明天，有大事！

晚上被蚂蚁暂缓上市的新闻与讨论刷屏了，有人调侃申购时是科技股，上市时是金融股，但不否定的是经过此次监管新规与联合约谈，上市首日的炒作空间会被明显压缩。

只好说，任孙悟空再能耐，也飞不出如来佛的五指山，马老师这次高调演讲的代价有点大，不仅连累着大强子的京东数科含泪躺枪，甚至还有近期不少因受益或对标蚂蚁金服而拔高估值的科技蓝筹，比如阿里腾讯，也要调整回去。

和投行部门的朋友聊，蚂蚁被暂停后需要重新调整上市板块的业务内容以及重新估值，毕竟之前蚂蚁杠杆60倍左右，杠杆太高，若按新规定要降到16倍，利润可能腰斩，A股规定这种情况属于重大经营影响，也需要重新定价，然后补充披露后可以再上市。

最后大家中签的也别慌，是暂缓，不是暂停，更不是撤回，上还是会上的，而且参与战略配售的那些机构肯定比你急，但可能需要等待上面进一步定性。

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回到市场上，讲下明天的主角，两个七十岁老头的工作抢工作的事情，投票可能只是开始，选后纷纷扰扰不会停。

投票：北京时间11月3日晚上至11月4日早上。届时美国东部的州会率先开启大选日当天的投票。

开票：北京时间11月4日早上8点开始。在投票站关闭之后，各投票站会立即开始清点当天的选票，继而公布各个投票站的投票结果。投票站关闭的时间各州不同，有些会持续到北京时间11月4日下午。

当前全美提前投票数已超过9793万张，估算总量占比超过60%， 按当前民调结果且不考虑民调误差的情况下，拜登在15个广义摇摆州以149票领先于特朗普的39票。

但佛罗里达、宾夕法尼亚、亚利桑那、北卡、俄亥俄、爱荷华、佐治亚等州实际民调差距均在3%以内，目前最终选举结果仍然未知。

选举夜重点看四大关键州，将决定大选和司法争议力度的走向。为应对今年大选的不确定性并预判选举结果，综合当前选情差距、提前投票的核验规定、邮寄选票规定、截止日期等因素考虑，建议在大选夜重点关注佛罗里达、亚利桑那、北卡以及德克萨斯四大重点州。

佛罗里达州最重要，北京时间11月4日早上8点后的短时间内，我们会首先获知佛州的邮寄投票结果，因为佛州会提前处理这些票。佛州是特朗普胜选必须赢下的摇摆州。8点之后几个小时，佛州以及其他州会陆续公布当天的投票结果。这将会是最重要的时点。

如果拜登赢下佛州，大概率他会赢得总统选举。如果特朗普拿下佛州，就需要看其他摇摆州，尤其是威斯康星、密歇根和宾夕法尼亚。如果当天的结果显示拜登在这三个州大比例领先，那么市场也会认为拜登赢下了总统选举。但如果特朗普和拜登势均力敌，则有可能甚至一天甚至更多时间才能决出胜负。

如果特朗普败选佛州或德州，可能意味大势已去，司法争议的必要性下降；如果两州全收，并赢下北卡和亚利桑那的任一州，则胜选概率大幅提升，通过司法争端获取进一步边际优势的必要性和可能性上升，大选不确定性将增强，因避险情绪催生的阶段性黄金行情可能触发。

而且特朗普还有可能径直提前宣布自己胜选。详细观点请见今晚先知突发《小心！老特可能耍赖！》。大选投票日仅仅只是一个开始，目前看选后两方还有不少司法诉讼和博弈需要解决。

当然先知也会全程紧密跟踪，及时突发点评，请大家锁定先知突发与先知研报。

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光伏方面，今日六大组件巨头联合恳请国家解决玻璃短缺，因为目前对玻璃产业政策还是一刀切，根据工信部的意见函，严禁备案和新建扩大产能的平板玻璃（含光伏玻璃、汽车玻璃等工业玻璃原片）项目。确有必要新建的，必须实施减量或等量置换，制定产能置换方案。

