终于，大涨！

11月1日大涨点评：

今日A股和港股迎来了久违的大涨，在大盘昨日创出5月以来新低之后，今日就出现如此大涨，既在意料之外，也在情理之中。意料之外，今日市场中出现关于一些政策传闻，风控合规原因我们只能在小秘圈做陈述与验证，这类传闻的真假目前无从判断，我们只能以权威媒体报道和官方正式表态为准，但由于其信息量较大，且重振内需有很大的现实必要，符合市场参与者预期，引发了市场巨大的反应。

情理之中，A股位置足够低，高景气成长行业估值甚至低于四月低点，向下空间非常有限，市场二次探底确认，绝对的低位是后续市场上涨的前提。市场情绪低点，人心思涨，情绪虽然低迷，但随着磨底的持续，情绪正在改善，这体现为会后市场风险偏好的提升，对“信创”等短中期并没有业绩的政策性主题的追捧，和对经济刺激、口罩优化政策传闻的期待，呈现出“消息好”强于“业绩好”的特点。

展望后市，市场已处在U型底部区间，战略上不悲观，且要逐步转为乐观。中短期看U型的底部仍有波折。目前（德国总理即将访华）属于风险偏好改善期，市场对于政策性主题热情较高。11月中下旬可能再次面临外部风险压力（美国中期选举，全球衰退，海外市场波动风险）。12月上旬再次期待政策（ZY经济工作会议对明年经济部署，口罩政策变化等）。

每一轮市场上升趋势，都是诞生在经济时艰困顿的时刻，无一例外，提前经济转势一至两个季度。从当下至明年两会，这个时间窗口值得期待，对新领导班子以及会上所指引的未来五年中国式现代化的各种大政方针逐渐展开，围绕内容构建资产逻辑，宏观条件也比较契合，国内低利率、宽信甪、宽财政（中央加杠杆），国外可能来临的美元周期的拐点。在反复磨底中，情绪将逐步回升，继续看好迎来硅料拐点需求放量的光伏主线以及逢低择机关注国产替代自主可控的信创新机会。

各公司三季报的机构交流会议终于忙完了，大盘与光伏的拐点行情也终于来了，最近的文章把该注意的该提示的也都讲过了，今天终于可以早点结束工作歇一歇了，总之不要被短期因素放大了长期的悲观情绪，好的改变如期而至正在发生，当晚上别人都在议论着今天大涨，觉得吃饭行情到来，才想起来做功课的时候，我想先知的读者们接下来已经知道该用什么样的姿势来吃“饭”了。

晚安。