一不小心，又翻倍了

昨天我们文章内再次强调了六氟磷酸锂四季度的确定性，今日市场就用两只龙头双双涨停的方式予以了回应。

对于标的差异的原因，先知是这样解释的：

对于之前犹豫的同学，先知是这样回复的：

而对于看图畏高的，而对景气度与投资逻辑是否在持续甚至加强并没有认知的，还是借用林园那句话吧，千万不要怕高，怕高一定是苦命人：

当然我这里说的不怕高，不是给K线的奴隶看图追涨的勇气，而是给价值的主人坚守龙头的信心。

从后面能清晰地见证：逻辑在持续验证，景气在不断加强，业绩在超出预期，资金在加大关注，图形在加速上涨。

保持着前瞻预判、精准跟踪、持续信息领先的优势，就知道为大家在底部提示拐点，并且保持紧密跟踪，上涨有信心，下跌不悲观的先知，为什么是先知了。

虽然先知在不断地让粉丝成为市场最前沿受益的那小部分人而继续努力，但总有人看图畏高，底部害怕，中间犹豫，后期懊悔，最后说什么不敢上车，先知只想告诉你，拐点行业的龙头公司是要等所有人都关注了后才会涨，更不是要等你买了以后才能涨，就像课代表说的，机会只留给有准备的人，所以应该是你加强认知等待机会，而不是幻想每次买在最低卖在最高。

从产销情况与排产数据看，电动车中游的大机会正在临近，中游三部曲（欧洲回到高增长、中国恢复、中游出业绩）进入第三阶段，Q3有一些公司出货增速达到50-60%，Q4会更多，未来4-5个季度中游主流公司的业绩增速是逐步提升的。

如果看的再长一点，由于汽车业务供应链的长周期性，中游公司这一波可能是超长周期的景气和繁荣，虽然当下新能源车产业链各龙头都不便宜，但景气繁荣会保障持续的业绩，所以估值容忍度可能会稍微高一些。

目前两个维度做选择，大的弹性源自利润率与渗透率提升，代表就是自九月初我们提示拐点以来，我们一直跟踪强调电解液与六氟的机会：

9月3日 《涨价！新能源车产业链跟踪！》

9月16日 《六氟磷酸锂涨价更新！》

9月28日 《六氟再涨价，需求旺盛下的量价齐升！》

10月15日《重要！新能源板块观点更新！》

10月21日《天赐材料大跌点评！》

10月26日《六氟磷酸锂龙头业绩点评！》

10月27日《重要指标，爆表了！》

然后六氟现货价格的走势是这样的：

跟踪提示后龙头的股价走势是这样的：

龙头涨幅从45%到115%不等，不说别的，就算这一年只抓住先知提示的新能源板块的光伏与电动车辆这两个拐点行业，中间每一次回调都是机会，跑赢95%的机构应该不难。

我们首篇拐点文章就在现货的价格拐点，再加上产业调研验证需求进一步紧张时，给大家市场上最前瞻地提示。

核心依据之一就是我们分析六氟与电解液的盈利情况会保持2-3年不断提升。最近2个月我们密集在跟踪六氟产业，目前大客户新签订单都已在9.7万元/吨以上，小客户价已经超过10万元，Q1淡季部分长单锁价基本也在9.3-9.5万元以上。

再加上先知这周获取到中国物理与化学电源协会电解液的最新调研观点：近期电解液市场热度不减，价格普遍调涨并逐步传导至下游用户。溶剂价格高位持稳，石大和海科复产很大程度上缓解了市场紧缺的供应情况，但在原料PO高企，和电解液需求旺季的加持下，溶剂价格下降脚步会相对缓慢。六氟磷酸锂是目前市场上的焦点，在可见的眼前供应趋紧以及明年市场的高预期 ，极大程度刺激了六氟磷酸锂厂家调涨底气和速度。现六氟磷酸锂新单价格报10万元/吨左右，高报11万元/吨左右。原料市场的推动给电解液厂家价格调涨带来了极大便利。

