大涨，超预期了！

又到天桥底下说书时间。

今天消费类继续表现不错。果然，昨晚支持白酒申报非遗项目的消息让白酒粉们屁股坐稳了，来了一波行情。这一波急速下跌，除了白酒外，确实是很多消费个股跌到20倍PE左右的市盈率，已经是非常合理的。过去这些年，消费个股多数是在30倍PE的估值水平上震荡。所以，阶段性来看，先当消费的上涨是一波估值修复的行情。

从更长期来看，再次打CALL，今年虽然大家口袋子紧了点，但消费长牛逻辑不变。这个赛道没有类似科技浮夸的想象力，但就是稳，打心里建议大家要配置些。

我的逻辑只有一条：历史长河发展到今天，人类对自己物质和精神上的美好追求是长期存在的。

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不知道，有多少人还记得上周一行情的表现。当时是急跌之后茅族第一波发力。市场上听的最多声音是：“很多人相信科技还会继续飙，而消费类代表的茅族这波更多的是超跌后的反弹。”

当时大家觉得行情可能会很短暂，事实上持续到现在一周多时间，用技术面来对比沪深300代表的茅族走势更强。这一次又是深刻的教训，市场往往和大家的共识反着来。近期消费代表的茅族表现是超市场预期的。

大家可以看一下，红绿色是沪深300，震荡中心是向上的。紫色线是创业板指，震荡中心向下。这样的指向是沪深300短期表现强于创业板指。不过，接下来沪深300将面临5100-5200点的压力区域了。

总结下来，受伤的还是那些频繁操作的小散。肯定有不少朋友就是刚割肉进去新三傻，吃肉没几天，甚至快感还没有起来。这下可好，接二连三的挨打，这部分人现在心态可能是崩溃的。应了我常说的那句话，高位加进去，没有成本优势，持股心态完全不一样。

每个人真的只能赚到自己能力圈，频繁操作容易来回挨打。割韭菜事故天天重复发生。

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1、有两个消息还是得解读一下，涉及到后面货币政策的预期。

其一，公布了PPI，CPI数据。PPI同比上涨9%，预期8.8%，前值8.8%，这是再次超预期上行，说明事实上通胀严重。CPI，同比1%，这其中核心原因和猪价暴跌相关。另外也说明上游涨价了，由于需求少，无法传导到下游，这就出现了官方天天喊的，中小企业生存困难，要给他们放水。

当前的状态应该是猪肉自由，其它方向不自由，甚至是涨价比较严重，通胀是存在的。

昨天，中国人民银行二季度货币政策执行报告出来了，大树仔细读了一下，直观的感受是，央妈还是感受到经济有压力，但国内外通胀水平又比较高，这二者是相当矛盾的。感觉是如果通胀没有下去，其实很难有新一轮宽松出台。所以，就当前这环境，接下来一段时间还是跟之前差不多，暂不会放水了。

只能等经济相当困难，PPI逐步回落的时候，才有可能会有再宽松些，静等。

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2、宁族阶段性的战斗力在减弱。前面讲的新三傻“新能源车、芯片、光伏”，这几天是打酱油了。反而是四弟军工接了科技的大旗。近期券商打出的口号是“军工是下一个新能源”。真的是股涨壮胆，怎么都敢说。军工的发展顶多是咱们中国自己的事，而新能源碳中和的概念其实是全球一盘棋，完全是不同量级的行业规模。有时候涨着涨着，自己编的故事连自己都信了。

3、住建部：城市更新行动中不得大规模、短时间拆迁城中村等城市连片旧区，导致住房租赁市场供需失衡，加剧新市民，低收入困难群众租房困难。这个政策是好，但出得略晚，一线城市前面几年没少干这种事情。然后，租金涨价了，要么只能被逼着往更远的地方搬，要么只能付更高的租金，对城市新移民非常不友好。

大树曾经看过一本美国的书叫《城市的崛起》里面清楚的记载了，美国城市发展历程。一个城市的发展，必须要留有城中村给大家当跳板。不然，新移民到城市中谋生连个落脚的地方都没有，生活成本太高了，没有人敢往大城市来了。

4、地产板块昨天是暴量，今天缩量。缩量的调整，技术面走势挺稳，抄到底的，我认为可以继续捂一段时间，等调整结束后启动二波行情。

5、盐湖股份重组后复盘，最颠峰时大涨388%，尾盘只有300%+，成交额近300亿。这么大的成交量肯定是各种资金在里面博弈，这种个股操作是没有章法的，好比混乱大战，后面几天肯定还会忽上忽下，运气好的收割运气背的。

6、三七互娱，公告3个亿回购完成。这才一周时间，从公告到抄底回购就结束了，求生欲真强，大A股史上最快的回购案例之一。

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今晚就到这，剩下的时间交给留言区，拒绝白瞟，大家记得点“在看”，攒人气。

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