惊呆！

风光继续逆势上涨，继续超预期。

就像最近大火的“东方甄选”，你知道它火了，但你不知道人家能火成这样。

更不知道新东方在线股价，能够在5个交易日，翻5倍。

老樊对风光为代表的“四大成长景气方向”的挖掘，从去年至今，光伏的挖掘逻辑，深入人心。

但对风电，甚至机构在内“仍有偏见”。

但风电的招标量，却在质疑声中继续超预期。

2022年初至今，风机招标达到46GW，比21年H1高出近1倍。

现在已有卖方机构喊出，今年风电招标可能破100GW，有望创下历史新高，今年的招标，就是明年的装机。

直白点来说是，锁定明年的高增长。

三、四季度是行业旺季，短期的需求确定性亦有支撑，各环节盈利的改善，将持续引领风电板块的估值上拉。

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本周PVinfolink报价，硅片、组件价格不变，182电池片再次上涨1分/w。电池片环节再度脱离其他环节开始涨价。

电池片环节的持续涨价，是挖掘光伏困境主线唯二标的-“爱旭股份”，暴力演绎第二阶段大涨行情的核心催化剂。

5月31日通威率先超预期提价时，老樊就在圈子中，重点提示：

挖掘的困境反转逻辑，正在从“分歧”走向“共识”。

当时就明确提出，通威的电池片提价，是非同寻常的：

该次涨价，并非对硅片涨价的顺价。查阅隆基硅片报价可以发现，最近一次5.27的报价相对于上月并没有上涨。

涨价的背后，是大尺寸PERC电池片，可能已经成为行业内的短板环节，大尺寸电池是略显不足的。

这就是“差产品”在某个时点，阶段性有话语权的原因所在，亦是在印证盈利弹性开启，是困境反转的必要条件。

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6月2日圈子中更新当周PVinfolink报价，电池片环节均出现上涨，其中166电池片上涨3分钱/W，182电池片上涨0.5分钱/W。

当时明确强调：光伏电池片环节利润放大，得到确认。

因此，同时动态更新观点：

爱旭此前逼空式上行，是反应“9亿股注销”的突发利好，但并未充分反应电池片盈利反转的逻辑。

当下股价来到第二阶段，这一阶段是在反应业绩逐季恢复，且是持续性恢复，印证困境反转逻辑，目前仍处“困境反转逻辑”的第二上涨波段，当前位置继续坚定看好。

随后6月7日、6月16日，持续在圈子中深度跟踪电池片环节，脱离其他环节的涨价行为，印证此前观点：

电池片盈利改善，是现在进行时。

这也是为何强调爱旭在大幅拉升之后，圈子中明确强调，股价仅走完“第一段行情”。

当真正反应困境反转的动作不断落地下，开启“第二段上涨行情”。

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复盘这轮爱旭股份为代表的“光伏困境反转筑主线”机会的挖掘。

老樊归纳出2点经验：

1）差产品的“困境反转”，价格更重要。

在4月27日挖掘爱旭股份时，很重要的逻辑点，就是判断出“电池片”是差产品属性，所以性价比，在于价值/估值要占优。

当时爱旭股份和东方日升，作为光伏困境反转主线的“唯二标的”。

二者基本回吐2年光伏大牛市的涨幅，这在光伏赛道上，是很罕见。

所以困境反转不断兑现时，股价才会有爆发性和持续性。

2）整段上涨行情的把握，深度跟踪重要性 NO2。

不管是在圈子中，亦或是公号上，当爱旭股份第一轮6连板后，大家就在打“退堂鼓”，认为这轮困境反转“完美兑现”。

但老樊却逆势发声：第一轮上涨，是“9亿股注销”突发利好，与现价的对标，但真正的困境反转尚在路上，困境反转的兑现，必然开启第二轮上涨。

但老樊的底气何在？是要跟踪电池片“产品价格的上涨”，来看困境反转兑现的节奏是怎样的，产业链利润能否真正向电池片环节传导。

当圈子中跟踪到通威电池片的超预期涨价，以及电池片报价不断的上调。

进一步印证光伏产业链利润，向中游电池片环节传导的可能性，这才真正意义上标志着困境反转的兑现。

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识别产品属性，重要性NO 1，深度跟踪重要性NO 2。

这就是【老樊交流圈】的价值所在。

一个1倍股、5倍股、10倍股的机会，不是在挖掘的那一刻，就是如此的清晰。

而是需要不断深入的跟踪，对基本面的变化，做动态的判断。

这个过程中，必然是有噪音的。

我们要基于自己的“投研框架”，作精准甄别，进而穿越噪音，抓住一轮趋势性行情的“大部分利润”。

提早出局，大家会开玩笑：还是自己格局小了。

但开一次玩笑可以，但每每与市场领涨主线，及领涨牛股，失之交臂。

要去深思，真的是自己“格局小了”，还是“认知欠缺”。

老樊认为，大部分情形是后者。

改变后者，才是你在大A投资上“乘风破浪”的唯一捷径！