重磅利空降临，清仓！

股票投资，对抗政策极不明智，而很多时候，顺应大的政策，绝对是大有可为。

所以，当有重磅的政策信号出现时，都是需要极其重视的信息，因为这可能直接改变相关行业和公司的业绩走势。而业绩，又是决定股价走势最重要的因素。

周末，发改委指出，随着夏季水电、太阳能发电增长，以及煤炭产量和进口量增加，煤炭的供需矛盾将趋于缓解，预计7月份煤价将进入下降通道，价格将出现较大幅度下降。

看到这条信息，不管股价短期走势如何，现在对于煤炭股就只有一个应对方案：清仓，赶紧清仓！

其实说起来，此前煤炭价格疯涨，在南山看来本就有很多不可理解之处，其一是我国煤炭储量一直是比较丰厚的，煤炭开采企业也不在少数；

二是近些年煤炭消耗的大户火电厂年运行小时数持续下滑，显示下游需求并不那么旺盛；

三是随着光伏装机容量的持续提升，未来火电消耗的煤炭量在相当长的周期里都会呈现下降趋势。

从未来的大趋势来看，煤炭价格本就缺乏持续坚挺的内在因素。

那么对于煤炭股，此时清仓是非常必要的事情了。

由于煤炭价格近期下跌几乎成了必然之事，对于许多以煤炭为重要原料的企业来讲，利好也就来了。主要的方向是火电企业、水泥企业等。

说到这里，正好想起关于新能源的投资逻辑，前几天的文章里南山提到过，新能源是碳中和最硬的分支行业，而新能车、光伏又是新能源逻辑最硬的细分行业。

南山还提到，新能车的主升浪可能已经走完了，当时文章评论区有几位朋友提出了不同看法，现在看来，南山的判断是属于误判了，看来我的公众号读者里，还是有不少高手的

不过，南山认为，下半年光伏的投资逻辑还是很顺畅的，主要是因为光伏硅料的价格已经见顶，阻碍整个行业顺畅发展的成本问题会得到缓解。

至于此前暴涨的光伏玻璃，则早就因光伏玻璃企业大幅扩产得到了解决，包括福耀玻璃也大举进军了光伏玻璃领域。

新能源最根本的逻辑，依然是符合国家未来的大战略方向：必须解决我国能源对外依存度过高的问题，必须实现碳中和的远期目标。要实现这些远景，发展新能源是最好的途径。

所以，光伏和新能车，自然是值得看好的。但由于光伏行业的技术路径历史变化较大，行业的进入壁垒相对较低，所以南山选择了光伏ETF（515790）投资。

前几天有朋友问到，有没有将新能车和光伏一网打尽的ETF组合，其实南山前些日子还真的花费了不少时间来研究行业ETF，也发现了一个同时纳入新能车和光伏的ETF：南方中证新能源ETF（516160）

516160跟踪的是中证新能源指数，其前十大权重股如下：

如果同时看好新能车和光伏，新能源ETF（516160）是比较好的选择。

市场资讯解读：

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