率也是能够过去的，更遑论许多中概股已经登录港股了。

但无论如何，由于股价的持续下跌，互联网企业现在已经被利空裹挟了，一如白酒那会的年轻人不喝白酒、酒精是一级致癌物、白酒消费见顶等鬼故事一样。

值得一提的是，中国互联（164906）现在已经重新开放申购，预计明天套利大军会蜂拥而至，场内基金估计会出现大跌。

一方面值得提醒的是，场外申购然后套利，确实可以赚一笔买菜钱，如果大家有兴趣可以参与；另一方面，明天中国互联场内大概还有一个大跌。

总体来看，中国顶级互联网公司腾讯、美团、京东等，都来到了重仓的机会，只不过股价低位徘徊多久很难确定，A股投资者，可以用中国互联和中概互联（513050）一网打尽。

二、说说市场

1、贵州茅台董事长高卫东今天表示，扩产能要参考市场前景，结合各方面因素综合考量，公司正在开展相关论证工作。

茅台如果真能扩产，倒是一个大利好，毕竟茅台的产品实在是不愁卖，扩产就相当于扩业绩了。

2、顺丰控股公告，4月速运物流业务营业收入132.08亿元，同比增长14.86%；

业务量8.34亿票，同比增长36.50%；

单票收入15.84元，同比下降15.83%。

供应链业务营业收入8.72亿元，同比增长60.29%。

4月份快递服务及供应链业务合计收入140.8亿元，同比增长16.91%。 

南山看了下，这个收入数据，环比3月份基本上是小幅增长的，说明顺丰的短期业绩在好转，可以持续跟踪。

最近几天顺丰的大涨，主要是由于亏损的京东物流以很高估值在港股IPO，而顺丰还是盈利的，比价效应下，市场选择了做多顺丰。

-------

如果您喜欢南山的文章，想看到更多有价值的原创观点，请点击下面的名片关注：

南山之路

资深职业投资人，公众号每天复盘及分享实时投资见解。 专注于跟踪消费、互联网、医药、高端制造等行业的核心公司，对投资逻辑和估值进行深入解读，并分享投资理念。

467篇原创内容

公众号

风险提示：本文仅为个人观点解读，不构成投资指导

拒绝白嫖，点个“在看”支持下~