大家最关心的问题！

光伏行业近期跟踪更新：

需求旺季来临，行业转折点已来，板块行情有望逐步展开，看多中长期核心逻辑如下：

多因素印证旺季逐步来临，景气度拐点出现。7月光伏新增装机4.93GW，同比+68%，1-7月累计17.94GW，同比+37.05%。近期硅料、硅片、EVA线缆料、玻璃等产业链价格上涨，组件集采中标价格保持较高水平，印证行业旺盛需求。此外，临近年末，大型地面电站并网加速，叠加户用侧抢装，8、9月组件排产继续改善，旺季需求如期而至。

下游需求持续旺盛，所谓“高价订单”接受度良好，平价时代需求无忧。近期组件招标价格连续维持在1.8元/W，价格十分坚挺，说明下游接受良好，需求可持续。在已经实现平价上网的背景下，光伏是否还需要持续降价的必要性存疑。海内外装机数据持续向好，需求增长无忧。

光伏全球平价正当时，产业迎来高速增长期。当前国内光伏项目度电成本已降至0.25-0.35元/kWh，光伏已在国内约2/3地区实现平价。中性预期下，21-22年，全球光伏新增装机163/209GW，其中，中国光伏新增51/63GW ，十四五/十五五期间，我国预计光伏年均新增装机73/107GW。

行业开工率复苏带动产业链价格上涨，头部企业盈利韧性展现，后续利润持续上行。近期下游开工率持续提升，带动主产业链及辅材价格持续回暖。观察中报期业绩披露，头部企业均展现出强大的盈利韧性，表明光伏行业在平价时代盈利能力已无忧虑。未来随着市场认知逐渐充分，及需求继续快速增长，行业将整体进入利润放大的阶段。

投资策略：当前行业加速增长确定性强，产业链技术持续创新优化，技术领先企业有望加速扩张，市占率持续提升，并获得高于行业平均的盈利水平，业绩有望超预期，继续看好小秘圈提示的光伏主线龙头。

近期先知底部提示的HJT电池板块迎来持续强势的行情，目前光伏电池片设备板块是产线数据、设备订单即将快速释放的窗口期，关于三四季度行业与个股的催化剂先知已在小秘圈做了梳理提示，再加上光伏电池片技术进入变革关键期，各类技术拉锯博弈，利好设备制造商，产业链里仍然是卖铲子的设备逻辑最顺最确定，关于迈为股份和捷佳伟创先知在跟踪的这一年多里已多次强调逻辑不再赘述，另外要重点关注先知六月底部提示布局的新进入者金辰股份的机会，预计公司送往晋能的异质结PECVD设备有望在9-10月出数据，设备进展有望超市场预期，虽已翻倍但是成长空间与价值重估远未结束。

近期先知同样在底部提示并持续跟踪的工业硅（金属硅）本周报价也开始加速上涨！3万+时代即将到来！当前时点看，2023年难有预期外的新增产能释放，需求向好下2023年景气或更上一个台阶。长周期看，公司绝对的龙头地位难以撼动，小企业面临无能耗指标出局可能，供给端环保政策趋严、需求端下游硅料大幅扩产，明年合盛硅业的景气和行业格局优化仍将持续超预期，先知继续坚定看好合盛硅业，仍有价格继续超预期越涨越便宜的可能，切记不要看图猜顶，而要尊重基本面的趋势演化。

.................................

不知不觉建立小密圈有半年的时间了，一路看着大家的成长，先知内心颇感欣慰，从一开始大部分人的追涨杀跌，股票价格动荡就按耐不住的心，到现在，大家注重去看调研信息，公司的基本面，行业的发展趋势，一路过来，你们的成长成就了你们的账户收益，机会是留给有准备的人。

这是先知第一次建立圈子，几乎付出了十倍精力来呵护我们这个大家庭。在高强度的工作下，先知最终还是倒下了，感谢家人们近段时间对先知的关心和问候

大家最关心的问题小密圈何时能够再次开放：

这半年的时间，先知每天都会收到很多朋友留言申请进圈，不是先知不欢迎，而是精力实在是有限，早在七月份的时候，先知也答应了给新用户开放部分进圈名额，可由于突发的身体状况，一直迟迟未开放，抱歉让大家久等了。

一直推到现在这个时候，距离咱们第一次开圈已经过去了半年，最近正好有部分半年期的同学到期了，腾出了一些位置。

但基于身体负荷原因，小密圈无法再开放更多的名额，所以先跟大家说一声抱歉，也为了公平起见，今天老用户续费和新用户统一开放通道报名。

在7月份先知也答应了给新用户开放部分进圈名额，没有做到，以表歉意这次先知还是给大家优惠的价格。

扫码订阅进入小密圈

对于圈子，先知一直以来更希望的是有自主学习能力，有耐心陪伴成长的同学加入，来共同把小秘圈打造成有长远格局的圈子，先知要把有限的位置与珍贵的价值，留给懂与愿意懂的家人。