共同富裕！

对共同富裕的三个核心看法：

1、共同富裕是新形势下对总设计师小平同志改革开放路线的继承和发展。

全面建成小康社会以后，小平同志小康社会的部署已经完成。小平同志部署的社会主义市场经济，既谋发展，也求公平，反对两极分化。中央要求共同富裕取得实质性进展，是为了实现更好更可持续的发展。显然，两极分化不是稳态的经济社会体系。

2、共同富裕与高质量发展互补，有利A股优质上市公司。

中央强调，共同富裕不是整齐划一的平均主义，要分阶段逐步实现。既要做大，还要分好，“做大”要靠高质量的发展，而“分好”则要靠制度性的安排。以市场为基础的制度框架毫无疑问会继续坚持，有利于高质量发展的科技类上市公司，有利于突破“卡脖子”的中小科技和制造公司，将继续得到政策上的有力支持。另外，共同富裕，提高总体消费倾向，有利消费升级，优质消费上市公司，也要重视。

3、共同富裕是个困难较多的新事物、但值得为之奋斗。

从国内外的横向和纵向比较看，两极分化并不鲜见。共同富裕对全球现有的主流经济理论和主流政策来说，是个新课题。在具体推进落实过程中，确实面临不少复杂课题和复杂风险，需要持续关注和分析。

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光伏行业新政简评：

高耗能限制大趋势，或拉长紧俏环节持续时间

近日发改委引发2021年各地区能耗双控目标情况表，可以看到在能耗强度降低方面，宁夏、广西、新疆、云南为一级预警，内蒙为三级预警；在总量控制方面，宁夏、云南为能耗一级预警，新疆为二级预警，内蒙为三级预警。能耗降低一级预警地区，将暂停“两高”项目节能审查，并要求将名单报送发改委。

1、预警区域多为低电价地区，有很多光伏上游新产能规划。宁夏、新疆、云南等为典型低电价地区，是理想的新建硅料、硅片产能布局地，有很多新建项目扩张计划。

2、高耗能限制可能会影响企业后续潜在扩产进程，未来的供需平衡表需要修正，延长紧俏环节持续时间。光伏经济性的持续提升，将持续拉动行业需求，复合增速20%左右，然而供给扩张一旦受限，则需要重新研判供需平衡表，并对企业的扩产实际进程保持跟踪。能耗限制有类似于“供给侧改革”的效果，这将延长紧俏环节的持续时间，减弱紧俏环节的周期性特征。

3、行业准入门槛提升，新产能规划受限，新玩家进度受阻，已通过审查项目受益，龙头竞争力加强。

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晚间HJT两条重磅信息简评：

事件一：捷佳伟创常州管式PECVD正式出片

根据我们了解，本次捷佳采用了最新的6管5400片工艺尺寸，初次跑片跑出来数据非常不错，接下来的目标是往25%的转换效率爬升。管P目前已经发往其他下游大客户验证。

管P可以让单GW的成本压缩到3-3.5亿左右，有望在效率、成本、稼动率上取得领先。是今年HJT产业非常重要的设备进展。目前捷佳可以提供的设备组合包括：板PECVD+RPD/PVD；管PECVD+RPD/PVD；Cat-CVD+PVD/RPD。

事件二：爱康和理想万里晖签订泰兴一线整线合同

此次签单是采用交钥匙工程，PECVD设备由理想牵头，其他设备JC为主。本次招标750MW，后续还有新的招标，大家期待新的新闻通稿。

总体而言，HJT产业化进入了新的阶段，目前：产业资本有序进入、设备和工艺调试逐渐进入新阶段、成本曲线逐渐下降，关注设备提供商。

今天就讲到这，更多及时前瞻详细深度点评请见小秘圈，晚安。