新的共识！

TOPCon产业调研跟踪情况：

（以下内容摘自8月4日先知小秘圈点评）

1、趋势已经明朗。在光伏众多新技术迭代中，电池片进步意义最大，当下的变化也最大，TOPCon、XBC、HJT都得到更大的产业投入，其中N型TOPCOn今年就进入放大量阶段。从晶科、天合、通威、晶澳、润阳、沐邦，再到一些二线的新进入者纷纷拥抱TOPCon路线。从今年Q3开始，晶科能源等率先大规模投建TOPCon产线将开始产生利润贡献，而钧达股份可能Q3后期到Q4有体现。

2、成本打平且溢价明显。根据机构了解，头部企业在良率调试、核心工艺、核心材料上的突破，带来了TOPCon单w成本的快速下行，目前其实在成本端基本已经能做到N型与P型同价。由于TOPCon电池对系统成本的降低以及温度系数、光衰、弱光、双面率等实际运营工况下的发电量优势，目前终端普遍能接受TOPCon相对PERC组件溢价在8-15分钱/W，未来随着TOPCon效率提高成本降低，这个溢价理论上还会爬升。简言之，TOPCon已经展现出比较好的经济性；随着未来规模化放量降成本、转化效率提升，经济性上会出现正反馈。

3、核心工艺发生变化。除晶科、钧达、中来外，一批新TOPCon项目正在启动，近一个月天合通威已开始招标（捷佳伟创全中），接下来晶澳、润阳、正泰大概率也会较快开始招标。从TOPCon的具体实施方案来看，下半年新招标的基本倾向于采用PECVD方案（之前是LP路线）。LPCVD路线在TOPCON初期，是以95%以上的市场份额出道，技术演进至今，PE-POLY的工艺也开始逐渐在大厂应用。二者有优劣，但PE-POLY三合一在成本、效率上的优势很明显。目前头部的电池厂开始陆续导入PE-POLY的工艺。捷佳伟创在PE-Poly路线公司市占率100%。

4、重视TOPCon带来的设备边际变化。总量维度，2022-2023年是量产扩产的大年，单年度扩产量会攀升到100GW以上；结构逻辑， PE-POLY工艺设备和激光工艺设备是最核心的增量。今年到明年将会是TOPCON扩产大年，有望复制19-21年的大尺寸PERC扩产趋势。接下来的三四季度，TOPCon会形成更强的产业共识（至少在非屋顶市场），XBC、HJT发展也会加速，将为光伏行业带来新活力。

六月的前瞻提示，八月的市场共识：