大错特错！马上纠正~

周四的时候，高景气板块又飞上天了，光伏、风电、IGBT、汽车零部件、汽车智能化表现一个比一个亮眼。

表现比较好的细分方向可以归为两类，一类是一直维持高景气的方向，一类是具有一定困境反转属性的，主要就是一季度盈利承压，二季度盈利有望修复的方向。

具有一定困境反转属性的公司反弹，会比维持高景气的公司反弹更强一些，比如风电的塔筒和轴承强于海缆，汽车零部件整体比其他高景气板块稍强一些。

这些板块看好的细分方向，具体公司在5月初和5月中的时候就给大家归纳过了。

也印证了前面的观点，高景气板块拐点出现，还要继续飞！

与之相反的，就是周四消费板块又继续集体走弱了，周三文章我说了一个观点：

消费板块这轮表现落后于高景气板块，近期基本面有一定好转，对于景气度高，并且一季报优秀的消费公司来说，这轮目标同样是近期低点向上反弹30%。

不少读者留言表示很开心，觉得手里的公司还能反弹30%，结果周四别的都涨，消费反而跌，就留言问怎么回事？

在这里还是要纠正一下！还能反弹30%是大错特错！

不是当天收盘后再反弹30%，而是从近期低点整体反弹30%，对公司基本面也有要求，不是每家都可以。

虽然消费板块周四跌了，但我是继续看好的，同样都有困境反转属性，本轮有Z策支持的汽车产业链已经率先复苏，消费也有Z策支持，并且目前性价比更占优的情况下，消费复苏相信不会缺席，大家需要一些耐心。

就比如白酒板块，端午期间各地动销端环比迎显著改善，保持平稳运行趋势，回款端进度积极。目前主流公司回款已达50%以上，高端平稳推进，目前基本均实现进度过半，受影响相对较小。

这个时候已经没必要悲观，需要的就是耐心，等到下半年相信会有更好的表现。如果算上整个下半年，我相信消费板块中，会有不少优质公司会类似最近的高景气公司那样，向上反弹50%。

光伏风电表现太好了，前面表现差的时候天天分析，让大家拿稳别割肉，最近反弹比较多，减少一些分析，大家最近只需要知道，中长期坚定看好。

端午小长假期间，不少新能源车企公布了5月销量，数据都很不错，也印证了国内疫情控制后，新能源汽车产业链会迎来复苏，这轮反弹其实已经包含了这个复苏预期，锂电、新能源整车、汽车智能化、汽车零部件都反弹了很多。

这里主要说下比Y迪。

比Y迪5月乘用车销量114183辆，同比+152.8%，环比+7.5%，十分优秀。今年前5个月比Y迪乘用车累计销售达50.4万辆，年度销量150万辆目标完成33.6%，还剩下近100万辆需要在剩下7个月完成，平均每个月14.3万辆，随着产能继续爬坡，今年达成150万辆目标可能性还是很大的。

这个月比Y迪海豚车型受到长沙工厂产能切换影响，预计损失产量6千辆左右，6月产能将有望恢复至1万台以上水平。另外，常州整车基地首辆样车已下线，根据环评报告显示：初期计划生产4款车，计划产能20万辆。而深圳整车基地目前正在进行产能提升改造，计划到年中完成改造，产量有望达至3万辆/月。长沙整车基地二期投产后，年产能将达40+万辆。

当比Y迪今年销量能突破150万辆的情况下，我认为市值是有望突破万亿关口的。 

从上年开始，就跟大家说比Y迪少看业绩，看销量更有用，销量可以更直观反映比Y迪。但是，比Y迪销量可以不断突破，实际上最重要的还是核心技术硬，产品力强。

近期我对部分高景气方向都进行了一定高抛，有的四分之一，有的三分之一，比Y迪我打算坚定持有，见证它破万亿。

CXO跟消费一样，近期表现都比较惨，前面也分析过了，比如中美关系，医药融资数据不太好等等。

药明K德表示上海地区的生产经营活动已基本恢复正常，并表示公司二季度收入实现63%-65%的增长，业绩十分不错，至少都是符合预期的。CXO大部分公司二季度业绩是没问题的，只是近期一直有利空事件左右，只要这些利空能有一些边际改善，很容易就形成合力向上反弹一波。

目前这个位置CXO还是具备性价比的，机会大于风险，短期可能还会反复，继续耐心等待修复。