相当暴力，意外？

本周再一次上演“暴力反弹行情”。

上证指数涨5.31%，创业板指更是大涨8.92%，且成交量能缓步抬升。

上周还是“极度悲观时刻”，但本周却“重回夏日”，好一出冰火两重天的戏码。

正是在“最悲观时刻”，老樊于周一明确提出观点：

“利好扎堆出现”，可以预见的是，新一轮上涨趋势的确立，随时触发。

周一文章《三个好消息，袭来！》，直接点题，更是点出这一判断的推导逻辑。

即3个底部信号出现共振：

1）“业绩坑结束”，接下来业绩真空期，很容易出现风险偏好的回升。

本周接连出现的“小作文”，能直观感受到偏好回升的力度。

这些“小作文”，基本上都是围绕着“疫情FS”话题，虽然屡次被证伪，但指数的上涨，却是真实的。

究其本源，是“人心思涨”。

即给个“模糊利好”，市场立马反应，本质上就是市场偏好在回升，这与前几周对利好钝化、利空敏感，是截然相反的。

2）历史规律使然。

当时提出2个规律：

首先，前几次加息结束后，会有一个“小反弹”；

其次，出现类似18年Q4的多个信号，底部特征明显。

所以对于本周的上涨，老樊“并不会很意外”。

给大家去复盘推演的“三大核心逻辑”，是想让大家去明白一点：

那就是“研究规律的重要性”。

我们去判断大盘的顶和底，去分析个股的“买卖点”，对基于归纳出的规律进行决策，是在复杂的市场变化中，找出“核心矛盾点”。

而不是随机判断，事后都无法解释。

没有规律的归纳和总结，何谈应用到“下一次决策中”。

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圈子中，老樊明确定义短期行情，是“超跌反弹”。

超跌反弹最典型的特征：

超期调整较多的品种，短期动力会更强。

这就很好理解，为何“硬核成长方向”之一的“智能驾驶好产品主线”，领跑全行业，相比于其他成长方向，智能驾驶的本轮调整，偏多些。

但调整不破趋势。

所以在调整末端，老樊连续跟踪提示：

新一轮的“顺大势，逆小势”。

跟踪点评中，明确指出3个边际性利好：

1.接下来一段时间，是业绩真空期，市场会轮番上演主题性机会，进行市场偏好的修复，这对于智能驾驶方向来说，是情绪上的利好；

2.汽车需求预期至冰点：

因为市场对明年汽车需求的担忧，叠加疫情扰动、特斯拉降价强化，汽车板块自8月以来持续下行，市场对于需求的悲观预期已经充分体现，相对应对智能驾驶零部件公司传统业务的悲观预期，也得到充分反应。

3）智能驾驶车型，量产交付趋势未变。

高端智能电动车车型在22年Q2和Q3陆续发布，紧接着就是量产交付，智能化中长期的成长性会不断强化。

正是看到智能驾驶零部件公司，是在“传统业务”开辟“智能驾驶增量业务”。

所以明白“当期利润贡献度不足”的短板。

同时也就清楚，最终的股价表现，是波段式上涨。

也是为何提出总策略-“在一个大趋势中，可以赚好几拨钱”的原因。

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光伏继续猛进，但短期上涨节奏，却超出大部分投资者预期。

但老樊早在圈子中，基于“产品单位盈利上修”这一路径，判断出“电池片和辅材二者，相对占优”。

电池片，看重“当期单位盈利上探”；

辅材，看重“远期单位盈利上探”；

为何短周期内，会更加重视盈利呢？

关键就在短期催化剂，在于硅料和硅片初现“拐点迹象”时，市场看重未来装机量的上修，同时在思考“光伏产业链利润流向何处”。

即谁能在“出货量增加”的同时，还能获取“单位盈利上升”的红利。

基于产品的供需周期等因素来看，电池片和辅材，自然成为必选项。

圈子中自4月18日挖掘的“光伏困境反转主线唯二标的”-爱旭股份，受益于电池片单W盈利上涨，本周更是连续大涨，股价再创历史新高。

再比如辅材环节的福斯特。

尽管当期盈利不佳，但Q3是盈利低点，为大概率事件，考虑到粒子紧张会刺激龙头玩家，拿“高价订单”来做，所以差日子在过去。

当然，这里补足一点：

光伏产业链的上涨，面的机会，判断未变。