突发情况！

今日突发新情况，人民币突发急挫，离岸人民币兑美元，跌至毕竟6.65关口，日内大跌600余点，北上资金净流出和这脱不了关系。

但这个事件，真的就如此重要吗？老樊认为非也，股市和汇市确实有相关性，但不是必然的因果关系，人民币汇率波动，更不是这轮股市杀跌的核心因素，下面2张图更具有代表性，能够看到在日元贬值的趋势中，日经225指数照样能涨。

当然在人民币贬值预期中，纺服板块在题材上是相对受益的，不过这类型的机会是稍纵即逝的，今天盘面的反应，就很一般，只有个别纺织股涨停。在当前情绪偏弱的态势中，时间偏短，且新颖度不高的题材股，大概率市场“不买账”。

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银行股靓丽的一季报，继续挣钱板块的关注度，在稳增长的主线中，相比于地产和基建，靠预期扭转，银行是通过实打实的业绩，来证明在稳增长主线中的地位。

比如说平安银行最新披露的一季报：22年Q1营收增速10.6%，归母净利润增速26.8%，年化ROE 14.1%，此前市场的预期，是营收增速5-10%，利润增速15-20%，可谓是大超市场预期。

利润增速，创出2015年以来同期最高。

主要是靠信用成本的下行，过往的信用成本基数太高。从“降拨备”角度来看，平安是相当受益的，所以22年利润增长的确定性很强，当下是通过逐季的业绩，向市场证明基本面反转在路上。

当然，银行当前利润的大增，并不是因为当前真的比过去几年好很多，更重要的是过去几年真实情况要比表观数据好很多，让银行真实盈利能力被系统性低估了，当下因为拨备计提力度下降，开始释放业绩了。

在这样一个业绩成长相当稀缺的市场上，银行股的业绩增速，就很独特，这也是为何在老樊在4月份以来提示“银行股机会成本为0”，银行股在组合中的配置，给你的是稳稳的幸福。

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昨天复盘《6年一遇，“暴涨”！》中，老樊强调当下要重视“困境反转主线”和“杀下来的成长股”，盘面的表现来看得到完美印证。

先说一下，为什么重视光伏的困境反转主线，2方面的原因：一个是跌得够惨。光伏的困境反转股，在这轮的杀跌中已经回吐完近2年股价的涨幅，涨得不多，跌起来却更惨，股价回到最初的底部位置，已经完全不在反应未来基本面的反转。

另一个是基本面反转未来会有。就以D公司为例，一季度盈利大超预期，扣非利润同比增长近250%，最新的财报数据，就在彰显困境反转在路上，旋即股价连续拉涨。

对于困境反转股，业绩的反转就是一个“向上期权”。

如果没有反转，股价跌的也足够低，压根没有反应盈利反转的事，但如果业绩反转了，会带来业绩和估值的双拉，在低位的反转股，弹性非常好，2大光伏反转股深度点评详见交流圈。

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再说，“杀下来的成长股”。典型代表，就是4月22日《火爆！》中提示的新强联，业绩没有miss，增长进行时，但却因为市场的原因，被拖下水，非自身原因的下跌，股价被修复，是板上钉钉的。

再比如直播课和圈子中，重点挖掘的歌尔股份，逻辑相同，2022年公司Q1实现收入201.12亿元，同比上升43.37%，扣非净利润8.78亿元，同比上升46.06%，依旧是消费电子股中“唯二”的业绩没有miss的。

更为出色的，公司成为行业中唯一一家，公布2022年半年度业绩预告的，归母净利润20.77亿元-24.23亿元，同比增长20%-40%。扣非净利润19.03亿元-21.85亿元，同比增长35%-55%。

市场对消费电子股，是很悲观的，但公司在VR虚拟现实等产品销售收入的增长带动下，智能硬件业务，实现了翻倍式增长。

不是所有奶都叫特仑苏，不是所有消费电子股，业绩都很差。

去猜测市场的绝对底部，是新入市的投资者，最乐此不疲的一件事，猜对一次，炫耀一年，但对于“投资老炮”来说，在底部区间去寻找错杀的品种，以更具性价比的价格出手，才是投资实力最好的证明。