扶好坐稳，让子弹飞！

指数关口突破了，增量资金进来了，市场行情升温了，先知也更加忙碌了，本来昨天和客户吃饭回来已经比较晚，本可以简单讲两句倒头就睡了的，但是市场的异动还是让先知察觉到了的传统牛市氛围，于是为了引起大家的重视，专门深夜写了解读，奈何发文时间较晚，还有很多朋友没来及看到，今早还看到有朋友留言说我又熬夜写那么长文章回那么多留言，替我担心身体，谢谢你们，真的好感动，牛市来了有时真是身不由己。

昨天没看文章的朋友，建议回顾一下《这杯茅台，先干为敬！》，因为市场进入到传统牛市，还会继续向昨天文中提到的第二个阶段演绎，比如今天先知收到的的机构会议邀请已经排满了整个晚上：

今天的市场开始验证我们昨天文章中的观点，比如今天外资回流后成交量站上万亿：

比如券商银行地产继续拉动权重：

比如今早先知还在盘前的先知突发上继续提示大家要关注券商板块机会：

但是很多朋友也会感受到，想跑赢指数开始变得越来越难，其实也很正常，上证落后了那么久，短期突突起来也情有可原，一方面权重这边有行情拉动的功能需要，一方面下半年金融地产家电这些再不反弹，估计一大波价投的基金经理会失业了，加上估值水平和机构配置比例都是历史低位，跌也跌不动了，所以方向明确后，上涨动能在增量资金的入场支持下显得非常强大。

虽然昨天我们讲了大爷大妈跑步入场，但是由于P2P让他们元气大伤，加上后浪韭浪虽然也知余额宝理财收益直线下滑而股市这里可以抵御通胀，可无奈疫情又逼得孩子们面临裁员降薪甚至失业下岗，而且现在的行情也不是韭黄们熟悉的风格，听到指数又到了3000点，带着钱冲进来发现一大堆股票好像已经涨到了天上，满心欢喜后黯然神伤，无从下手更别谈跑赢指数。

所以，现在的情况依然机构主导的行情，老基金没有卖的动力，新基金不断发行，所以呈现创业板平量上涨的走势。类似的情况发生在2012-2014年年初。而按照历史来看，如果经济复苏，资金流向银行地产周期股，对价值股进行前期悲观预期的估值修复，同样吸血效应会导致创业板暂时调整，但是先知认为最终创业板依然会继续走高，原因有二：

1，银行地产周期股起来，资本市场会吸引大量的场外资金入场，必然有很大部分流向深市，毕竟大家购买基金，喜欢买前面也涨的好的。

2，现在创业板大规模的定增，也在一定程度上，提升了未来的业绩预期。

先知也向身边的券商朋友做了草根调研，问了几个不同券商的人，都说最近是又火了，开创业板业务，开新三板业务，还有朋友的朋友介绍开户的，要不就问啥基金好，说是自己炒股比不上基金业绩好，所以，只要这个现象扩散下去，那个传统牛市就真的来了。

看到这肯定有很多朋友会问，为什么大家都买了基金，可这两天只涨权重呢？科技怎么表现一般，没有跟上普涨呢？

其实这个问题很简单，因为大家买基金跟行情要普涨有联系，但也有个过程，散户基金申购，基金份额确认，托管划款到账，基金经理决定复制策略，交易员按同比例加仓买入，中间不是这两天时间就能完成的，所以大家一点也不用担心，耐心让子弹飞一会。

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今早在先知突发上提示了券商后，券商全天打鸡血一样的表现，而且收市后彭博终端又给机构推送了这样一则的新闻：

然后先知朋友圈里这两家龙头券商的研究所的分析师们就已经开始互相商业互吹、拜把子、留职位了。。。

现在判断头部券商的命运为时过早，但中小券商将承受被淘汰的更大压力。

中国131家券商的资产加起来，方可与高盛一家的资产相媲美，还不到我国最大银行工商银行的三分之一。它们也远非能够提供全面服务的投资银行，大部分收入依靠全国各地的散户来贡献。据高盛的一项研究，这一市场很分散，头部五大券商仅占行业收入的三分之一左右。

