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原创：佚名 孥孥的大树 2022-06-14 - 小 + 大
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又到天桥底下说书时间。 先来波调查，你对接下来行情的看法是什么？请投下宝贵一票。 …… 今天的行情，用文字评论太单薄，只能用表情对应分时图，大家自己体会一下。
A股这脊梁突然就挺起来了。 总的来说，把空头又一把锤死。特别是天天搞短线的人，最近特别容易丢筹码。今天的标题，也是夸A股最近表现的牛气！ 本来，我写了五毛档安慰一下大家，并且中午在开盘前还将今天定投的稿子发了出去，自己也把实打实的把子弹射了出去。 然而，大A股实现深V。既然射出去了，开弓没有回头箭，也不撤单了。占整个基金仓位不足1%，不影响成本。场外基金就是这样，买的时候是收盘的价格，这点是缺点。可见，大V要带大家定投，踩中最短期的低点也非常困难。 但这不影响我给大家有信号——回调加仓。 今天收盘后和一基金经理微信聊了下，我说“享受放水”。他来了一个词，我觉得倍棒，“享受漂流”。 优秀了。 …… 原本，今天稿子的剧情应该是如下版本。也是一些思考和知识点的推演，我也就不改了。 今天大A股终于没扛住。前提是，美股连续大跌三个交易日，而且是一个交易日比一个交易日跌得多。大A股在扛了两个交易日之后，今天是第三天，终于没扛住。 以纳指与创业板对比为例， 上周四，纳指跌2%+、周五创业板涨2%+； 上周五，纳指跌3%+，周一创业板微跌0.3%； 周一，纳指跌跌4%+，周二创业板大跌3%+。 还是没扛住，但对比下来，咱们近期始终还是强势。然而，我也和大家讲过，全球股市是一体的，大A股没办法长期独立于这个大环境。虽然，咱们这段时间强势一阵，但现在还是受拖累。 我们要思考，当前这波美股下跌的原因？ 从逻辑上来看，我认为两点： 1、通胀超预期引发加息缩表超预期； 2、美国进入经济下行期，市场担心超预期下行。 通胀这个事情我经常讲，我自己也担心，通胀超预期，则会影响到大A股这个小周期的上涨幅度。美国经济下行这个事情，我还得说一下。因为天桥下有一些杠精不理解，特别是一味崇拜美国牛逼PLUS的人是非理性的。 经济小周期，中美基本都是三年至三年半左右的时间，这个是数字游戏的规律。 而在疫情发生之后至今两年半的时间周期。咱们回忆一下就清楚，疫情开始那半年，咱们防控得好，所以，经济提前复苏半年左右。也就是这个周期，咱们跑得比较快。而当前，咱们在经济周期底部，而美国以及其它欧美国家在经济周期的顶部开始下行。 所以，美国面临的是，加息+经济下行。 而咱们则是，降息+经济复苏走出底谷的形态。 如果，我们从经济面和资金面两个维度来看全球资本市场，以及对于A股的利弊。那理想的状态是： 中美：均放水，降息宽松； 中美：均在底部向上走。 这就是2020年疫情开始之初最佳组合形态。 而当前，中美周期错开，确实也是我们这波行情的美中不足。 但是，我个人的看法是，咱们处于宽松以及经济周期底部向上的时候，还是得去做多。美国的影响会抑制我A上涨的高度，而不影响我们大的节奏。至于高度，这个只能是跟踪和观察，因为整个宏观环境和外围是时刻变化的。 …… 至于美联储加息、缩表以及美股的看法。 美联储加息、缩表对市场的冲击会是在上半场。比如，当前典型的通胀超预期，则其会通过收缩动作，把这个预期打下来。但这个需要时间，毕竟资金传导也需要时间。 美股，如果留意我讲的850日均线，前期只是纳指触达，而标普500没触达到850日均线，这是一个隐患。那么，接下来，不出意外也将会触达850日均线。这均线是与经济周期相匹配。短期的冲击，也就是本周四美联储议息会议结束后，鲍威尔的发言，让市场再冲击波动一下。如果击穿后能收回，说明市场对美国经济没那么悲观。如果彻底击穿，那有可能引发新一轮的经济动荡。这是市场对经济的悲观预期。 另外，从技术面来看，美股即将出现底背离的信号。底背离这一招源于道氏理论，再往后在大A的缠论中应用很多。这一招确实有些用，主要是背后映射了市场博弈者的心理。 从估值角度来看，目前美股处于历史估值的平均水位，也就是还没有打折。这个位置如果再下跌，则会逐步出现性价比。 我知道，很多朋友在问美股能投点指数基金不，我认为是可以的，也可以作为自己理财资产配置的一个方向。策略上，采取“定投+档差”就行了。当前，定投一下，如果再碰上大跌，适当加大买入。你要做的是控制这个方向在理财资产中的占比。 …… 对于A股，我的看法很简单，当前因前期涨多了，碰上美股调整，调整非常正常。甚至接下来就是我说的中报窗口期了，行情会进入分化。但大局来看，基本面会逐步触底向上的周期，我还是坚定做多。 我认为大A股受美股等因素影响，回调则是上车机会。只是这个上车，你要怎么上是个问题？ 最担心的一种情况，前面低点仓位少了，一直想着加仓。而上一回调就满仓干，这种往往可能要套一段时间。从现在的情况看，A股技术面调整还没结束，节奏上可以分几次来买入，而不是一把梭哈。 趁今天大跌，基金定投再次发车，将上周和前两三周适当克制的筹码接下来有序射出。成本这东西，能少一点是一点，核心是看得更长远的未来。 我还是那个心态，手上的钱真没有必要全换成筹码，而是在估值能承受的范围内，能收集多少是多少，手上留有一定的现金，永远保持好心态，在这个资本博弈的市场，才是最重要的。 …… 猪肉个股，挺有意思。 最近这几天的表现是，其它人不行，它行。 3、4月份大家跌成狗呆，猪股表现是猪坚强。 5月大家反弹，猪股惨兮兮。 而最近几天，大家开始调整，猪坚强又来。 当一只逆行的猪也不容易。 所以，阶段性的行情有可能是其它方向调整结束，它可能是阶段行情结束。猪的观点，纯粹是现象观察。大周期看法，短周期波段的，你们自己看着来。 …… 券商的就更有意思了，最近疯狂打Call多次，这个肉放到嘴边你们没吃上，就不要怪我了。 你们就说除了大盘的逻辑，那近期我反复提的券商和猪这汤和肉的味道，值五毛不？我不介意的你们用五毛继续砸我。 想跟投基金的朋友，大家可以关注另一个公众号“鸡司令”。 基金定投发车消息提醒，关注公众号“大树底下好乘凉工作室”。 今晚就到这，剩下的时间交给留言区。另外，特别提醒，微信公众号推送规则有大的变化，如果要确保百分百能收到文章，记得将大树的公众号星标，并记得看完文章点“在看”。 一切还是辣么Perfect！ |
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