利好超预期了!

又到天桥底下说书时间。

简单公布一下仓位数据。

满仓比例45.38%，上升1.32%；

仓位指数79.43%，上升2.44%；

股票型基金仓位指数88.50%，上升0.46%；

混合型基金仓位指数83.87%，上升0.04%；

散户、机构仓位上周仓位加的不少，属于历史的中偏高的位置。

大家关于全面降准的事情是什么看法？

现实版的，怕他不来，又怕他乱来。之前喊要喊杀，股市跌了，希望放水。现在真松那么一口子，大家又怕高开低走。关于降准，建议大家看看我周四晚的文章《这个误会搞大了》。继续强调下，虽然是全面降准略超预期，但真不要高估太多，NO放水！但的确也打消了资金进一步收紧的信号。下半年，如果经济越走越差，较上半年宽松一些的节奏是有机会见到的。

明天，高开太多肯定不追。我个人更倾向于周五那波深V，其实已经兑现了不少超预期的消息在盘面了。不管降不降准，后面结构化行情肯定还会继续，我个人还是保持自己的节奏，萎缩发育，管好仓位，最终能盈。

……

关于互联网加强监管，中概股股价被暴击的事情，我还是得说一下。因为前期，大树有开始定投，恒生互联网ETF，致富代码：513330，也有不少朋友在场内跟投。

我个人看法，上峰对互联网加强监管的事情不是一时半会能解决的，所以这必然是持久战。在这样的政策压力之下，相关个股股价肯定也很难有表现。很多朋友担心这个方向会像地产行业那样，被政策压得抬不了头。我个人看法不会，因为地产的疯狂上涨房价已经出现泡沫，严重影响到民生。而互联网上的监管更多的是规范行业管理，从长远看，整个互联网行业还是能让社会更加高效的运转的，特别是一定要看清楚互联网背后的本质是消费属性。虽然互联网流量红利已经见顶，但互联网+，万物互联这个大趋势并没有停下脚步。

大趋势没问题，咱们看一下各方面的估值水平。

近五年的市盈率估值水平，处于中偏下的位置。

近五年的市净率估值水平，处于低位的位置。

近五年的市销率估值水平，处于中位的位置。

参照上述不同估值方法，可以评估得出，恒生互联网指数当前处于近五年估值的中偏低水平。

至于策略，我个人倾向于继续定投，不用太激进，当前也不要太过于重仓。因为上面已经分析过，一个行业受打击或者严监管，不会那么快上来。

定投的策略有两种，在延伸讲一下：

第一种：按周定投，你可以每周固定时间，不管风吹雨打，就是该打子弹就打，这种收集的筹码会多。

第二种：有档差定投，你可以设置逢跌2%的档差（具体多少可按实际情况调整），这种收集的筹码可能会相对少。

当然，一定要做好越跌筹码买的越多，就是正金字塔原则。示意图，大树还是用前期贴过的沪深300的图例。

总之，这个方向要有足够的耐心，论持久战。

……

1、国家互联网信息办公室就《网络安全审查办法（修订草案征求意见稿）》公开征求意见，提出掌握超过100万用户个人信息的运营者赴国外上市，必须向网络安全审查办公室申报网络安全审查。此举我认为一举双雕，一方面加强了监管，另一方面可以让更多优势的互联网企业留在港交易甚至国内上市。

2、6月CPI同比上涨1.1%，预期上涨1.2%，前值上涨1.3%；PPI同比上涨8.8%，预期上涨8.5%，前值上涨9%。大宗商品涨价放缓，PPI见顶回落。从节奏上看，PPI回落速度不会那么快，最近这一波全面降准和材料上涨影响到中小企业的成本也密切相关，这是美国放水之下的输入型通胀，一时半会解决不了。

3、东方雨虹：预计上半年净利润14.81亿元-15.9亿元，比上年同期增长35%-45%，业绩符合预期。看了一下走势，在老牌白马股中，算是比较抗跌了，但当前估值水平不算便宜，没性价比。

4、完美世界：预计半年度净利2.3亿元-2.7亿元，同比降78.75%至81.9%。业绩同比大降的原因是新游戏销售费用全部确认在当期，而收入延后。这味道怎么跟三七互娱一季度业绩不及预期差不多一个意思。当时三七互娱公告一，摔了一大跤，目前还回不去。完美世界，当前技术面没企稳，前面这波放量下跌，不排除有人提前知道业绩情况，拔腿先跑了。

5、东方财富：预计2021年半年度净利35亿元-40亿元，同比增长93.53%-121.18%，业绩符合预期。把它当券商板块看又不太匹配，其它券商怂得要命，东财一枝独秀。东财背后的本质更大的是互联网平台巨大的流量，得流量者得天下，牛皮PLUS！

6、恒瑞医药更换董事长，这波换得有点突然。不管换不换，恒瑞医药的调整应该还没结束。

明天周一，基金正常发车，如果因为降准的事情情绪高涨，可能先只发半车，后面半车再找机会。有想跟投大树基金的朋友，微信公众号后台对话框回复”跟投”二字获取详细操作方法。

今晚就到这，剩下的时间交给留言区，拒绝白瞟，大家记得点“在看”，攒人气。

一切还是辣么Perfect!

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