所以导致今年七月份开始需求超预期回暖后，光伏玻璃开始大幅度涨价，截至目前涨幅已超过70％。而如今玻璃供应量缺口还在不断扩大，由此开始出现二三线光伏组件企业停产、一线组件企业减产现象，包括我们前面解读过的隆基的三四季度组件的出货量也受玻璃短缺的影响。

光伏玻璃商调研反馈，今日龙头企业信义光能与福莱特发布最新报价，由10月的35元/平方米价格上涨7元/平方米至42元/平方米，环比涨幅20%，相比今年6月的24元左右涨幅达到75%。

再加上我们机构最新的产业链调研，反馈10-11月进入组件需求的高峰，尽管部分海外订单因为疫情的二度爆发而使得拉货时间出现推迟，但整体而言组件需求仍相当畅旺。然而，玻璃及EVA的短缺大大限制了组件厂的出货排程，不仅二、三线组件小厂难以购得足够的玻璃及EVA，近期也出现少数一线组件厂家开始下调开工率的情况。

尽管十月玻璃价格大涨，近期终端买方已无法接受组件继续喊涨，因此组件价格并未出现明显波动，仅有小型现货订单、或部分交期较紧张的订单出现上涨。玻璃的持续涨价为组件成本带来沉重压力，组件利润再度进一步萎缩。面对四季度海内外需求共振，辅材缺货且持续垫高组件成本的情况下, 部分组件企业降低开工率来应对压力。另外有组件企业新一轮的涨价己在酝酿，组件价格变化可能在后市中反映。

Ps：请大家记住先知前天文章的的感触，就是未来光伏行业市值最大的上市公司一定是组件公司，而且是有现金流的，控制上游的组件公司（供给宽松能压价，供给紧张能锁材料产能），动力电池上下游格局的今天，就是组件的明天。

所以光伏玻璃并不是产能过剩的普通玻璃，而是具有高科技、高附加值属性的新型玻璃产业。作为光伏组件重要的配套产业，光伏玻璃一直以来也为我国新能源的发展起到支撑作用，这样需求旺盛与产能受限的短缺实在可惜，并不是不能解决，所以也希望建议能有所反馈，可以单独管理来保障光伏行业的健康发展吧。

再给手上有光伏玻璃的朋友吃个定心丸，光伏玻璃龙头企业福莱特玻璃近期曾在对外路演中表示，2021年预计光伏玻璃还会有15%左右的缺口。尽管福莱特已经扩增5600吨的产能，信义玻璃扩增4000吨，但是这些产线是分布在不同季度建造投产，光伏玻璃窑炉本身更是有爬坡期，建造完毕后大概需要3个月左右才能达到预计产能，所以实际供给市场的量没有那么多，而光伏玻璃市场需求仍在增加，所以需求量还是超过装机量的。预测政策完全放开的情况下，光伏玻璃至少2022年才能缓解、达到供需平衡。所以目前景气度和确定性还是很高的，不过产业政策后期如果发生边际变化，还是要警惕对预期与估值的影响。

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今天又在外面调研，用了六小时时间去参观交流了闻泰的安世半导体，前身为恩智浦的标准产品事业部，拥有66多年的半导体行业专业经验，被闻泰收购后成为中国最大半导体上市公司，调研这样的龙头公司并深入学习，能加深不少对行业的认知，也对国内半导体发展的未来坚定了信心。

相比于看K线图上的调整，猜交易面的股东解禁，这样的实地了解与深入学习更能看到企业本身基本面的价值，诸多创新型的企业，今天的这些创新点，也将是未来的增长点。

当然还要强调下，我们这些机构的调研并不意味着当下一定看好，也有可能是为未来的决策做投研储备，更不是大家看消息买入的理由。

最后从最近半导体的三季报总结来看，全产业链业绩都超预期，行情也开始如期启动，验证了我们之前行业跟踪中的判断，产业链龙头均有可喜涨幅：

10月14日《社融超预期，股市还能涨！》

之前压制市场股价因素，主要是华为事件5.15以及8.17，随着边际变好，因为华为事件不可能再更差，半导体科技行业有望在业绩引领、景气驱动、预期修复下，迎来一波行情。

由于篇幅原因今天就先不详细跟踪了，下次先知将用专门的篇幅来汇报近期的调研情况与行业跟踪。

今天就讲到这吧，跑一天回来还码这么多字总结，累了，早点休息，晚安。

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