百亿股权！转让了！

今晚中环股份与TCL科技相继发出公告，中环股份表示控股股东混改已产生符合条件的意向受让方，TCL科技也同样明确拟参与公开摘牌收购中环集团100%股权转让底价为110亿元。需要注意这个110亿只是底价，后面还要有项目方进行竞价，最终方可得出结果。

如果还有朋友疑虑一家做面板的干嘛要去收购一家做光伏的，先知那天去调研TCL后写的《今天，有重大收获！》一文里面也讲得很清楚了，而且还在留言区进行了提示，这已经足够明显了吧，所以要恭喜那些每天阅读先知文章的朋友们，惊喜总是留给有准备的你们。

所以本次双方的公告基本上算是实锤落地了，符合先知的判断，剩下的就是走个流程。先知就在这提前祝福这两家公司喜结连理吧，一个大股东更换业绩提升，一个进入半导体新材料。 

至于有的童鞋还抱着侥幸心理，还想借着这次中环混改炒炒别的比如隆基和通威这种前面有传出过市场谣言的公司，先知想说人家各细分行业的龙头压根都不是一路人，就别瞎炒了，比如隆基走的是纵深发展的路线，从硅片到组件一条龙通吃，而中环是横向拓展，从光伏硅片再到半导体硅片双轮驱动，而对通威来讲呢，它只想要光伏的部分，其他对通威来说是包袱。所以不可能收购。前期通威的确有接触，不过只是为了了解行业情况。

而TCL这边呢，公司前期就已通过四大投资板块（TCL创投、中新融创、集团直投及钟港资本）全面布局新能源、半导体板块。本次参与收购中环集团是公司大半导体战略的延续及深化。

据跟踪此项目的首席梳理，TCL已投项目包括：

新能源：宁德时代、捷佳伟创、帝科股份

半导体设计：寒武纪、晶晨股份、集创北方、翰昕微电子

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正好讲到了光伏，今天板块的大涨已经让先知前面提示的行业龙头继续创出新高了，先知这两个月的提示与跟踪可谓是苦口婆心呐，先知自从最底部提示以来，别说大号先知研报基本隔三岔五就要强调一次了，光在小号先知突发上我们都进行了多少次跟踪，给大家再回顾回顾。

然后呢，先知也知道又有不少犹犹豫豫的朋友每次看到先知提示的拐点行业与价值龙头新高后，还会再来问，还能上车吗，还来得及吗，比如光伏，你让成本在四月最底部涨幅最高接近翻倍的先知如何回答是好。

我们先知研报对看好的行业可不是推完就草草了事了，涨了就吹跌了无视，而是客观清晰地用专业机构的角度和资源帮大家做好行业跟踪与提示，因为对机构来讲，深入研究判断行业公司价值、持续跟踪掌握基本面变化方向，是维持对行业坚定看好的信心来源，才能践行好“抓拐点，守龙头”的投资理念。

所以先知造出好枪并帮你瞄准几个猎物，至于是否或合时扣下扳机的问题，需要你自己决定，否则一点参与感都没有，何来成长呢？

今晚在写文章前先知正好也参加了研究所首席面向机构客户的光伏行业最新基本面调研情况的跟踪汇报，先知也为大家梳理汇总了一下会议情况，调研观点如下：

首席前期进行了光伏的调研，访问了多家组件（一二线都有）和电池公司，主要一致性结论

组件需求：

二线组件：反馈订单能见度不清晰，主要是国内市场630抢装之后，需求节奏性的偏弱，且一线扩产导致对代工产能的需求不足，但Q4订单充沛

一线组件：Q3订单锁定70%-80%，得益于海外市场回暖

全市场看总体来8-9月环比6-7月有一个需求的回落，主要是近期招标的平价，今年竞价项目都累积到Q4发货

结构性红利显著：

下半年166和双面双玻渗透是一个主旋律，166组件反馈度电成本降低2-3分，收益率相比158.75上升3pct-4pct，同时166产能瓶颈应该在组件，改造难度硅片＜电池＜组件，隆基产能最充沛，其他大厂现在都在外面找代工，客户需求很旺盛。

双面由于整体组件价格的下降，性价比凸显（有点类似于有17年的单晶），发电量增益让客户更青睐双面方案，对玻璃、胶膜是利好，今年很可能双面加速替代单面

节奏上：7月下半旬-9月上旬行业可能偏淡，分化比较明显，Q4需求紧俏，可能出现结构性供不应求 （价格有望企稳）

所以，先知聚焦的光伏与设备行业的逻辑正在逐渐被验证，板块高成长低估值，下半年盈利修复，全年增长确定性强，继续看好行业龙头。

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最后再讲下今早有惊无险的半小时，早上九点二十左右，离岸汇率、美股期货、A股指数一齐跳水，原因是在接受福克斯新闻采访时被问及与中国的贸易协定时，路透社称特朗普的助手，头号鹰派人物彼得纳瓦罗说“一切都结束了"。

其实就是在网上说了一句中美“OVER”了，被市场理解成为贸易协议被破坏。并被全球机构投资者使用的彭博终端转发报道，引起市场恐慌，随后又有肇事者本人和川普发推特辟谣，所以市场在十点左右又被拉了回来。

彼得纳瓦罗关于贸易协议终止的新闻，他自己辟谣，白宫澄清。当然不排除他们还是想测试一下我们的反应，毕竟我们迄今只完成了贸易协定中年化目标的46%而已。

而且美股一跌，川普就扛不住出来辟谣的背后，是在抗击疫情失策、黑人抗议运动后，选情急转直下，使得拜登全面领先。据某宏观首席的测算，回溯1870年以来美国总统保卫战历史，构建连任竞选模型，预计特朗普连任概率不足30%。在连任竞选有压力情况下，特朗普可能选择极端策略：或国际合作刺激经济，或制造军事冲突。

所以后面我们也不能因为川普暂时顾不上搞事而放松警惕，还是要多几分小心为好。

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