迅速辟谣！

大消费，在“复工复产”事件刺激下，开始演绎业绩预期恢复驱动行情。

在4月12日《大异动，重视！》复盘中，老樊就提示疫情复苏主线是相对宽泛的，从酒店航空，到旅游免税，再到大众消费品。

但要想抓住疫情复苏的主线，是既要看到“短期恢复的弹性”，又要看到“中期成长的空间”，二者兼而有之。

当时再度重点提示“啤酒股”。

如何理解挖掘的青岛啤酒和重庆啤酒，是二者兼而有之呢？

一、短期恢复的弹性。

餐饮链复苏后，啤酒的消费场景陆续展开，以青岛啤酒为例，5月较4月、3月改善明显，旺季前渠道补库，在5月集中爆发。

二、中期成长空间。

核心看重的是“啤酒高端化”的动作：从“疫情复苏视角来看”，高价位啤酒，在即饮消费占比较高，管控一旦放开，销量呈现较大的弹性。

从“可比成长视角来看”，这轮啤酒的高端化，是超过2013-2017年乳业高端化的。

啤酒高端化的趋势，是左右啤酒股中期股价的“唯一核心变量”，即产品属性决定股价趋势。

在圈子中，老樊和大家回顾上一轮乳业的高端化：时间周期来看，是4-5年高端化时间，在财务数据上的表现，当时的乳制品，高端产品占比从10%+涨到50%，净利率一般会涨3倍左右，伊利净利率从3%涨到10%。

而这一轮啤酒的高端化，目前近在前1-2年的时间，2020年突发疫情，打乱啤酒高端化的动作。

但同时又称为“试金石”，检验高端化是不是不可逆的趋势。

能够看到这轮疫情下，啤酒高端化的韧性很强，即使疫情冲击，但吨单价仍旧持续上行。

疫情复苏仅是短逻辑，高端化占比提升下的真成长，才是中期逻辑。

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苹果公司近日官宣，苹果一年一度的线上开发者大会WWDC22将于北京时间6月7日凌晨召开。

市场一度预期，该次发布会有可能推出首款VR/AR眼镜，“源头”是苹果发布的活动海报中，其中一名开发者佩戴了一副眼镜。

不得不感叹，群众的眼睛是“很敏锐啊”。

但这一“利好”，转瞬之间就被号称“最强苹果分析师”郭明錤“辟谣”了。

其表态：苹果不会在苹果全球开发者大会发布AR/MR头显及realityOS系统，老樊认为可信度是较高的。

消息虽然落空，但和看空者不同的是。

老樊认为，歌尔股份的价值，不在于22年内苹果是否会推出VR、MR等设备。

如果年内顺利推出，以苹果的新品号召力，以及复盘上2轮历史-推出智能手机和蓝牙耳机，均会掀起一轮趋势性消费电子行情。

但即使年内不推出，VR/AR的产业趋势已在路上了。

趋势不可逆。

这也是圈子中重点挖掘的歌尔，为何能够成为消费电子股中“唯二业绩没有miss”的品种。

歌尔作为VR设备上的“领跑者”，12年布局VR，历经十年耕耘，已是facebook的主力供应商。facebook的VR眼睛销售突破1000万台，已然迈过“电子新品能否迈过生死线”的临界值。

歌尔的业绩，逆行业成长，才是老樊敢于在4月27日底部位置提示：这轮的调整创造出一个中期视角来看，极具性价比的布局时机。

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昨天的复盘中，老樊第一时间解读重磅消息：国务院办公厅转发国家发改委、能源局联合下发《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》。

提示方案本身，超预期的点不多，真正的预期差是2点，其中一点，是风电项目由核准制调整为备案制。

这会带来的连锁反应，是加速风电项目的开工建设。

过去来看，风电的手续办理非常复杂，耗时也非常长，转成备案制后，能大大减少审批流程性的东西，对风电是直接利好。

这也是为何风电今日跑赢光伏的主要原因。

风电四大好产品主线继续领涨，以海缆环节的东方电缆和中天科技为例，二者股价率先回到历史新高附近。

于风电板块而言，是“面的机会”。

但目前仍旧是有预期差，这点从直播课上披露的持仓数据能够看出：

光伏重仓股的持仓占比，2个点以上，但风电板块的配置占比，几乎可以忽略不计。

归根结底，是产品属性上弱于光伏。

但这种“产品属性落后”，亦是在估值上给了折价，当估值和价格上继续占优，风电的泡沫，就不会出现。

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光伏电池片开启超预期提价动作：

通威上调电池片的官方报价，其中166电池片上涨2分钱至1.16元/W，182电池片上涨1分钱至1.19元/W。

之所以说提价是超预期的，核心在于这次的涨价，并不是“顺价”，即硅片先涨价，再传导至电池片，进而电池片去调价。

因为从隆基硅片报价可以发现，最近一次5.27的报价，相对于上月并没有上涨。

涨价的背后，暗含着当前大尺寸PERC电池片，在当下可能是供需紧缺的。

因为各玩家都在加大布局hjt等新电池技术，这无形中放缓了对PERC等电池产能的投入。

这次的涨价，加速印证老樊在4月27日提示“光伏困境反抓主线”中对爱旭股份的逻辑判断-业绩反转。

即从“突发利好事件驱动”，向“业绩反转”进行切换，本次涨价，有望带来1-2分钱/W的利润弹性。

这也很好的回应5月24日一位朋友很关心的一个问题：