所以整合头部券商，打造航母券商，来和国外投行对标，是非常有必要的提升竞争优势的举措，而本次中信证券兼并中信建投的关键也是要留住中信建投的投行精英，因为中信证券的激励机制应该是劵商里面最好的，所以结果肯定会1+1＞2

券商投资逻辑这块我就不啰嗦了，请看早上先知突发的《温馨提示，券商可以关注了！》，再唠叨一句，没关注先知突发的朋友赶紧去搜索“先知突发”关注！动个手指头的事，能多出很多机会，别懒这一会而阅读与关注的时间，否则慢慢会和大家拉开不少差距。

来个段子，大家帮忙给他们起个名吧。

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虽然这两天创业板稍作调整，但我们在《聚焦！这几个机会！》里面提示的半导体和光伏这两个科技行业和参考个股表现一样优秀呀。

比如光伏这边最新公布了产业链价格周报，多晶硅料价格触底回升，验证Q3需求环比提升，机构加配光伏龙头，

当然最近通威跑得更好一些，是因为硅料中长期格局改善明显，以一年半至两年的时间维度来看，硅料是唯一一个没有新增产能的环节，且今年以来海外硅料企业相继停产，硅料行业供给收缩，成本分化，后续随着光伏装机需求拾级而上，硅料供需将持续偏紧，机构也看好未来多晶硅料价格走势，通威作为硅料与电池片的双龙头，更加受益。同样隆基捷佳也都很稳。

具体逻辑我就不唠叨了，不懂的可以自己去公众号内搜我们的文章关键字。

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半导体产业链这边呢先知同样继续大力看好，毕竟是自主创新硬科技的核心板块，加上中芯国际本月即将登陆科创板，机构也都看好半导体重点环节国产替代加速，所以继续关注供应链核心标的。

中芯国际作为大陆晶圆代工龙头，唯一先进制程挑战者。公司14nm顺利量产，N+1(对标10nm），N+2（对标7nm）将于明年进入风险试产。FinFET结构突破铺平未来升级路径，逆全球化趋势下公司具备资金、人才、政策三大核心要素共振，长期成长路径无虞。当前港股3.5倍PB，科创板唯一对标公司华润微当前6倍pb，估值中枢将持续向科创板靠拢，所以今天涨了17%。。。好猛

不过没有开港股通或者科创板的朋友也不用担心，因为我们早在六一儿童节就在行业聚焦文章中对半导体行业提示了行业龙头，那就是北方华创与长电科技，其中长电科技深度绑定中芯国际形成战略联盟。

长电科技随着中芯国际回A、扩产+Q2环比+hw转单最直接受益三击。从固定资产、产能规模上看目前国内占据绝对优势，先进封测能力全球第一梯队，后摩尔定律时代有望充分收益。5G催生AiP封测，短期迎苹果订单催化。星科金朋整合进入末期，海外厂产能利用率回升，20年迎业绩拐点，所以今天同样跟随中芯国际大涨创出新高。

先知挖掘长电的核心逻辑就是海思转单带来的营收+盈利能力双升，海思Q1同比增长54%超预期兑现，射频、手机、HPC持续导入，结构改善毛利率提升，目前从市净率、市销率角度来看均低于A股同业，所以继续坚定守住龙头。

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最后，想告诉大家，进入了增量资金的牛市，躺赢阶段，拼的是入场时间，拼的是仓位、拼的是定力，不用像存量博弈那样勾心斗角，尔虞我诈！

所以请各位管住手，少秀点骚操作，少看点盘，因为一不小心卖飞了，后悔的可不是震荡市里的几天，又想弥补失误，再去追涨杀跌还会影响后期的参与心态！

没事可以多去营业部门口看看大妈，调研下市场热度，用万亿成交量继续给大盘测体温，直到增量逻辑破坏为止，量在牛在，量没牛死！

因为今天才是万亿成交量的第一天，所以无论是坚守的，还是准备上车的，对好股票也不要怕高，如果怕高，一定是苦命人！

不要和趋势作对！用下面两张图体会！

（今天的趋势）

（后面的趋势）

抓拐点，守龙头！点击在看！

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