所以核心观点不变，涨价是必然的，今年后续的涨幅先知会继续跟踪，但是后期现货的涨幅，更重要的是印证了产业供需态势，这才是决定龙头景气周期和我们持仓逻辑的重要判断，所以大头和重点在明后年，继续看好天赐材料、天际股份、多氟多、新宙邦。

另一种思路，寻找能在全球市场获得确定性增长的企业，除了宁德时代/恩捷股份/三花智控，还有两家公司值得关注宏发股份、法拉电子，这些企业国内市占率都在50-60%以上，并都深入了海外核心供应链，都是高标准严要求、用车级规范在做业务。

总的来看，宁德树立电池标杆，穿越电化学周期。天赐宙邦天际量价齐升，体现行业最强景气度。当升恩捷璞泰来中科供应链越拓越宽，实现全球的锂电材料供应。再加上拜登如果当选，中美欧三国中美国将复制20年的欧洲，全球会进入追求低碳的新能源时代。

这几天的市场表现其实很强了，最强的板块就是新能源（电动车与光伏），这完全符合我们之前的判断，十四五规划就是未来一两个季度的主线，根本就不是主题炒作，毋须担忧见光死。

包括前期光伏板块的调整，本质是对之前过高预期的一定的修复。但站在当下时点来看，新能源短期确定性强，相关上市公司业绩也具有较强的爆发力。中长期看，国内以及海外正进入新一轮新能源发展中长期规划，对于板块估值逻辑具有较强支撑。

预计正在召开的五中全会将明确未来十年以上新能源行业在国民经济中的重要地位，给出非化石能源占比中长期目标（机构预计2025年20%，2030年25%）。

在此目标下，预计十四五规划中，预计光伏+风电年化新增装机应该接近120GW，预计结构上光伏80-90GW，风电30-40GW（具体装机量是市场选择的结果，由IRR决定，更看好光伏）。

核心逻辑是最高领导人定调，电网、地方政府都会全力满足可再生能源发展目标，也只有发展可再生能源才能让中国融入国际社会。

预计至2025年末，中国光伏累计装机650GW，风电450GW，相当于与光伏风电每年新增装机82/41GW。

十四五提升非化石能源占比，只有风光一条路，而且光伏是最优解，（水电建设5年、核电6年，风电2年，光伏1年）。

从远期目标看，2030、2035年目标也会明确，市场很快会清晰的知道光伏是成长不是周期，十四五发展新能源将成为基本国策。

所以依然维持我们前期的判断，不惧近期市场风格与交易层面的调整，年底的扰动为明年的机会，基本面强势确定，板块估值枷锁逐步打开，继续坚定看好龙头，关注周末五中全会定调。

但此位置的六氟与光伏应该是上涨时淡定，调整时乐观，而不是追高加仓，破位割肉，因为大逻辑找不到调整的理由，但交易结构上的短期浮盈较多，肯定存在震荡调整，否则连续左右打脸之后，这样的吃饭行情，到最后是我们负责“吃”，而你负责“饭”。

涨跌都能令人坚定的才是好标的，跌令实的更实，因为价钱便宜了；涨令虚处显得确定，因为得到市场的确认和佐证了，这就是虚实结合带来的效果。

最后再说下大家的留言我都看得到，但是时间与精力不允许每条都回复，所以我会在大家在评论里挑一些有代表性问题，或者在后面的文章中给出答案，比如昨天大家关心的龙头业绩点评，今天早上我都整理在先知突发了，大家一定记得两个号一起关注。

近期财报密集披露期，有很多跟踪地龙头公司线上业绩交流会要开，也有年底的线下策略会要参加，有很多专家和高管要请教，有非常多的重点要整理，同时也为四季度和明年做准备，所以比较忙。

文章可能会迟到，但不会缺席，而且先知每晚每篇文章都为懂与愿意懂的投资者准备得干货满满和惊喜不断，毕竟不积跬步，无以至千里，不积小流，无以成江海。

愿大家都能成为长期主义者，并在学习中不断突破。

每个人的现在，由5年前决定。5年后能否成为更好的自己，此刻就已经注定。

晚安。

关注先知突发

及时接收一手消息！