最大预期差！

上周我们在《涨价！大超预期！》中强调中环硅片传导能力超出预期，硅片环节仍有产业链中较强的定价权，硅料和坩埚紧张带来的产能瓶颈，硅片行业实际竞争格局优于预期，龙头企业独享产业红利。

昨日我们与公司交流后，再次在小秘圈梳理了中环的市场预期差，我们所提示的逻辑不断在市场发酵，也引来了不少卖方机构的覆盖与关注，后知后觉到中环硅片价值重估，盈利能力超预期，已是大尺寸化背景下掌握定价权与供应链的硅片龙头，随后今日中环强势涨停。

近期我们的长线坚定看好的光伏主线龙头集体接近或创出新高，反弹这么多以后，有些人人看图觉得是不是贵了，我觉得不用在乎他们的看法，毕竟两个月以前没涨他们也不敢买，现在看更确定了，不妨把目光放在明年，很多龙头公司涨到了当年估值合理的位置，但一点泡沫都没有。相信慢即是快，白马即是黑马，在不断回补仓位的踏空资金关注下，景气度成长性确定性估值性价比最高的光伏主线龙头不存在熊市，更多只是可控的波动，早晚还会新高。

长线的要求是最高，需要对企业有着极为深刻的认识，对自己有着更为坚强的控制，他了解积累和成长的非凡威力，清楚把握企业未来数年的发展趋势，以投资的心态分享企业的成长。他的标的物是千里挑一，他对利润的要求是数以10倍计，对它来说，买进不卖是最好的策略，自信、尊重客观价值、不理会乃至勇于对抗市场是必备的投资品质。能说服别人的叫中短线，能说服自己的才是长线。只有对价值达到深层次长周期的认知，把自己说服出信仰来，才能在别人牛股上涨中抵住诱惑、在自己股票下跌中顶过严刑拷打，不眼红别人。

在小秘圈一路陪伴主线龙头们成长的路上，也需要有足够深入的认知理解与足够长远的格局眼光以及足够低的投资预期，我想对于大多数同学来说都是一种考验，看短看中看长都有不同的考量和应对，所以投资的难处就在于此，但是不变的是买入的初衷决定了持有的难度。所以守好能力圈做好组合配置均衡市场风格，不要这山望着那山高，也不要在低谷时转身离开。投资市场很浮躁，坚持长期思维很难。但是久了后会发现，长期主义才是最容易的路。并非长期主义更高级，而是事实上：折腾过的人会发现，根本没得选。不走长期这条路，基本就无路可走。长期赚钱的都是活的久的，不是赚的快的。