重大转折！

今天大A，终于再度“挺起了脊梁”。

两市大反弹，和隔夜欧美股市的大反弹，遥相呼应，短期主要因素，是俄乌局势出现重大转折。昨晚的第五轮俄乌会谈，取得进展：乌放弃加入任何军事联盟，俄减少基辅军事行动。

看了下当前战事专家的意见：冲突缓和，但不是冲突终结，因为还需经历2个阶段：停火、撤军，所以故事还在进行。

对于俄乌局势，这种突发事件来说，作为判断大盘“下一步”的方向是很不靠谱的，因为其改变的大盘的节奏，并非是趋势。

接下来只要俄乌冲突不爆发出“新的黑天鹅”，不往更坏的情况演化，俄乌局势对大盘的影响，基本上就是得到充分的反映了，这个位置上看“宽信用”的落地，反而是更加重要。

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成长景气方向，在反弹节奏中再度充当“领涨先锋”，光伏风电作为成长景气的“典型代表”，自然不会掉队。

这里老樊更新下备受关注的4月份光伏排产数据，之所以分享这个数据，因为近期股价的承压，很大程度上，是为“排产数据”所累。

硅料供给有限，产业链价格博弈，致使组件厂3月排产和出货略微下调。3月排产低于预期，致使短期股价的萎靡，但昨天老樊就“中信建投电新首席朱指导”的朋友圈吐槽一事，聊过这个话题。

机构最新反馈，4月排产环比提升。

国内分布式和海外市场需求旺盛，且3月底开始新增硅料产出进一步释放，供给和需求共振的概率很高。

机构最新调研数据显示，4月组件排产环比提升5-10%，胶膜龙头订单增长10%左右，Q2前四家组件厂商总出货环增15-20%，边际持续改善。

这里老樊再重点强调一点：

盯着短期的排产数据，或者某各环节的价格变化，是舍本逐末的体现。

光伏行业最核心的锚，在于“低产品渗透率”，这才是支撑行业未来成长性的关键所在，因为短期的市场风格偏移和短期的排产数据所累，产生恐惧和怀疑，本质上还是对产品属性、产业趋势等更加重要的维度认知不足。

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涨停板扎堆的“消费建材股”，格外扎眼。

核心在于2条承压因素在逐步弱化：一个是地产拖累，一个是原材料涨价。拖累消费建材股的下行因素，不能再坏，在最悲观的时刻，多一些乐观，未来大概率会演绎一轮基本面修复行情，核心观点详见圈子上的分析。

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再来说件相当搞笑的事，昨天就和同学们在圈子里进行了吐槽。

事情是这样的，浙商研究所农业首席，本来要在昨晚8点半，进行农业股-大北农的推票路演，信誓旦旦，底部位置，目标空间是65%。

但随后看到俄乌取得进展的消息，商品大跌，立马取消了会议，暂时不做重大推荐了，当时老樊就在圈子中笑称：

就这一幕，妥妥入选“脱口秀最佳段子”。

当然，这个路演昨晚还是正常召开了，只是推迟到了几个小时。老樊认为这个事情，很具有代表性，那就是你看好的品种，是否完全依赖于“某个短期”因素。

就像该首席，如果推荐大北农侧重在“俄乌战争引起的农产品涨价”，那一旦停战，这个逻辑就会大幅削弱，一个研究员过度看重“某个题材”、“某个外部因素”，是不是很儿戏。

过度依赖某个单一指标、某个要素，但却不能穿透行业的本质，最终就是被股价牵引着走，鹏得头破血流。

简单举2个例子：

比如说跟着“产品即期价格”炒作，以老樊挖掘的锂资源股和生猪养殖股来说，老樊从来不完全依赖即期产品价格的波动，所以才能够在锂价暴涨时，提示风险，猪价杀跌时，提示左侧机会。

这也将是老樊在全新重磅升级的“三期课程”上，想要去解决的问题，该升级版课程，将进入到唯产品论的实操运用阶段。

通过实操运用，去迭代“高综合性”、“强实操性”的“唯产品论”投资框架，进而建立超额认知，最终把握市场超强主线机会。

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说到这里，这几天很多朋友纷纷留言，表达出对三期课程的强烈兴趣。

老樊这里先简单给大家透露一下，满足一下大家的好奇心。三期课程的定位-“唯产品论精品课”。

怎么样去理解三期课程是精品课呢？一句话概括所有：

三期课程是“唯产品论系列课程”的精品版，是一次全新重磅升级版，该次全新升级内容，主要体现在2个维度上-【直播课】+【交流圈】。

一、直播课-课程内容全新编排，扩增专题直播课+交易篇内容

1）“选股篇”+“产品篇”每节课内内容均是按照最新案例，进行提炼核心知识点的运用解读。

2）重磅新增“热门赛道行业专题课”

3）【交易篇+工具篇】内容的大幅扩增

22年既是“考验选股的一年”，亦是展示“交易能力的时刻”，所以老樊升级“交易策略”，在“量价背离买卖法”基础上，深度讲解量价时空的四大要素，碾压一众大路货技术分析课程（这块同学们运用的少，说明还是不会用，这是三期课程要去解决的）。

二．交流圈重磅升级（今天就不展开讲解了，哈哈）

总而言之，在三期课程上，要去重点解决的问题，哪些行业在下半年有机会，怎么选择，当板块出现机会的时候，投资时机又该如何把握，带领大家从“方法论的学习”到“方法论的运用”，实现课程的升华。

老樊将于明晚给大家开放课程通道！